Sektor finančných služieb je obrovský - vedie svet z hľadiska výnosov a kapitalizácie akciového trhu. V tomto sektore dominujú veľké konglomeráty, ale zahŕňa aj rozmanité spektrum menších spoločností.
Väčšina trendov na trhu má určitý vplyv na sektor finančných služieb, ale len veľmi málo trendov je tak významných, že majú veľký vplyv. Historicky je výkonnosť spoločností poskytujúcich finančné služby úzko spätá s úrokovými mierami a inými makroekonomickými ukazovateľmi. Platí to najmä pre banky, ktoré tvoria najväčšiu časť sektora.
Ak chcete zistiť, čo vedie k výnosom z finančných služieb, je dôležité pochopiť, ktoré spoločnosti poskytujú finančné služby a kedy sú tieto služby najväčší dopyt.
Ako je členený sektor finančných služieb?
Sektor finančných služieb možno rozdeliť na osem menších subsektorov. Najväčšími z nich sú banky, ktoré tvoria o niečo viac ako polovicu celkovej hodnoty sektora. Po havárii v rokoch 2008 - 2009 sa bankový sektor dostal na kúsok po kríze a musel sa zaoberať aj otázkami kybernetickej bezpečnosti. Bankovníctvo je však aj naďalej rozhodujúcou súčasťou globálneho hospodárskeho systému a akýkoľvek hospodársky rast bude pravdepodobne zahŕňať vyššie zisky bánk.
Poskytovatelia poistenia sú najväčšími zo zvyšných siedmich subsektorov. Patria sem zdravotné poistenie, poistenie majetku a úrazu a životné poistenie. Ďalšou veľkosťou sú kapitálové trhy a investičné fondy do nehnuteľností (REIT).
Štyri zostávajúce podsektory spolu tvoria iba o niečo viac ako 10 percent odvetvia finančných služieb. Sú to diverzifikované finančné služby, spotrebiteľské financovanie, realitné služby a sporenie a hypotekárne financovanie.
Kľúčové faktory ziskovosti vo financiách
Väčšina z najväčších spoločností poskytujúcich finančné služby sú významnými poskytovateľmi pôžičiek a investormi; výkonnosť ich portfólia je poháňaná ziskami ostatných sektorov. Ak je ekonomika zdravá a podniky sa rozširujú, časť z toho zvýšila výnosy pre banky ako platba z kapitálu. Zisky z bankovníctva majú tendenciu klesať, keď ekonomika zápasí.
Politika centrálnych bánk zohráva v sektore finančných služieb obrovskú úlohu. Kapitálové požiadavky stanovujú centrálne banky a úrokové sadzby pomáhajú riadiť arbitrážne príležitosti medzi krátkodobými a dlhodobými úrokovými mierami. Ak sú úrokové rozpätia vysoké, tento sektor má dobrú výkonnosť. Politika nízkych sadzieb tiež povzbudzuje podniky a jednotlivých spotrebiteľov, aby si požičiavali peniaze, ktoré sa uskutočňujú prostredníctvom bankového systému.
Dôvera investorov ovplyvňuje ziskovosť poskytovateľov investičných služieb. Spoločnosti spravujúce aktíva, súkromné investičné spoločnosti a ďalšie súvisiace služby sa spoliehajú na investorov, ktorí chcú obchodovať. Rýchlosť transakcií je dôležitá. Rovnaký koncept možno uplatniť aj na hypotekárne spoločnosti a pôžičky na bývanie.
V rokoch nasledujúcich po finančnej kríze sa v odvetví finančných služieb zaviedlo množstvo nových nariadení, dohľadov a účtovných štandardov. Z prieskumu viac ako 1 000 vedúcich pracovníkov v oblasti finančných služieb z celého sveta v roku 2013 vyplynulo, že takmer 90 percent spoločností v tomto sektore čelilo „výzve pri riadení regulačných zmien“.
Presný vplyv týchto zmien na ziskovosť sektora nie je známy, je však známe, že dodržiavanie predpisov nie je bezplatné. Budúci rast sa bude musieť objaviť napriek výzvam vládnych zásahov.
![Aké trendy ovplyvňujú ziskovosť vo financiách? Aké trendy ovplyvňujú ziskovosť vo financiách?](https://img.icotokenfund.com/img/global-trade-guide/530/what-trends-affect-profitability-financials.jpg)