Maklér, známy tiež ako sprostredkovanie, je spoločnosť, ktorá spája kupcov a predajcov investičných nástrojov, ako sú akcie a dlhopisy. Maklérsky účet je často miestom, kde investor vedie aktíva. Ktorý typ sprostredkovania si vyberieme, závisí od potrieb a preferencií investora.
Rýchla história sprostredkovateľských služieb
Pred polovicou dvadsiateho storočia bol prístup na trhy s akciami a dlhopismi obmedzený na bohatých, ktorí mali dostatok peňazí na investovanie a ktorí si mohli dovoliť služby, sprostredkovanie obchodu s ľuďmi a pôsobiť ako investičný poradca.
V sedemdesiatych a osemdesiatych rokoch minulého storočia vyrastala škála tzv. Spoločností zaoberajúcich sa zľavami, napríklad Vanguard a Charles Schwab. Boli ochotní prijať menej zámožnú klientelu, pretože ich obchodné modely sa snažili nazhromaždiť veľké množstvo malých klientov.
Koncom deväťdesiatych rokov minulého storočia došlo k nárastu internetu a boli založené online maklérske firmy ako E * TRADE a FOREX.com, aby využili príležitosť, ktorú ponúka nová technológia. Rozšírili model sprostredkovania zliav znížením provízií a minimálnych zostatkov. Je to preto, že mali oveľa menej režijných nákladov, pokiaľ ide o fyzický priestor a sprostredkovanie obchodu s ľuďmi, takže tieto úspory mohli preniesť na spotrebiteľa.
Vzostup investovania zameraného na seba a sprostredkovanie online
S nižšími obchodnými nákladmi priniesol online brokerský účet so sebou aj samoriadeného investora - investora, ktorý vykonáva investičný prieskum sám a potom si vyberie, ktoré akcie a dlhopisy bude kupovať pre svoje portfólio.
Dnes existuje široká škála tradičných, zľavových a online samoobslužných maklérskych platforiem, z ktorých každá má svoje vlastné klady a zápory.
Okrem toho nový vývoj za posledných niekoľko rokov bol príchodom robotického poradcu. Jedná sa o automatizované softvérové platformy, často dostupné ako mobilné aplikácie, ktoré sa starajú o takmer všetky vaše investičné rozhodnutia za veľmi nízke náklady.
Pravdepodobne prvý robotický poradca, Betterment, ktorý sa začal v roku 2010 po Veľkej recesii. Odvtedy robo-poradenstvo zaznamenalo exponenciálny rast v adopcii a nával tak začínajúcich firiem, ako aj existujúcich sprostredkovateľov, ktorý pridal rameno robota-poradcu.
Pri všetkých týchto výberoch sa teda pozrime, ktorý typ maklérstva je najvhodnejší pre aký typ investora.
Ľudskí sprostredkovatelia a finanční poradcovia
Niektorí ľudia dávajú prednosť tomu, aby ich financie zvládal človek. Ak ste to vy, potom vám tradičný ľudský poradca môže vyhovovať lepšie ako robotický poradca. Ľudskí makléri a finanční poradcovia pôsobia už od začiatku moderných akciových trhov a vytesali priestor v dnešnom konkurenčnom prostredí tým, že sa prispôsobili bohatšiemu investorovi (zvyčajne s investíciou 100 000 alebo viac dolárov) alebo tým, ktorí uprednostňujú interakciu človeka.,
Efektívni finanční poradcovia nielen budujú a monitorujú investičné portfóliá, ale ponúkajú finančné poradenstvo vo všetkých oblastiach života svojich klientov a poskytujú pomocné služby, ako sú poistenie, plánovanie nehnuteľností, účtovné služby a úverové linky, a to buď sami, alebo prostredníctvom sprostredkovateľskej siete., Zákazníci týchto maklérov môžu očakávať, že zaplatia približne 1% ročne alebo viac spravovaných aktív poradcovi alebo až 50 dolárov za obchod za jednotlivé transakcie. Mnohí poradcovia tvrdia, že tieto poplatky majú významnú hodnotu, ktorú prinášajú, či už je to ich schopnosť vyberať zásoby vhodné pre portfóliá ich klientov, ich prístup k jedinečným produktom a ponukám alebo komplexný finančný plán.
Mnohí poradcovia sú k dispozícii telefonicky alebo e-mailom a sú pomerne pohotoví. Zvyčajne sa tiež snažia osobne stretnúť svojich klientov.
Pri porovnávaní tejto sady sprostredkovaní venujte pozornosť nezávislosti. Spýtajte sa, či je váš poradca nútený predávať konkrétny produkt alebo službu (napríklad ten, ktorý ponúka ich konkrétna spoločnosť), alebo či sú schopní ponúknuť tie najlepšie produkty bez ohľadu na to, z ktorej rodiny fondov pochádzajú.
Venujte pozornosť aj poplatkom. Ak účtujú viac ako 1%, opýtajte sa prečo a sami posúdte, či sa vám cena navyše oplatí. Odborné osvedčenia, ako napríklad označenie CFP alebo CFA, ukazujú, že váš maklér bol vyškolený a zložil niekoľko prísnych skúšok týkajúcich sa finančných trhov a plánovania.
Zákazníci by mali použiť nástroj spoločnosti BrokerCheck spoločnosti FINRA, aby zistili, či ich maklér bol predmetom regulačných sťažností alebo porušovania etiky.
Účty Brokerov online s vlastným riadením
Medzi online platformy s vlastným riadením patria okrem iného napríklad E * TRADE, TD Ameritrade a Robinhood. Väčšina finančných inštitúcií a dokonca aj mnoho bánk dnes ponúka svojim zákazníkom vlastný online sprostredkovateľský účet.
Napríklad Capital One, Citibank alebo Wells Fargo ponúkajú investičné platformy. Takmer dvadsať rokov do 21. storočia sa väčšina priestoru na sprostredkovanie zliav konsolidovala do online investovania.
Z väčšej časti tieto platformy nechávajú na vás, aby ste zistili, ktoré investície sú najlepšie, ale zvyčajne ponúkajú súbor výskumných a analytických nástrojov, ako aj odborné odporúčania a informácie, ktoré vám pomôžu robiť informované rozhodnutia. Potom ste sami, aby ste mohli vykonávať obchody na zostavenie svojho portfólia prostredníctvom svojich webových stránok alebo mobilných aplikácií.
Tieto platformy účtujú províziu za transakciu, zvyčajne v rozsahu od 4, 95 do 9, 95 dolárov za obchod s akciami a ďalších 0, 50 až 1, 00 dolárov za zmluvu o opciách. Umožňujú obchodovať na marži, vytvárať opčné stratégie a investovať priamo do podielových fondov, ako aj do jednotlivých akcií, devízových (forexových) a fondov obchodovaných na burze (ETF).
Online maklérstvo je najlepšie pre nezávislého investora, ktorý vie o trhoch alebo vie, ako vykonať vlastný prieskum, aby si vybral portfólio, ktoré najlepšie vyhovuje ich cieľom. Ak sa chystáte robiť len niekoľko obchodov ročne, možno budete chcieť zaplatiť o niečo viac za obchod, aby ste získali prístup k kvalitnejšiemu výskumu a analýze. Ak ste obchodníkom deň, pravdepodobne budete chcieť zvážiť web, ktorý rozdáva bezplatné obchody svojim najaktívnejším používateľom.
Každé sprostredkovanie online má svoje silné a slabé stránky. Kto ste a čo si ceníte, vás dovedie k tomu, ktorý je pre vás najlepší. Napríklad, niektorí ľudia môžu oceniť pohodlie, keď majú všetky svoje finančné účty pod jednou strechou. Iní môžu oceniť interaktívne mapovanie. Iní môžu mať prístup k IPO ešte väčší.
Robo-poradcovia
Robo-poradcovia automatizujú investovanie a používajú technológiu na správu svojho portfólia. Od spustenia programu Betterment v roku 2010 sa zvyšuje počet začínajúcich aj existujúcich finančných spoločností ponúkajúcich tento druh algoritmickej obchodnej služby.
Na rozdiel od obchodných algoritmov, ktoré poháňajú stoly vysokofrekvenčného obchodovania (HFT) v hedgeových fondoch a bankách, robo poradcovia pravdepodobne vaše peniaze dajú do práce pomocou lacných indexovaných ETF. Robo-poradenstvo v skutočnosti umožňuje zbližovanie mimoriadne lacných ETF s nízkonákladovými technologickými riešeniami dostupnými na mobilných platformách.
Teraz môžete do niektorých platforiem investovať až 1 $ za poplatky až za 0, 15% ročne. Niektoré platformy neúčtujú poplatok za poradenstvo vôbec, ale účtujú sa za voliteľné doplnkové služby.
Pred robo-poradcami, ak ste mali investovať iba niekoľko stoviek dolárov alebo dokonca niekoľko tisíc dolárov, musíte ísť online na samoobslužnú platformu. Teraz môžete dať svoje 200 dolárov alebo 2 000 dolárov na prácu bez toho, aby ste museli vykonávať akýkoľvek investičný prieskum, vyberať jednotlivé akcie alebo sa obávať opätovného vyváženia svojho portfólia.
Cieľom robotických poradcov založených na algoritmoch je umiestniť vás do efektívneho a diverzifikovaného pasívneho portfólia. Mnoho z týchto platforiem dokonca optimalizuje vaše portfóliá prostredníctvom získavania daňových strát, čo je proces, pri ktorom investor predáva stratené pozície, aby kompenzoval kapitálové zisky generované získaním pozícií. Samotné algoritmy sú vlastníckym tajomstvom spoločnosti robotických poradcov.
Robotickí poradcovia sú ideálnou voľbou pre nových alebo mladých investorov, ktorí majú málo investícií. Minimálne zostatky na účtoch robo-poradcov sú dosť nízke a niektoré vám umožnia začať už od 1 $. Tieto platformy sú tiež dobré pre ľudí, ktorí sú fanúšikmi pasívnych investičných stratégií, pretože najčastejšie nájdete svojho robota-poradcu, ktorý pre vás pripravuje portfólio indexovaných ETF.
Robotickí poradcovia tiež žiaria pre tých dlhodobých investorov, ktorí sú jednoducho príliš zaneprázdnení (alebo nemotivovaní) na to, aby robili svoj vlastný výskum, v ktorom má ETF najlepšie charakteristiky rizika / návratnosti spojené s ich súvisiacimi poplatkami, nákladmi a daňovými dôsledkami.
Robo-poradcovia však určite nie sú pre každého. Ak ste aktívnym obchodníkom, môžete ich považovať za nudného alebo sofistikovaného. Aj keď sa robosy prispôsobujú tým, že umožňujú väčšiu prispôsobiteľnosť výberu portfólia (napríklad väčšina robotov vám teraz umožní upraviť svoje alokačné váhy mimo pôvodného odporúčania), prevyšuje účel týchto produktov, aby začali špekulovať o horúcich zásobách alebo volatilite. spoločnosti v rámci týchto platforiem. Podobne, ak ste sofistikovaný investor, ktorý potrebuje maržu, obchodovanie s opciami a technické mapy, robotný poradca pravdepodobne nie je pre vás.
![Aký typ maklérskeho účtu je pre vás vhodný? Aký typ maklérskeho účtu je pre vás vhodný?](https://img.icotokenfund.com/img/android/431/what-type-brokerage-account-is-right.jpg)