Akcie spoločnosti Chevron Corp. (CVX) v posledných mesiacoch oživili globálne predpovede zvyšujúcich sa cien ropy. Rally sa však môže čoskoro skončiť pre hlavného producenta ropy. Jeho akcie sú na pokraji poklesu o viac ako 12 percent v nasledujúcich týždňoch zo súčasnej ceny okolo 127, 80 dolárov k poludňajšiemu utorku na základe technickej analýzy.
Zdá sa, že silné základy spoločnosti Chevron sú v rozpore s medvedími technickými tabuľkami. V tomto roku tržby vyskočia odhadom o 23, 8 percenta, zatiaľ čo príjmy stúpajú o 117 percent. Ale budúci rok je iný príbeh. Očakáva sa, že tieto veľké miery rastu sa v rokoch 2019 a 2020 stanú negatívnymi, pričom sa predpokladá pokles výnosov aj výnosov.
Údaje CVX podľa YCharts
Slabá technická tabuľka
Takže technické mapy môžu zbierať niečo, čo základné čísla neukazujú. Existuje niekoľko medvedích technických ukazovateľov. Pokiaľ ide o začiatočníkov, technická tabuľka ukazuje, že zásoby Chevronu sú od začiatku roka 2018 nižšie a na základe tohto trendu môžu akcie vrátiť všetky svoje zisky od konca februára. Ďalším medvedím znamením je, že populácia nedokázala zachytiť maximá, ktoré sa objavili na začiatku mája.
Strata hybnosti
Chevronov index relatívnej sily (RSI) je tiež slabý. Od začiatku roka 2018 klesá a naznačuje, že zásoby strácajú na sile. Nakoniec sa zdá, že objem obchodovania klesá a môže tiež naznačovať, že odsúdenie kupujúcich môže blednúť.
Ako už bolo uvedené, každý investor v meste Chevron sa musí pozerať nad rámec fiškálneho roka 2018. V roku 2019 sa tržby znížili o 1, 6 percenta na 172, 62 miliárd dolárov a v nasledujúcom roku opäť klesajú. Okrem toho sa očakáva, že príjmy klesnú v roku 2019 o 2, 2 percenta a v roku 2020 klesnú o takmer 3 percentá.
Slabá aplikácia Outlook
Je potrebné poznamenať, že analytici zvyšujú svoje odhady zisku na rok 2019 od začiatku roka. Odhady v roku 2019 sú v skutočnosti od začiatku roka takmer 31 percent z približne 6 dolárov na akciu. Odhaduje sa, že na začiatku roka vzrástol odhad tržieb o 9, 4 percenta zo 157, 78 miliárd dolárov. Trochu klesli od polovice mája.
Odhady výnosov CVX pre údaje za nasledujúci fiškálny rok podľa YCharts
Najvýznamnejším protivetrom pre Chevron môže byť cena ropy. Cena ropy West Texas Intermediate klesla asi o 9 percent od dosiahnutia vrcholu 22. mája pri denných maximách okolo 73 dolárov.
Ak ceny ropy budú naďalej klesať, je pravdepodobné, že budú zaťažovať zásoby a tlačiť ich ešte nižšie. Vzhľadom na záplavu dodávok ropy, ktorá prichádza na trh, keďže niekoľko veľkých krajín zvyšuje produkciu, sa zdá, že tento scenár je pravdepodobnejší ako nie.