Warren Buffett kúpil v roku 1988 viac ako 1 miliardu dolárov akcií Coca-Cola (KO), čo predstavuje sumu rovnajúcu sa 6, 2% spoločnosti, čím sa v tom čase stala najväčšou pozíciou v jeho portfóliu. Od októbra 2019 zostáva jedným z najväčších holdingov Berkshire Hathaway a drží miesto číslo tri. Čo však prinútilo predsedu Berkshire Hathaway, aby v tom okamihu uskutočnil nákup, najmä keď sa burza po páde trhu v roku 1987 stále navíjala?
Kľúčové jedlá
- Berkshire Hathaway od Warrena Buffetta kúpil v roku 1988 akcie spoločnosti Coca-Cola viac ako miliardu dolárov. Po páde akciového trhu boli akcie spoločnosti Coca-Cola tvrdo zasiahnuté spolu s mnohými ďalšími spoločnosťami. Spoločnosť Buffett & Co. určila, že je to dobrá spoločnosť, mala veľká hodnota, vydržala konkurenciu a bola pripravená na zotavenie. Nákup akcií Coca-Cola znamenal významný obrat v investičnej filozofii Buffett a Berkshire Hathaway. Dnes je Coca-Cola tretím najväčším holdingom v Berkshire.
Dobré zásoby potopené pri havárii
Havária na akciovom trhu v roku 1987 priniesla atraktívne ocenenia, pretože všetky typy akcií sa vypredali s malým ohľadom na fundamenty. Coca-Cola je dominantnou spoločnosťou v nápojovom priemysle a má tiež veľké potravinárske podniky. Ďalej, ikonický názov a globálny dosah Coca-Coly vytvoril priekopu okolo jej základného výrobku s nealkoholickými nápojmi, takže si Buffett nemusel robiť starosti, že by prišiel konkurent a odstránil svoj podiel na trhu.
Vyvíjajúca sa investičná filozofia
Nákup Coca-Cola naznačil, že investičná filozofia spoločnosti Buffett sa vyvinula z Benjamina Grahama a zameriava sa na nájdenie situácií, keď hodnota spoločnosti presiahla trhovú cenu.
Táto úprava bola nevyhnutná, aby sa zohľadnila rastúca veľkosť portfólia spoločnosti Buffett, čo sťažilo využívanie výhod neefektívnosti trhu; bránilo tiež aktívnemu riadeniu a znížilo počet príležitostí, ktoré by mohol zvážiť, čo by malo významný vplyv na jeho výkon.
Dôležitú úlohu zohrával najmä vplyv Charlie Mungera, podpredsedu spoločnosti Berkshire Hathaway Corp., a jeho filozofie etického investovania.
Warren Buffett: InvestoTrivia, časť 1
Coca-Cola ohlasovala zmenu v prístupe spoločnosti Buffett z „nákupu zlých spoločností za skvelé ceny“ na „kúpu veľkých spoločností za dobré ceny“. Investícia spoločnosti Buffett do spoločnosti Coca-Cola vzrástla v nasledujúcich rokoch pri účtovaní dividend takmer 16-krát. Toto je ročný zisk približne 11%.
Coca-Cola je tretím najväčším holdingom Berkshire Hathaway, viac ako 30 rokov po svojom prvom vstupe do portfólia.
Top 10 holdingov spoločnosti Buffett
Warren Buffett je aj naďalej investorom v spoločnosti Coca-Cola. Podľa denníka Investor's Business Daily a podľa posledného podania SEC od augusta 2019 je podľa spoločnosti Investor's Business Daily a podľa najnovších SEC podaných od augusta 2019 najvýznamnejších 10 akcií portfólia cenných papierov v Berkshire Hathaway:
- Bank of America (BAC), 927, 3 miliónaWells Fargo (WFC), 409, 8 milióna Coco-Cola (KO), 400 miliónov Kraft Heinz (KHC), 325, 6 miliónaApple (AAPL), 249, 6 miliónaAmerican Express (AXP), 137, 6 milióna Sirius XM (SIRI), 137, 9 millionU.S. Bancorp (USB), 132, 5 milióna banka New York Mellon (BK), 80, 9 milióna generálnych motorov (GM), 72, 3 milióna
![Prečo Warren Buffett intenzívne investoval do kakaa Prečo Warren Buffett intenzívne investoval do kakaa](https://img.icotokenfund.com/img/entrepreneurs/870/why-did-warren-buffett-invest-heavily-coca-cola-late-1980s.jpg)