Baliaci poplatok je komplexný poplatok vyberaný investičným manažérom alebo investičným poradcom klientovi za poskytnutie balíka služieb. Takéto služby môžu zahŕňať investičné poradenstvo, investičný prieskum a sprostredkovateľské služby. Zábalové poplatky umožňujú investičnému poradcovi účtovať svojim klientom jeden priamy poplatok, čo zjednodušuje postup pre poradcu aj pre zákazníka.
Členenie poplatku za zábal
Poplatky za zavinovanie sa spravidla stanovujú ako percentuálny podiel z majetku, ktorý je v správe, a môžu sa vzťahovať na dôchodkové aj nevypustené aktíva. Účelom poplatku za zabalenie je poskytnúť platbu za všetky priame služby, ktoré zákazník dostáva, ako aj pokryť administratívne náklady, ktoré vzniknú investičnej spoločnosti, ktorá má tendenciu byť maklérskym podnikom poskytujúcim kompletné služby alebo pridruženým alebo nepridruženým maklérskym / obchodným firmám. Jednou z výhod zábalového poplatku je to, že zákazník si môže byť istý, že maklér sa nesnaží obchodovať s nadmernými poplatkami za provízie. Podľa strategických poradcov spoločnosti Tiburon sa v nasledujúcich piatich rokoch očakáva, že účty za zavinovacie služby sa v nasledujúcich piatich rokoch zdvojnásobia na 1, 1 bilióna dolárov.
Zabaľte kritiku poplatkov
Zalomovacie poplatky môžu byť drahé. Môžu sa pohybovať od približne 0, 75% do 3%. A určité akcie by mohli byť spojené s inými poplatkami, napríklad ak by sprostredkovateľ za klientovi za poplatok musel kúpiť podielový fond, ktorý účtuje pomer nákladov. Takéto vysoké poplatky môžu rýchlo narušiť návratnosť. V súlade s tým režimy zábalových poplatkov pritiahli regulačné orgány k neskoršej kontrole na vyššej úrovni.
Programy zábalových poplatkov môžu mať rôzne názvy, napríklad programy prideľovania aktív, programy riadenia investícií, programy správy aktív, samostatne spravované účty a miniúčty. Bez ohľadu na meno môže byť takýto účet predmetom dodatočného zverejnenia podľa pravidla 204-3 písm. F) zákona o investičných poradcoch z roku 1940. Toto pravidlo definuje poplatok za obal ako „program, v rámci ktorého sa každému klientovi účtuje určený poplatok alebo poplatky nesúvisí priamo s transakciami na účte klienta pre služby investičného poradenstva (ktoré môžu zahŕňať správu portfólia alebo poradenstvo týkajúce sa výberu iných poradcov) a vykonávanie transakcií s klientmi. “V decembri 2017 Komisia pre cenné papiere a burzu vydala bulletin investorov, ktorý poskytuje základné informácie o programoch poplatkov za zábal a niektoré otázky, ktoré treba zvážiť, aby ste sa pred výberom otvorenia účtu v programe zábalov zvážili požiadať investičného poradcu.
Pre koho je zábalový poplatok vhodný?
Zaplatenie poplatku za obal môže byť výhodné pre investorov, ktorí majú v úmysle využiť celú škálu služieb svojho makléra. Pre kohokoľvek iného by mohlo byť lacnejšie zaplatiť investičnému odborníkovi za jednotlivé služby v neviazanom usporiadaní.