Aktívne spravované fondy nemali v posledných rokoch v priemere najlepšiu výkonnosť, najmä v porovnaní s pasívne spravovanými partnermi. To však neznamená, že všetci boli sklamaním. Fidelity Advisor Growth Opportunities Fund, spravovaný Kyle Weaverom, bol najvýkonnejším podielovým fondom za posledných 12 mesiacov s ročnou návratnosťou takmer 27%. Priemerne dosiahol podobné výnosy za posledné tri roky a za posledných desať rokov dosiahol v priemere 22% ročne.
Kým fond obsahuje niektoré veľké mená, napríklad Tesla Inc. (TSLA) a T-Mobile US Inc. (TMUS), ako aj štyroch z piatich členov FAANG - Facebook Inc. (FB), Amazon.com Inc. (AMZN), Apple Inc. (AAPL) a materská spoločnosť Google Alphabet Inc. (GOOG) - držiteľom číslo jedna nie je ani verejne obchodovaná burza: Juul Labs Inc., výroba e-cigariet so sídlom v San Franciscu v Kalifornii, má najvyššiu pozíciu tvoriace 5, 3% majetku fondu Fidelity, podľa jeho najnovšieho podania podľa správy Business Insider.
10 veľkých stávok od vedúceho fondu
- JuulT-MobileTeslaAlphabetAmazonAppleFacebookMicrosoftSalesforceNvidia
Čo to znamená pre investorov
Uvedenie do prevádzky elektronickej cigarety založené v roku 2007 bolo v decembri minulého roka ocenené 38 miliardami dolárov, keď tabakový gigant Altria kúpil 35% podiel. Altria, výrobca cigariet Marlboro, uviedla začiatkom roka, že spoločnosť Juul Labs zvýšila príjmy z iba 200 miliónov USD v roku 2017 na 1 miliardu USD v roku 2018. „Predaj e-cigaretových zariadení a toboliek spoločnosti sa za posledných 12 mesiacov výrazne zvýšil, čo viedlo k vyššie ocenenie, “povedal Weaver Business Insider.
Medzi ostatnými holdingmi fondu Fidelity vyniká Tesla ako jedna z najrizikovejších stávok. Automobilka, ktorá bola ocenená trhovou kapitalizáciou 47, 4 miliárd dolárov, už roky horí hotovosťou rýchlym tempom, pretože investori sa obávali, či by spoločnosť niekedy dokázala dosiahnuť konzistentné zisky. Štvrtý štvrťrok 2018 bol prvým rokom, keď spoločnosť Tesla vykázala dva po sebe nasledujúce štvrťroky pozitívneho zárobku. Očakáva sa však, že zisk v prvom štvrťroku bude opäť záporný a stav spoločnosti v súčasnosti klesol za posledný rok o viac ako 14%. Možno Weaver vidí niečo, čo iní investori nemajú.
Na druhej strane spoločnosť T-Mobile za posledný rok vzrástla o vyše 17% a v poslednom štvrtom štvrťroku zaznamenala rekordné príjmy. Poskytovateľ mobilných komunikačných služieb v hodnote 61, 6 miliárd dolárov na trhu prekročil odhady výnosov a poskytol býčie usmernenie pre rok 2019. Spoločnosť sa stále snaží dosiahnuť veľký rastový potenciál, keď sa snaží vybudovať poprednú 5G bunkovú sieť.
Pozerať sa dopredu
Napriek tomu, že fond pre rastové príležitosti poradcu pre vernosti sa v poslednom roku dokázal čo najlepšie vyrovnať a udržať si náskok pred referenčným ukazovateľom za posledné desaťročie, ako fond s veľkým rastom profitoval z trhu s býkmi po finančnej kríze. Skutočným budúcim testom bude, ako sa bude dariť pri dlhodobom poklese.
