Trvať dlho na tomto volatilnom trhu môže byť stresujúce. Tento stres by ste mohli znížiť, ak investujete do spoločností bez dlhov, najmä ak sa im darí dobre v iných oblastiach.
Priamy vplyv na hospodársku súťaž
Federálny rezervný systém po udržaní úrokových sadzieb na rekordných minimách v roku 2018 zvýšil sadzby trikrát. Ekonómovia to považujú za znak toho, že sa ekonomike darí dobre, pretože nezamestnanosť je nízka, hospodársky rast je silný a inflácia je relatívne stabilná. Sadzba federálnych fondov sa teraz pohybuje v rozmedzí od 2% do 2, 25%. Táto sadzba pomáha určiť sadzby hypoték, kreditných kariet a iných spotrebiteľských pôžičiek. Okrem toho môže dôjsť k ďalšiemu zvýšeniu v decembri 2018. V roku 2019 budú podľa federálnych úradníkov potrebné ďalšie tri zvýšenia sadzieb a ďalšie v roku 2020.
Mnoho spoločností prechádza procesom znižovania pákového efektu pre mnohé spoločnosti, čo je zlá správa. Pre spoločnosti bez dlhov je však dobrá správa. Napríklad vezmite tri spoločnosti z toho istého odvetvia, spoločnosť A, spoločnosť B a spoločnosť C. Spoločnosť A a spoločnosť B využili nízke rekordne nízke úrokové sadzby na podporu rastu v hornej línii a / alebo na odkúpenie zásob na podporu rastu cena akcií spoločnosti. Je možné, že tieto spoločnosti musia prideliť viac kapitálu na splatenie dlhov alebo riziko platobnej neschopnosti. Splácanie dlhu je očividne menšie z dvoch zlých.
Ak spoločnosť A a spoločnosť B priraďujú viac kapitálu na splácanie dlhu, potom alokujú menej kapitálu na kapitálové výdavky alebo CapEx. To ich následne urobí menej konkurencieschopnými a zvýši sa podiel na trhu pre spoločnosť C, ktorá nemá žiadne dlhy na oddlženie. Spoločnosť C možno nebude môcť okamžite zožať odmeny, pretože deflácia má sklon priniesť so sebou takmer všetko, ale bude búrka lepšie ako jej rovesníci a na druhej strane bude silnejšia. Majte na pamäti, keď sa pozriete na zásoby uvedené nižšie. Neexistujú žiadne záruky, že tieto spoločnosti budú mať podiel na trhu, ale majú lepšiu šancu na získanie podielu ako niektorí zo svojich kolegov.
Žiadne obavy z dlhov
Hviezdna súvaha je síce pozitívna, ale nie je múdre uvažovať iba o jednej metrike. Do nasledujúceho grafu boli zahrnuté nasledujúce ukazovatele: stav hotovosti, ročná výkonnosť zásob, prevádzkový cash flow (za posledný rok), dividendový výnos, príjem a čistý príjem. Silná hotovostná pozícia v kombinácii so žiadnym dlhom neprináša pridanú hodnotu, a preto bude spoločnosť vyzerať pre potenciálnych nadobúdateľov atraktívnejšie.
Pokiaľ ide o jednoročný výkon, vidno, že zisk na nestabilnom trhu je pozitívny, ale pokiaľ ide o investovanie do spoločností bez dlhu, ide skôr o investíciu ako o obchod. Pokiaľ ide o prevádzkový hotovostný tok, je vidieť, že tvorba silných peňažných tokov je pozitívna, keď sa kombinuje s veľkým množstvom hotovosti a bez dlhov. To prispieva k fiškálne zdravej spoločnosti. Zahrnutý bol dividendový výnos. Keďže tieto spoločnosti nemajú žiadny dlh a vytvárajú silný cash flow, dividendy by mali byť bezpečné. Pokiaľ ide o príjmy a čistý zisk, ak spoločnosť vykázala konzistentné zisky za posledné tri fiškálne roky, zobrazí sa „Y“. Ak spoločnosť nevykazovala konzistentné zisky za posledné tri roky, zobrazí sa „N.“
Hotovostná pozícia |
Jednoročná výkonnosť zásob |
Prevádzkový peňažný tok |
Výnos z dividend |
príjem |
Čistý príjem |
|
Seiça |
747, 75 milióna dolárov |
-16, 73% |
397, 53 milióna dolárov |
1, 11% |
Y |
Y |
DOX |
649, 61 milióna dolárov |
-4, 6% |
636, 11 miliónov dolárov |
1, 60% |
Y |
Y |
EXPD |
1, 05 miliárd dolárov |
10, 24% |
488, 64 milióna dolárov |
1, 38% |
N |
N |
NHTC |
17, 8 milióna dolárov |
bolo 57, 97% |
26, 61 milióna dolárov |
2, 66% |
N |
N |
PAYX |
358, 2 milióna dolárov |
-1, 91% |
- 679 miliónov dolárov |
3, 49% |
Y |
Y |
FIT |
341, 97 milióna dolárov |
-24, 67% |
N / A |
N / A |
N |
N |
ISRG |
648, 2 milióna dolárov |
29, 74% |
1, 14 miliardy dolárov |
N / A |
Y |
N |
MNST |
528, 62 milióna dolárov |
-9, 77% |
$ 987, 73 |
N / A |
Y |
Y |
GRMN |
891, 49 milióna dolárov |
-19, 91% |
660, 84 milióna dolárov |
3, 45% |
N |
Y |
Trow |
1, 9 miliardy dolárov | -0, 10% | 1, 94 miliardy dolárov | 2, 96% | Y | N |
Spodný riadok
Porovnať investičné účty × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých Investopedia dostáva kompenzácie. Názov poskytovateľa PopisSúvisiace články
Najlepšie zásoby
Najlepšie šperky zásoby pre rok 2020
Najlepšie zásoby
Výhody investovania do Walmartu
Najlepšie zásoby
Bojíte sa recesie? Potom nakúpte týchto 5 zásob
Najlepšie zásoby
Top 10 svetových spoločností poskytujúcich verejné služby
Dividendové akcie
Ako vypočítať pomer výplaty dividend
Najlepšie zásoby
Najlepšie kozmetické zásoby pre Q1 2020
Odkazy pre partnerovSúvisiace podmienky
Signalizácia dividend Signalizácia dividend naznačuje, že vyhlásenie spoločnosti o zvýšení výplaty dividend je ukazovateľom jej silných budúcich vyhliadok. viac Kapitálové výdavky: Čo potrebujete vedieť Kapitálové výdavky (CapEx) sú finančné prostriedky, ktoré spoločnosť používa na získanie alebo modernizáciu fyzického majetku, ako je nehnuteľnosť, budovy, priemyselný závod alebo zariadenie. viac Ako návratnosť vlastného kapitálu Návratnosť vlastného kapitálu (ROE) je miera finančnej výkonnosti vypočítaná vydelením čistého príjmu vlastným imaním. Pretože vlastný kapitál sa rovná aktívam spoločnosti mínus jej dlh, možno ROE považovať za návratnosť čistých aktív. viac Enterprise Value - EV Enterprise value (EV) je miera celkovej hodnoty spoločnosti, ktorá sa často používa ako komplexná alternatíva k kapitalizácii na akciovom trhu. EV zahŕňa do svojho výpočtu trhovú kapitalizáciu spoločnosti, ale aj krátkodobý a dlhodobý dlh, ako aj akúkoľvek hotovosť v súvahe spoločnosti. viac Čo nám hovorí voľný peňažný tok pre spoločnosť Bezplatný peňažný tok pre spoločnosť (FCFF) predstavuje sumu peňažných tokov z operácií, ktoré sú k dispozícii na rozdelenie po zaplatení určitých výdavkov. viac Definícia nadbytočných peňažných tokov Nadbytočné peňažné toky sú výrazy používané v úverových zmluvách, ktoré sa vzťahujú na časť peňažných tokov spoločnosti, ktorá sa často vyžaduje od veriteľa. viac![10 Spoločnosti bez dlhu (dox, nhtc, payx) 10 Spoločnosti bez dlhu (dox, nhtc, payx)](https://img.icotokenfund.com/img/growth-stocks/206/10-companies-with-no-debt-dox.jpg)