Čo je to pravidlo 2%?
Pravidlo 2% je investičná stratégia, pri ktorej investor pri každom obchodovaní riskuje najviac 2% svojho dostupného kapitálu. Pri implementácii pravidla 2% musí investor najprv vypočítať, aké 2% svojho dostupného obchodného kapitálu je: toto sa označuje ako rizikový kapitál (CaR). Do výpočtu by sa mali započítať maklérske poplatky za nákup a predaj akcií, aby sa určila maximálna povolená výška kapitálu, ktorý sa môže vystaviť riziku. Maximálne prípustné riziko sa potom vydelí sumou stop-loss na určenie počtu akcií, ktoré je možné kúpiť.
Kľúčové jedlá
- Pravidlo 2% je investičná stratégia, pri ktorej investor riskuje najviac 2% svojho dostupného kapitálu v rámci jedného obchodu. Aby bolo možné uplatniť pravidlo 2%, musí investor najskôr určiť svoj disponibilný kapitál, pričom zohľadní všetky budúce poplatky alebo provízie. ktoré môžu vzniknúť pri obchodovaní. Príkazy na zníženie strát je možné implementovať tak, aby sa pri zmene trhových podmienok udržiavala prahová hodnota rizika 2%.
Ako funguje pravidlo 2%
Pravidlo 2% je obmedzenie, ktoré investori ukladajú pri svojich obchodných činnostiach, aby zostali v rámci stanovených parametrov riadenia rizika. Napríklad investor, ktorý používa pravidlo 2% a má obchodný účet 100 000 dolárov, riskuje pri konkrétnej investícii maximálne 2 000 alebo 2% hodnoty účtu. Keď investor vie, aké percento investičného kapitálu môže byť vystavené riziku, môže pracovať dozadu a určiť celkový počet akcií na kúpu. Investor môže tiež použiť príkazy stop-loss na obmedzenie rizika poklesu.
V prípade, že sa trhové podmienky zmenia, môže investor uplatniť príkaz na zastavenie, aby obmedzil svoju expozíciu voči strate, ktorá predstavuje iba 2% z ich celkového obchodného kapitálu. Aj keď obchodník pri použití tejto investičnej stratégie zaznamená desať po sebe nasledujúcich strát, svoj účet zníži iba o 20%. Pravidlo 2% sa môže použiť v kombinácii s inými stratégiami riadenia rizika na zachovanie kapitálu obchodníka. Napríklad investor môže zastaviť obchodovanie za daný mesiac, ak bola splnená maximálna povolená výška kapitálu, ktorý sú ochotní riskovať.
Použitie pravidla 2% s príkazom Stop Loss
Predpokladajme, že obchodník má obchodný účet 50 000 dolárov a chce obchodovať so spoločnosťou Apple, Inc. (AAPL). Pri použití pravidla 2% môže obchodník riskovať kapitál vo výške 1 000 USD (50 000 x 0, 02%). Ak AAPL obchoduje za 170 dolárov a obchodník chce využiť stop stratu vo výške 15 USD, môže kúpiť 67 akcií (1 000 $ / 15 USD). Ak je spoplatnená provízia za 25 USD, obchodník môže kúpiť 65 akcií (975 USD / 15 USD).
V praxi musia obchodníci brať do úvahy aj náklady na sklzu a riziko medzery. Môžu viesť k udalostiam, ktoré zvyšujú riziko straty výrazne nad 2%. Napríklad, ak by obchodník držal pozíciu AAPL cez noc a otvoril sa na 140 dolárov nasledujúci deň po oznámení zisku, malo by to za následok stratu 4% (1 000 $ / 30 USD).
