Krajiny rozvíjajúcich sa trhov postupujú smerom k tomu, aby pokročili podobným spôsobom ako rozvinuté krajiny, ako sú USA, Japonsko a mnoho európskych krajín. Tieto krajiny majú spravidla finančné infraštruktúry, ako sú bankové inštitúcie a burzy cenných papierov, ale nemajú rovnaké úrovne trhovej efektívnosti a regulačné normy ako rozvinuté krajiny. Aj keď investície na rozvíjajúcich sa trhoch môžu do vášho portfólia priniesť výhody diverzifikácie, mnoho investorov považuje rôzne riziká za príliš vysoké. Niektorí investori sa dokonca rozhodnú pre krátke akcie na rozvíjajúcich sa trhoch, čo znamená, že profitujú pri poklese cien rozvíjajúcich sa trhov. Ak chcete niečo zvážiť, nižšie je uvedený zoznam troch fondov obchodovaných na burze (ETF), ktoré poskytujú krátke vystavenie tejto triede aktív.
Fond krátkodobých rozvíjajúcich sa trhov ProCI
Cieľom ProShares Short MSCI Emerging Markets Fund (NYSEARCA: EUM) je poskytnúť zápornú 1x návratnosť denného výkonu indexu MSCI Emerging Markets Index. Ak by index klesol o 5%, investor by očakával, že tento fond získa 5%. Podobne, ak index stúpne v hodnote 10%, investor v tomto fonde by očakával stratu 10%. Od apríla 2016 to bol najväčší negatívny 1x rozvíjajúci sa trh ETF na trhu s majetkom v správe 312 miliónov dolárov (AUM).
Fond dosahuje svoj cieľ uzatváraním rôznych swapov vo Fonde rozvíjajúcich sa trhov iShares MSCI (NYSEARCA: EEM). Má štandardnú odchýlku 16, 28%. V porovnaní s indexom rozvíjajúcich sa trhov MSCI má zápornú beta 0, 95 a na druhú mocninu 0, 9523. Pri výpočte oproti indexu Standard & Poor's 500 má fond päťročnú mieru zachytenia záporných 82, 21% a záporných 151, 98%. Má nákladový pomer 0, 95% a veľmi nízky spread s požiadavkou na ponuku 0, 04%.
Fond rozvíjajúcich sa trhov ProCI UltraShort MSCI
Od apríla 2016 bol najväčším negatívnym 2x rozvíjajúcim sa trhom fond ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets Fund (NYSEARCA: EEV) s približne 64 miliónmi dolárov v AUM. Cieľom tohto fondu je poskytnúť záporných 200% denného výnosu indexu rozvíjajúcich sa trhov MSCI. Rovnako ako ProShares Short MSCI Emerging Markets Fund, aj tento fond používa rôzne swapy na iShares MSCI Emerging Markets Fund. Ak index klesne o 5%, investor by mohol očakávať, že tento fond získa 10%. Na druhej strane, ak index dosiahne 5%, investor by mohol očakávať stratu 10% s týmto fondom.
Fond ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets Fund má štandardnú odchýlku 32, 14%. V porovnaní s indexom rozvíjajúcich sa trhov MSCI má zápornú beta 1, 87 a na druhú mocninu 0, 9434. Pri výpočte oproti S&P 500 má fond päťročnú stratu vo výške 170, 45 a 289, 29%. Má pomer výdavkov 0, 95% a rozpätie dopytu a dopytu 0, 1%.
Direxion Daily Emerging Markets Bear 3x Shares
Akcie Direxion Daily Emerging Markets Bull and Bear 3x Shares (NYSEARCA: EDZ) boli jediným negatívnym 3x produktom na trhu rozvíjajúcich sa trhov, ktoré boli k dispozícii od apríla 2016. Cieľom tohto fondu je poskytnúť záporných 300% dennej výkonnosti rozvíjajúcich sa trhov MSCI. index. Rovnako ako ostatné fondy, aj EDZ dosahuje svoj cieľ využitím rôznych swapov. Ak index klesne o 10%, investor môže očakávať, že s týmto fondom získa 30%. Podobne, ak index dosiahne 10%, investor môže očakávať stratu 30% s týmto fondom.
Neodporúča sa, aby to bola dlhodobá investícia typu buy-and-hold, ale skôr krátkodobý taktický nástroj. Je pomerne nestabilný, čo vyplýva z jeho štandardnej odchýlky 47, 67%. V porovnaní s indexom rozvíjajúcich sa trhov MSCI má zápornú beta 2, 76 a na druhú mocninu 0, 9328. Pri výpočte oproti S&P 500 má fond päťročnú stratu vo výške 265, 44%, resp. 406, 87%. Má pomer výdavkov 0, 95% a rozpätie dopytu a dopytu 0, 1%.
