Fondy na prideľovanie aktív sú podielové fondy alebo fondy obchodované na burze (ETF), ktoré poskytujú investorom variabilný alebo fixný mix aktív. Spravidla ide o akcie a cenné papiere s pevným výnosom, ako aj o hotovostné prostriedky a ich ekvivalenty. Niektoré fondy na rozdelenie aktív sa usilujú udržiavať vopred stanovený podiel tried aktív v čase, zatiaľ čo iné analyzujú ekonomické a trhové údaje, aby pravidelne upravovali proporcie. Nasleduje zoznam troch najväčších ETF založených na alokácii aktív založených na spravovaných aktívach (AUM), ktoré majú investori k dispozícii od marca 2016.
Fond diverzifikovaných výnosov s indexom príjmu prvého druhu s rôznou hodnotou majetku
Najväčším fondom na prideľovanie aktív na trhu je First Trust Multi-Asset Diversified Income Index Fund (NYSEARCE: MDIV), s 761, 81 mil. USD v AUM. Investičným cieľom fondu je napodobňovať výkonnosť indexu nazývaného index diverzifikovaného príjmu NASDAQ s viacerými aktívami. Index je upravený index vážený trhovou kapitalizáciou, ktorý je určený na vystavenie viacerým segmentom aktív. Index pozostáva z: 20% akcií, 20% prednostných cenných papierov, 20% investičných fondov do nehnuteľností (REIT), 20% hlavných komanditných spoločností (MLP) a 20% podnikových dlhov s vysokým výnosom.
Za normálnych okolností investuje spoločnosť MDIV najmenej 90% svojich aktív do cenných papierov, ktoré zodpovedajú zloženiu indexu. Portfólio pozostáva zo 126 cenných papierov so strednou trhovou kapitalizáciou 5, 35 miliárd dolárov. Rozsah jej trhovej kapitalizácie je však 660 až 211 miliárd dolárov. Od marca 2016 je fond v porovnaní s indexom takticky nadváha MLPs a dividendové akcie, pričom ide o podvážené REIT, dlh s vysokým výnosom a prednostné cenné papiere. Štandardná odchýlka fondu je 8, 82% a jeho beta verzus S&P 500 je 0, 62. Pomer výdavkov fondu je 0, 68% a končiaci sa 12-mesačný výnos je 7, 42%. 52-týždňový rozsah MDIV je 13, 00 až 21, 40 dolárov.
iShares Rozdelenie základného rastu ETF
Druhým najväčším alokačným fondom aktív je iShares Core Growth Allocation ETF (NYSEARCA: AOR) s 688, 49 miliónmi dolárov v AUM. Fond sa snaží sledovať investičné výsledky indexu zloženého z portfólia podkladových akcií a fondov s pevným výnosom, ktoré majú predstavovať cieľové riziko alokácie rastu. Fond ponúka jednoduchý spôsob, ako vybudovať diverzifikované hlavné portfólio dlhopisov a globálnych akcií.
Portfólio tvorí 60, 84% akcií, 38, 75% pevný príjem a 0, 41% hotovosť. Aktíva fondu sú rozložené do desiatich krajín vrátane rozvinutých a rozvíjajúcich sa trhov, pričom približne 60% aktív sa investuje v Spojených štátoch. AOR má iba 10 fariem, z ktorých každá je inou ETF. Päť najlepších holdingov tvorí 78, 76% portfólia a zameriava sa na tieto triedy aktív: základný kapitál USA, trh s celkovými dlhopismi USA, európsky kmeňový kapitál, tichomorský kmeňový kapitál a americké pokladnice. Štandardná odchýlka fondu je 7, 14% a jeho beta verzus S&P 500 je 0, 58. Pomer výdavkov je 0, 27% a konečný výnos za 12 mesiacov je 2, 19%. 52-týždňový rozsah AOR je 26, 70 až 42, 54 USD.
Kompozitné portfólio príjmu Invesco PCEF
Tretím najväčším alokačným fondom je Invesco PCEF Income Composite Portfolio (NYSEARCA: CEF) s 605, 44 mil. USD v AUM. PCEF je založený na indexe zloženého uzavretého fondu S-Network. Za normálnych okolností fond investuje najmenej 90% svojich celkových aktív do cenných papierov fondov zahrnutých do indexu. Od marca 2016 index investuje do cenných papierov s pevným výnosom s vysokým výnosom a cenných papierov s vysokým výnosom s pevným výnosom, zatiaľ čo iné využívajú stratégiu písania akciových opcií.
Portfólio investuje do 145 rôznych cenných papierov a je rozdelených nasledovne: 40, 83% dlhopisov investičného stupňa, 30, 00% dlhopisov s vysokým výnosom a 29, 17% stratégií písania opcií. Pomer výdavkov fondu je 1, 94% a výnos za 30 dní SEC je 8, 33%. 52-týždňový rozsah PCEF je 16, 15 až 24, 20 dolárov.
![3 najväčšie alokácie majetku alokácie (mdiv, aor) 3 najväčšie alokácie majetku alokácie (mdiv, aor)](https://img.icotokenfund.com/img/top-etfs/783/3-largest-asset-allocation-etfs-mdiv.jpg)