Sú chvíle, kedy môže byť vhodná medvedí stávka proti štandardu Standard and Poor's 500 Index (S&P 500). Jedným zo spôsobov, ako to dosiahnuť, je nákup do fondu obchodovaného na burze (ETF), ktorý zvyšuje cenu, keď cena S&P 500 klesne. Tieto typy medvedích ETF sú známe aj ako inverzné ETF.
KĽÚČOVÉ POSTUPY
- Cena ProShares Short S&P 500 ETF (SH) sa pohybuje inverzne s cenou S&P 500 každý deň. ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) sa pohybuje dvakrát toľko ako S&P 500 každý deň, ale ide o opak Direction.The ProShares Ultra VIX Krátkodobé futures ETF (UVXY) zvyšuje hodnotu, keď sa zvyšuje volatilita modelu S&P 500, ku ktorému zvyčajne dochádza na trhoch s medveďmi. Investori, ktorí sú dlhodobo búrliví, sú lepšie so zlatými ETF alebo štátnymi dlhopismi. ETFs.
Efekt zloženia
Pákové inverzné ETF sú podobné inverzným ETF. Pákové inverzné ETF sú navrhnuté tak, aby produkovali násobky inverznej jednodňovej výkonnosti akciových indexov, ako je S&P 500. Denne sa tiež vynulovali, čo vedie k zloženému efektu, ktorý môže byť prospešný, ak S&P 500 vytvára po sebe nasledujúce dni deň klesá. Zložené zloženie však môže viesť k stratám, ak volatilita spôsobí nekonzistentné dni up-and-down.
Pákové inverzné ETF môžu stratiť peniaze na trhoch s medveďmi v dôsledku vysokej volatility.
Z dôvodu zloženia by investori mali určiť, ako dlho plánujú držať inverzné ETF a zamerať sa na krátkodobé obchody. Účinky zloženia môžu vo všeobecnosti trvať, ak sa tieto ETF na trhu s trhanými trhmi trvajú dlhšie ako týždeň. Ak sa trh neustále predáva, efekt zloženia môže zlepšiť výkonnosť. Investori, ktorí dlhodobo trpia únavou, majú lepšie ETF so zlatom alebo štátne dlhopisy.
ProShares Short S&P 500 ETF
ProShares Short S&P 500 ETF (SH) sa začal v júni 2006. Cieľom fondu je zrkadliť jednodňovú výkonnosť modelu S&P 500 negatívnym faktorom 1x. Ak S&P 500 stúpne o 2%, potom by SH mal klesnúť o 2%, mínus pomer ročných výdavkov 0, 89%. Priemerný denný objem inverzných ETF ProShares Short S&P 500 bol podľa ProShares k decembru 2019 2, 81 milióna akcií.
ProShares UltraShort S&P 500 ETF
ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) uvedený na trh v júli 2006. SDS prináša dvojnásobný pohyb cien a volatilitu SH. Tento pákový inverzný ETF bol navrhnutý tak, aby zrkadlil jednodňový výkon modelu S&P 500 záporným koeficientom 2x. Ak S&P 500 klesne o 2%, SDS by sa mala zvýšiť o 4%, mínus pomer ročných výdavkov 0, 89%. K decembru 2019 bol priemerný denný objem ProShares UltraShort S&P 500 ETF 2, 94 milióna akcií. Extra pákový efekt má tendenciu prilákať špekulantov, ktorí chcú získať viac tresku za svoje peniaze.
Krátkodobé futures ProShares Ultra VIX ETF
Agresívni investori a obchodníci, ktorí hľadajú väčšie riziko a výraznejšie cenové výkyvy, môžu zvážiť krátkodobé budúce investície ProShares Ultra VIX (UVXY). Tento obrátený ETF odráža index krátkodobej volatility S&P 500 (VIX) faktorom 1, 5x. VIX sa často považuje za index strachu, pretože sleduje implikovanú volatilitu opcií S&P 500. Obchodníci používajú tento populárny nástroj ako metódu krátkeho predaja S&P 500 v dennom časovom rámci. UVXY má tendenciu väčšinou sa S&P 500 pohybovať inverzne.
Obchodníci považujú za najlepšie investovať do tohto ETF počas volatilných trhových relácií, keď S&P 500 obchoduje v cenovom rozpätí vyššom ako 2%. V období výraznej volatility môže spoločnosť UVXY zaznamenať nárast alebo stratu ceny až do výšky štvornásobku ziskov a strát S&P 500. Spoločnosť UVXY profituje priamo z volatility na trhoch s medveďmi, zatiaľ čo volatilita má tendenciu znižovať návratnosť SDS. Od decembra 2019 sa podľa spoločnosti ProShares obchodovalo s UVXY v priemere 10, 40 milióna akcií denne. Fond mal pomer výdavkov 0, 95%.
![3 Proshares etfs skrátia s & p 500 3 Proshares etfs skrátia s & p 500](https://img.icotokenfund.com/img/index-trading-strategy-education/635/3-proshares-etfs-short-s-p-500.jpg)