Fondy obchodované na peňažnom trhu (ETF) sú nevyhnutnou súčasťou portfólia mnohých investorov, pretože poskytujú bezpečnosť a zachovanie kapitálu na turbulentnom trhu. Tieto fondy vo všeobecnosti investujú do vysokokvalitných a veľmi likvidných krátkodobých dlhových nástrojov, ako sú americké štátne dlhopisy a obchodné cenné papiere, ktoré zvyčajne nemajú významný príjem.
Zatiaľ čo ETF na peňažnom trhu investujú väčšinu svojich prostriedkov do peňažných ekvivalentov alebo do cenných papierov s vysokým ratingom s veľmi krátkodobou splatnosťou, niektoré môžu investovať časť svojich aktív do cenných papierov s dlhodobým alebo nižším ratingom. Investori by mali pochopiť, že tieto cenné papiere predstavujú vyššie riziko.
Aj keď všetky investície predstavujú určité riziká, nasledujúce ETF peňažného trhu sú pre investorov relatívne bezpečnou možnosťou:
- iShares dlhopis štátnej pokladnice ETF (SHV) iShares dlhopis dlhopisu ETF (NEAR) SPDR Bloomberg Barclays 1 - 3 mesiace T-účet ETF (BIL) Invesco ultimátne krátka durácia ETF (GSY)
Viac informácií o týchto investíciách nájdete ďalej. Informácie tu uvedené sa aktualizujú k 25. júlu 2019.
Kľúčové jedlá
- ETF na peňažnom trhu sú nevyhnutnou súčasťou portfólia mnohých investorov, pretože poskytujú bezpečnosť a zachovanie kapitálu na turbulentnom trhu. Tieto ETF investujú väčšinu svojich prostriedkov do peňažných ekvivalentov a cenných papierov s veľmi krátkodobou splatnosťou, zatiaľ čo iné investujú časť svojich aktív do dlhodobejších cenných papierov. Štyri ETF, ktoré poskytujú bezpečné možnosti, sú iShares krátke štátne dlhopisy ETF, iShares krátke splatnosti dlhopisy ETF, SPDR Bloomberg Barclays 1 - 3 mesiace T-Bill ETF a Invesco Ultra Short Duration ETF.
iShares Short Treasury Bond ETF
IShares Short Treasury Bond ETF obchoduje s Nasdaq a investuje do najkratšieho konca výnosovej krivky so zameraním na americké štátne dlhopisy, ktoré majú do splatnosti jeden mesiac až jeden rok. Fond preberá veľmi malé kreditné riziko alebo úrokové riziko, a preto vo všeobecnosti prináša veľmi nízke výnosy. Priemerná ročná miera návratnosti ETF od jej vzniku v roku 2007 je 0, 99%. Je to však veľmi bezpečný fond, v ktorom môžete parkovať aktíva počas búrlivých trhov.
Fond má 48 účastí a investuje asi 71% svojich čistých aktív vo výške 24, 6 miliárd dolárov do štátnych pokladničných poukážok USA. Zvyšných 29% je investovaných do hotovosti a / alebo derivátov. Všetky dlhopisové investície fondu majú najvyšší rating dlhopisov AAA. ETF má nízky pomer nákladov 0, 15%.
Od júla 2016 začala ETF sledovať index krátkodobých dlhopisov ICE USA Treasury Short Bond Index. Má mierne podhodnotenie svojho benchmarku s ročným výnosom 2, 35% v porovnaní s 2, 49% v prípade indexu.
iShares krátko splatný dlhopis ETF
Dlhopisový dlhopis iShares ETF investuje väčšinu svojich aktív do cenných papierov s pevným výnosom investičného stupňa s priemerným trvaním, ktoré je zvyčajne kratšie ako jeden rok. Fond je aktívne spravovaný, čo znamená, že sa nesnaží porovnávať výkonnosť indexu.
Z čistých aktív fondu vo výške 6, 5 miliardy USD bolo 7, 41% jeho aktív v hotovosti a 17, 96% bolo v cenných papieroch krytých aktívami. Približne 34% dlhopisov fondu prijíma ratingy AAA, približne 10% dostáva ratingy AA a približne 22% podiel ratingu A. Zostávajúce dlhopisy dostávajú ratingy BBB.
Päť najlepších podnikov v ETF je:
- Treasury Fund BCFTreasury NoteCharter Communications Prevádzka LLCCVS Health Corp.Abbvie
Tento ETF má pomer nákladov 0, 25%.
SPDR Bloomber Barclays 1-3 Month T-Bill ETF
SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Mesiac T-Bill ETF sa snaží sledovať výkonnosť indexu Bloomberg Barclays 1-3 Month US Treasury Bill Index a obchoduje sa na burze NYSE Arca Exchange. Fond investuje do najkratšieho konca výnosovej krivky a zameriava sa na americké štátne pokladničné cenné papiere s nulovým kupónom a zostávajúce splatnosti jeden až tri mesiace. Berie to veľmi malé kreditné alebo úrokové riziko, a preto sa snaží dosiahnuť bezpečné výnosy. Z dôvodu krátkeho trvania investícií do svojho portfólia sa ETF na konci mesiaca znova vyváži.
Investori by nemali očakávať vysoké výnosy z SPDR Barclays 1-3 Mesiac T-Bill ETF. Od svojho založenia v roku 2007 dosiahol fond priemernú ročnú návratnosť 0, 64%. Fond však môže byť rozumnou investičnou možnosťou počas nestabilných trhov. Majte na pamäti, že aj veľmi krátkodobé investície nesú trhové riziká, najmä keď sú krátkodobé úrokové sadzby volatilné.
Čistý majetok fondu má 9, 2 miliárd dolárov, pričom do hotovosti bolo investovaných viac ako 29 miliónov dolárov. Pomer výdavkov fondu je 0, 14%.
Invesco Ultra Short Duration ETF
Invesco Ultra Short Duration ETF sa snaží maximalizovať súčasný príjem, zachovať kapitál a udržať likviditu pre investorov. Fond je aktívne spravovaný a jeho cieľom je prekonať Bloomberg Barclays 1 až 3 mesačný index štátnych pokladníc USA a ICE Bank of America-Merrill Lynch. Priemerný rating štyroch hviezdičiek získal od spoločnosti Morningstar zo 151 fondov.
Tento ETF drží cenné papiere s priemernou duráciou menej ako jeden rok, vrátane amerických štátnych dlhopisov, podnikových dlhopisov a až 10% v prípade dlhopisov s vysokým výnosom. Časť s vysokým výnosom môže zvýšiť návratnosť, ale môže mierne zvýšiť aj riziko fondu. Avšak jeho krátkodobé trvanie môže znížiť riziko.
Mierne rizikovejšie portfólio fondu dosiahlo mierne nadpriemerné výnosy v porovnaní s ostatnými fondmi peňažného trhu ETF. Ročné výnosy 3, 12%, trojročné výnosy 2, 36% a päťročné výnosy 1, 81%. Fond mal v čistých aktívach 2, 5 miliardy dolárov a nákladový pomer 0, 25%, čo je viac ako priemerný fond peňažného trhu.
