Medvedí trh v roku 2008 bol pre mnohých investorov meničom hier. Pred rokom 2008 bol pokles ohromujúcich rozmerov trhu filozofickou myšlienkou. Veľká depresia bola vzdialenou udalosťou, o ktorej dnes žije len málo ľudí, ktorí ju zažili - a väčšina z nich bola tak mladá, keď sa stalo, že to malo malý alebo žiadny vplyv na ich portfólio osobných investícií. (Pamätajte si, že 401 (k) nebolo zavedené až v roku 1978, takže ani Veľká hospodárska kríza nedokázala vykoľajiť sny dôchodcov priemerného investora.) Teraz, keď sme prežili pokles akciového trhu v rokoch 2008-2009, že Nielenže sme zničili rast desaťročia, ale aj navždy zmenili tvár Wall Street, čo sme sa naučili? Tu sa pozrieme na najlepšie lekcie.
Rizikové záležitosti
Je zrejmé, že miera rizika, ktoré investuje do svojho portfólia, v nadchádzajúcich rokoch pritiahne značne väčšiu mieru pozornosti. Pokles v roku 2008 nás naučil, že môžu nastať udalosti, ktoré sa môžu vyskytnúť raz za život. Dozvedeli sme sa tiež, že diverzifikácia znamená viac ako len akcie a dlhopisy. Súčasný pokles akcií, dlhopisov, bývania a komodít je jasnou pripomienkou, že neexistujú žiadne „isté stávky“ a že peňažný vankúš by mohol ušetriť deň, keď sa časy zhoršia. Slepá snaha o zisk bez premýšľania nadol je stratégiou, ktorá veľkolepo zlyhala.
Pohybujúc sa vpred by sa investori mali naučiť byť štekliví. Ochrana toho, čo máte, je rovnako dôležitá ako snaha získať viac. Dávať pozor na riziko a druhé na rast je lekcia, ktorú treba pripomenúť.
Odborníci nevedia všetko
Dôverujeme odborníkom vrátane akciových analytikov, ekonómov, manažérov fondov, generálnych riaditeľov, účtovných firiem, priemyselných regulátorov, vlády a mnohých ďalších inteligentných ľudí. Všetci nás sklamali. Mnoho z nás klamalo a úmyselne nás zavádzalo v mene chamtivosti a osobného zisku. Dokonca aj poskytovatelia indexových fondov nás znižujú a účtujú nám poplatok za „privilégium“ straty 38% našich peňazí.
Kým kolaps správy dlhodobého kapitálu koncom 90. rokov ukázal, že génius zlyhá, túto lekciu videli všetci, ale len málo z nich. Havária v roku 2008 bola úplnou reverziou. Málokto to videl prichádzať, ale väčšina cítila, že prichádza. Ak sme sa zo skúsenosti niečo naučili, malo by to znamenať, že slepá dôvera je zlý nápad a že ani odborníci nedokážu predpovedať trh.
Nemôžete žiť v priemere
Prognózy trhu, ako sú tie, ktoré sú uvedené v hypotetických príkladoch zahrnutých v mnohých 401 (k) súpravách na registráciu, vždy vykazujú 8% návratnosť ročne, v priemere sa vaše peniaze v priemere zdvojnásobujú každých osem rokov. Tieto pekné obrázky uľahčujú zabudnutie, že trhy sa obvykle nepohybujú priamočiaro. Všetky tieto prognózy sú založené na myšlienke, že investori by mali nakupovať a držať, ale rok 2008 ukázal, že táto stratégia nie je vždy funkčná, najmä pre investorov, ktorí sa blížia k dôchodku.
Až nabudúce začnú trhy robiť potápanie, ľudia na vrchole odchodu do dôchodku by mali venovať väčšiu pozornosť možnosti závažných poklesov, ktoré by mohli poškodiť ich šance na opustenie pracovnej sily v dohľadnej dobe.
Čo robiť? Ak vidíte vlak prichádzajúci, vystúpte z koľají.
Nekupujte to, čomu nerozumiete
Trh je plný komplexných a exotických ponúk, ktoré sľubujú investorom svet. Deriváty, špeciálne investičné nástroje, hypotéky s nastaviteľnou úrokovou sadzbou a ďalšie investície, ktoré môžu byť pre fangledov príliš zložité, môžu byť pre priemerného investora príliš zložité a zvyšujú obrovské poplatky pre spoločnosti poskytujúce finančné služby a obrovské straty pre investorov. Nekupujte tomu, čomu nerozumiete, je to len zrada, ale skutočný sentiment, ktorý môže byť najväčšou lekciou z recesie.
Nemôžete delegovať svoju budúcnosť
Príliš veľa investorov pracuje na pláne „nastaviť a zabudnúť“. Poslušne prispievajú svojimi dvojtýždňovými príspevkami k svojim plánom 401 (k) a nechajú plynúť roky v nádeji na mágiu v čase odchodu do dôchodku. Každý, kto mal v pláne tento plán a ktorý odišiel do dôchodku kedykoľvek medzi rokmi 2008 a 2018, je pravdepodobne na hrubé prebudenie. Nastavte ju a zabudnite, že zlyhala. Ani fondy s cieľovým dátumom, ktoré majú automaticky presúvať aktíva do konzervatívnejšieho postoja, pretože prístupy k odchodu do dôchodku nevykonali všetko, čo od nich investori očakávali. Pohybujúce sa dopredu, „venovať pozornosť“, môže byť lepšou mantrou, ako nastaviť a zabudnúť.
Spodný riadok
Ak sa vašim investíciám darí dobre a dobre sa vám darí, vyrovnajte riziko, aby ste odstránili riziko. Ak trhy klesli tak ďaleko, ako je to len možné, vezmite to, čo ste odišli a vypadnite. Mali by ste poznať svoju toleranciu rizika a vedieť, aké škody máte na bruchu. Keď dosiahnete svoj limit, nehanbí sa plakať „strýko“. Sú to vaše peniaze, takže ich spravujte. Aj keď delegujete správu investícií na odborníkov, vzdelávajte sa tak, aby ste pochopili, čo vaše peniaze kupujú, čo robia vaši najatí odborníci a aký postup podniknete, ak vám veci nedojde.
