Nemusíte byť každodenným obchodníkom, aby ste mohli využívať devízový trh - zakaždým, keď cestujete do zahraničia a vymieňate si peniaze za cudziu menu, zúčastňujete sa devízového alebo devízového trhu. V skutočnosti je devízový trh tichým gigantom financií a zakrýva všetky ostatné kapitálové trhy vo svojom svete.
Napriek ohromnej veľkosti tohto trhu, pokiaľ ide o obchodovanie s menami, koncepty sú jednoduché. Poďme sa pozrieť na niektoré základné pojmy, ktoré všetci forex investori musia pochopiť.
Osem majorov
Na rozdiel od akciového trhu, na ktorom majú investori tisíce akcií na výber, na menovom trhu stačí nasledovať osem hlavných ekonomík a potom určiť, ktoré poskytnú najlepšie podhodnotené alebo nadhodnotené príležitosti. Nasledujúcich osem krajín tvorí väčšinu obchodovania na menovom trhu:
- Spojené štáty americkéEurozone (tie, ktoré sa majú sledovať, sú Nemecko, Francúzsko, Taliansko a Španielsko) JaponskoSpojené kráľovstvoŠvajčiarskoKanadaAustráliaNový Zéland
Tieto ekonomiky majú najväčšie a najsofistikovanejšie finančné trhy na svete. Prísnym zameraním sa na týchto osem krajín môžeme využiť výnosové úrokové výnosy z najdôveryhodnejších a najlikvidnejších nástrojov na finančných trhoch.
Ekonomické údaje sa z týchto krajín zverejňujú takmer denne, čo investorom umožňuje zostať na vrchole hry, pokiaľ ide o hodnotenie zdravia každej krajiny a jej hospodárstva.
Výnos a návrat
Pokiaľ ide o obchodovanie s menami, je dôležité pamätať na to, že výnosy sa vracajú.
Ak obchodujete na devízovom spotovom trhu (kde k obchodovaniu dochádza okamžite alebo na mieste), kupujete a predávate dve základné meny. Všetky meny sú kótované v pároch, pretože každá mena sa oceňuje vo vzťahu k inej mene. Napríklad, ak je pár EUR / USD kótovaný ako 1, 2200, znamená to, že nákup jedného eura trvá 1, 22 USD.
Pri každej devízovej transakcii kupujete súčasne jednu menu a predávate inú. Výnosy z meny, ktorú ste predali, sa používajú na nákup meny, ktorú kupujete. Okrem toho sa na každú menu na svete pripája úroková sadzba stanovená centrálnou bankou krajiny tejto meny. Ste povinní platiť úroky z meny, ktorú ste predali, ale zároveň máte právo získať úroky z meny, ktorú ste kúpili. Pozrime sa napríklad na novozélandský pár dolár / japonský jen (NZD / JPY). Predpokladajme, že Nový Zéland má úrokovú sadzbu 8% a Japonsko má úrokovú sadzbu 0, 5%. Na menovom trhu sa úrokové sadzby počítajú v bázických bodoch. Základný bod je jednoducho 1/1 000 z 1%. Sadzby Nového Zélandu sú teda 800 bázických bodov a japonské sadzby 50 bázických bodov. Ak sa rozhodnete ísť dlho NZD / JPY, získate 8% anualizovaného úroku, ale musíte zaplatiť 0, 5% za čistý výnos 7, 5% alebo 750 bázických bodov.
Forexový trh tiež ponúka obrovský pákový efekt - často až 100: 1 - čo znamená, že môžete ovládať aktíva v hodnote 10 000 dolárov len za kapitál vo výške 100 USD. Pákovým efektom však môže byť dvojsečný meč; keď máte pravdu, môžu vytvárať obrovské zisky, ale môžu sa tiež vytvárať veľké straty, keď sa mýlite.
Je zrejmé, že pákový efekt by sa mal používať uvážlivo, ale aj pri relatívne konzervatívnom pákovom efekte 10: 1 by sa výnos 7, 5% na páre NZD / JPY premietol do výnosov 75% ročne. Ak by ste teda mali držať 100 000 pozícií v NZD / JPY s použitím kapitálu vo výške 5 000 dolárov, každý deň by ste zarobili na úrokoch 9, 40 dolárov. To je úrok vo výške 94 dolárov za pouhých 10 dní, úrok za 940 dolárov za tri mesiace alebo 3 760 dolárov ročne. Nie príliš zchudený vzhľadom na skutočnosť, že rovnaké množstvo peňazí by vám zarobilo iba 250 USD na bankovom sporiacom účte (s úrokovou sadzbou 5%) po celý rok. Jedinou skutočnou výhodou, ktorú poskytuje bankový účet, je to, že výnos 250 dolárov by bol bez rizika.
Použitie pákového efektu v zásade zvyšuje akýkoľvek druh trhových pohybov. Tak ľahko, ako to zvyšuje zisky, môže rovnako rýchlo spôsobiť veľké straty. Tieto straty však môžu byť obmedzené použitím zarážok. Takmer všetci forexoví makléri navyše ponúkajú ochranu pozorovateľa marže - softvér, ktorý sleduje vašu pozíciu 24 hodín denne, päť dní v týždni a automaticky ju likviduje, keď dôjde k porušeniu požiadaviek na maržu. Tento proces zaisťuje, že váš účet nikdy nezúčtuje záporný zostatok a vaše riziko sa obmedzí na množstvo peňazí na vašom účte.
Vykonajte obchody
Hodnoty mien nikdy nezostanú nehybné a práve táto dynamika zrodila jednu z najpopulárnejších obchodných stratégií všetkých čias, carry trade. Obchodníci, ktorí prepravujú tovar, dúfajú, že budú zarábať nielen úrokový rozdiel medzi oboma menami (uvedený vyššie), ale tiež sa budú usilovať o zhodnotenie svojich pozícií. V minulosti bolo veľa príležitostí na veľké zisky. Pozrime sa na niektoré historické príklady.
V období od roku 2003 do konca roku 2004 ponúkol menový pár AUD / USD kladné rozpätie výnosov 2, 5%. Aj keď sa to môže zdať veľmi malé, návratnosť by sa pri použití pákového efektu 10: 1 zvýšila na 25%. V tom istom čase sa austrálsky dolár tiež zhromaždil z 56 centov na 80 USD proti americkému doláru, čo predstavovalo 42% zhodnotenie v menovom páre. To znamená, že ak by ste boli v tomto obchode - a v tom čase bolo veľa hedžových fondov -, nielen by ste získali kladný výnos, ale videli by ste aj obrovské kapitálové zisky vo svojej základnej investícii.
Obrázok 1: Austrálsky dolárový kompozit, 2003 - 2005
Obchodná príležitosť na prenášanie sa zaznamenala aj v USD / JPY v roku 2005. Medzi januárom a decembrom toho istého roku sa mena zvýšila zo 102 na maximum 121, 40 pred koncom 117, 80. To sa rovná zhodnoteniu od nízkej po najvyššiu 19%, čo bolo oveľa atraktívnejšie ako návratnosť 2, 9% v S&P 500 v tom istom roku. V tom čase bola priemerná úroková miera medzi americkým dolárom a japonským jenom v priemere okolo 3, 25%. To znamená, že obchodník by v priebehu roka mohol zarobiť až 22, 25%. Zavedenie pákového efektu 10: 1, čo by mohlo byť až 220% zisk.
Obrázok 2: Japonský jenový kompozit, 2005
Vykonajte obchodný úspech
Kľúčom k vytvoreniu úspešnej stratégie prenosu obchodu nie je jednoducho spárovať menu s najvyššou úrokovou sadzbou s menou s najnižšou sadzbou. Oveľa dôležitejší než samotný absolútny spread je smer šírenia. Ak chcete, aby obchody vykonávané čo najlepšie fungovali, musíte byť dlho v mene s úrokovou sadzbou, ktorá sa rozširuje oproti mene so stacionárnou alebo zmluvnou úrokovou sadzbou. Táto dynamika môže platiť, ak sa centrálna banka krajiny, v ktorej dlho túžite, snaží zvýšiť úrokové sadzby, alebo ak centrálna banka krajiny, v ktorej máte nedostatok, sa snaží znížiť úrokové sadzby.
V predchádzajúcom príklade USD / JPY Federálny rezervný systém USA v rokoch 2005 až 2006 agresívne zvyšoval úrokové sadzby z 2, 25% v januári na 4, 25%, čo predstavuje nárast o 200 bázických bodov. V tom istom čase si Bank of Japan sadla na ruky a úrokové sadzby nechala na nule. Rozpätie medzi americkými a japonskými úrokovými mierami sa preto zvýšilo z 2, 25% (2, 25% - 0%) na 4, 25% (4, 25% - 0%). Tomu sa hovorí rozširujúce sa úrokové rozpätie.
Pointa je, že si chcete zvoliť obchody na nosenie, ktoré ťažia nielen z pozitívneho a rastúceho výnosu, ale tiež majú potenciál zhodnotiť hodnotu. Je to dôležité, pretože rovnako ako zhodnocovanie meny môže zvýšiť hodnotu vašich výnosov z obchodovania, môže znehodnotenie meny vymazať všetky vaše zisky z obchodovania - a niektoré z nich .
Spoznávanie úrokových mier
Vedieť, kam smerujú úrokové sadzby, je dôležité pri forexovom obchode a vyžaduje dobré pochopenie základnej ekonomiky danej krajiny. Všeobecne povedané, krajiny, ktoré dosahujú veľmi dobré výsledky, majú vysokú mieru rastu a zvyšujúcu sa infláciu, pravdepodobne zvýšia úrokové sadzby, aby obmedzili rast inflácie a kontrolu. Na druhej strane krajiny, ktoré čelia zložitým hospodárskym podmienkam, od širokého spomalenia dopytu po úplnú recesiu, zvážia možnosť zníženia úrokových sadzieb.
Spodný riadok
Vďaka rozšírenej dostupnosti elektronických obchodných sietí je forexové obchodovanie teraz dostupnejšie ako kedykoľvek predtým. Najväčší finančný trh na svete ponúka investorom, ktorí si našli čas, aby im porozumeli a naučili sa, ako zmierniť riziko obchodovania, obrovské príležitosti.
![8 Základné koncepty devízového trhu 8 Základné koncepty devízového trhu](https://img.icotokenfund.com/img/forex-trading-strategy-education/952/8-basic-forex-market-concepts.jpg)