Obsah
- # 1. Ukotvenie Trap
- # 2. Trasa utopených nákladov
- # 3. Potvrdenie pasce
- # 4. Blindness Trap
- # 5. Relativita Trap
- # 6. Iracionálny výboj Trap
- # 7. Pseudo-Certainty Trap
- # 8. Nadradenosť Trap
- Spodný riadok
Existuje veľa autorov, ktorí písali o psychologických alebo behaviorálnych pasciách, ktoré vedú ľudí nesprávnym smerom k ich životom všeobecne. Pomerne často sú pri investovaní do správania priamo zrejmé niektoré klasické formy dysfunkčnej psychológie.
# 1. Ukotvenie Trap
Po prvé, existuje takzvaná kotvová pasca, ktorá odkazuje na prílišné spoliehanie sa na to, čo si pôvodne myslel. Predstavte si stávkovanie na zápas v boxe a výber bojovníka čisto tým, kto za posledných päť zápasov vyhodil najviac úderov. Môžete vyjsť v poriadku výberom štatisticky aktívnejšieho bojovníka, ale bojovník s najmenšími údery môže vyhrať päť záchvatov v prvom kole vyradenia. Je zrejmé, že akákoľvek metrika môže mať zmysel, keď je vylúčená z kontextu.
Napríklad, ak si myslíte, že určitá spoločnosť je úspešná, môžete si byť príliš istí, že jej akcie sú dobrá stávka. Táto predsudok môže byť v súčasnej situácii alebo niekedy v budúcnosti úplne nesprávny.
Zoberme si napríklad maloobchodného predajcu elektroniky Radio Shack. Kedysi bol prosperujúcim predajcom osobnej elektroniky a prístrojov v 80. a 90. rokoch 20. storočia, reťaz rozdrvili online maloobchodníci ako Amazon (AMZN). Tí, ktorí uviazli vo pocite, že Radio Shack má zostať, stratili veľa peňazí, pretože spoločnosť niekoľkokrát podala návrh na vyhlásenie konkurzu a do konca roku 2017 sa zmenšila z rozkvetu 7 300 obchodov na 70 obchodov.
Ak sa chcete vyhnúť tejto pasci, musíte zostať flexibilní vo svojom myslení a otvorení novým zdrojom informácií a zároveň pochopiť skutočnosť, že akákoľvek spoločnosť tu môže byť dnes a zajtra. Z tohto dôvodu môže zmiznúť aj každý manažér.
# 2. Trasa utopených nákladov
Potopená cena je rovnako nebezpečná. Ide o psychologickú (ale nie v skutočnosti) ochranu vašich predchádzajúcich rozhodnutí alebo rozhodnutí - čo je často pre vaše investície katastrofálne. Je skutočne ťažké vziať stratu a / alebo akceptovať, že ste urobili nesprávne rozhodnutia alebo dovolili niekomu inému, aby ich urobil za vás. Ale ak vaša investícia nie je dobrá alebo rýchlo klesá, čím skôr sa z nej dostanete a do niečoho sľubnejšieho, tým lepšie.
# 3. Potvrdenie pasce
Podobne v pasci na potvrdenie ľudia často hľadajú iných, ktorí urobili a stále robia tú istú chybu. Uistite sa, že dostanete objektívne rady z čerstvých zdrojov, a nie skôr konzultujte osobu, ktorá vám poskytla zlú radu. Ak zistíte, že hovoríte niečo ako: „Naše zásoby klesli o 30 percent, ale určite je najlepšie, ak sa na ne len zavesíte, však?“ potom hľadáte potvrdenie od iného nešťastného investora v rovnakej situácii. V krátkom čase sa môžete navzájom potešiť, ale je to iba sebaklam.
# 4. Blindness Trap
Situačná slepota môže situáciu zhoršiť. Dokonca aj ľudia, ktorí sa neusilujú konkrétne o potvrdenie, často len zavrú prevládajúcu trhovú realitu, aby neurobili nič a odložili zlý deň, keď musia byť straty konfrontované.
# 5. Relativita Trap
Pasca relativity tu tiež čaká, aby vás odviedla na scestie. Každý má iný psychologický make-up v kombinácii s jedinečným súborom okolností siahajúcich do práce, rodiny, kariérnych vyhliadok a pravdepodobných dedičstiev. To znamená, že hoci si musíte byť vedomí toho, čo iní robia a hovoria, ich situácia a názory nie sú nevyhnutne relevantné mimo ich vlastného kontextu.
Dajte si pozor, ale pozor! Musíte investovať pre seba a len vo svojom vlastnom kontexte. Vaši priatelia môžu mať peniaze aj rizikovosť na špekulácie s futures na bravčové brucho (ako vo filme "Trading Places"), ale ak ste skromný zárobok a nervózny človek, nie je to pre vás.
# 6. Iracionálny výboj Trap
Keď investori začnú veriť, že minulosť sa rovná budúcnosti, konajú tak, akoby na trhu neexistovala neistota. Bohužiaľ, neistota nikdy nezmizne.
Na trhu budú vždy vzostupy a pády, prehrievané zásoby, bubliny, minibubliny, straty v celom odvetví, predaj paniky v Ázii a ďalšie neočakávané udalosti na trhu. Veriť, že minulosť predpovedá budúcnosť, je znakom nadmernej dôvery. Ak je dostatok investorov presvedčených, máme podmienky slávnej „iracionálnej nadšenosti“ spoločnosti Greenspan, kde nadmerná dôvera investorov pumpuje trh až do bodu, keď je nevyhnutná veľká korekcia. Investori, ktorí sú zasiahnutí najťažšie - tí, ktorí sú ešte stále pred opravou - sú príliš presvedčení, ktorí sú si istí, že býčí beh bude trvať večne. Veriť, že býk sa nezapne, je istý spôsob, ako sa nechať zalepiť.
# 7. Pseudo-Certainty Trap
Táto veta je pozorovaním vnímania rizika investormi. Investori obmedzia svoju rizikovú expozíciu, ak sa domnievajú, že ich portfólio / investičné výnosy budú pozitívne - v podstate chránia vedenie - ale budú hľadať stále väčšie riziko, ak sa zdá, že smerujú k strate.
Investori sa v zásade vyhýbajú riziku, keď ich portfóliá fungujú dobre a mohli by znášať viac, a hľadajú riziko, keď sa ich portfóliá rozplývajú a nepotrebujú viac vystavenia možným stratám. Je to do značnej miery dôsledkom mentality získať všetko späť. Investori sú ochotní zvýšiť podiel na „regenerácii“ kapitálu, ale nevytvárajú viac kapitálu. Ako dlho by prežil vodič pretekárskeho automobilu, keby použil brzdy, keď mal vedenie?
# 8. Nadradenosť Trap
Pre niektorých ľudí je pasca nadradenosti mimoriadne nebezpečná. Mnoho investorov si myslí, že vedia lepšie ako odborníci alebo dokonca trh. Len byť vzdelaný a / alebo chytrý neznamená, že by ste nemali prospech z dobrej a nezávislej rady. To tiež neznamená, že môžete prevýšiť výhody a komplexný systém trhov. Mnoho investorov prišlo o šťastie tým, že boli presvedčení, že sú lepší ako ostatní. Okrem toho sú títo ľudia ľahkou korisťou pre niektoré z vyššie uvedených pascí.
Existujú (a vždy boli) profesori financií na najlepších univerzitách, ktorí sú skutočne geniálni - technicky hovoriaci - a to ich môže pobaviť k tomu, aby si mysleli, že výber je v skutočnom svete ľahký. Niektorí to skutočne rezajú, ale iní sú na hrubé prebudenie za vežou zo slonoviny. Je zvláštne, že to môže znieť, niekto s titulom Ph.D. vo financiách vás v skutočnosti môže viesť nesprávnym smerom (napríklad príliš kalkulujúci, príliš sebavedomý), zatiaľ čo niekto, kto nemá viac ako stredoškolský diplom, môže mať pre trh úžasný pocit a môže mu priniesť šťastie.
Spodný riadok
Ľudská psychológia je nebezpečná vec a existujú znepokojivo štandardné chyby, ktoré ľudia robia stále a znova. V horúcom okamihu, alebo keď je vystavený stresu alebo pokušeniu, je veľmi ľahké spadnúť do jednej z týchto pascí mysle. Zlé vnímanie, sebaklamu, horúčkovitá snaha vyhnúť sa stratám, zúfalá snaha o pohodlie iných obetí, vypínanie reality a ďalšie vás môže všetko draho stáť.
Uvedomte si povahu týchto pascí a buďte vždy so sebou úprimní a realistickí. Okrem toho sa poraďte s kompetentnými a informovanými ľuďmi bezúhonnosti, ktorí vás privedú späť do reality skôr, ako bude neskoro.
![Investorom psychologických pascí by sa malo vyhnúť Investorom psychologických pascí by sa malo vyhnúť](https://img.icotokenfund.com/img/day-trading-introduction/982/8-psychological-traps-investors-should-avoid.jpg)