Neschopnosť Británie dokončiť dohodu Brexit s Európskou úniou (EÚ) do pôvodne dohodnutého termínu 29. marca a vo viacerých prepracovaných iteráciách, pretože v prvých siedmich mesiacoch roka udržiavala temný mrak nad zásobami regiónu.
Investori rástli v utorok trochu optimistickejšie, že prichádzajúci pro-Brexitský britský premiér Boris Johnson bude mať viac šťastia pri zabezpečovaní dohody s Bruselom ako jeho predchodkyňa Theresa May. Johnson, bývalý londýnsky starosta, sa predtým zaviazal rokovať o novej dohode o rozvode Brexit s EÚ pred plánovaným termínom 31. októbra. Okouzlujúci a niekedy kontroverzný politik zopakoval podobnú rétoriku po zabezpečení víťazstva vo vodcovskej súťaži, pričom tvrdil, že podnieti rokovania s EÚ a urobí Brexita.
Po potvrdení Johnsonovho víťazstva vedúci predstavitelia EÚ povedali, že s ním chcú spolupracovať na ratifikácii dohody o odstúpení od brexitu podpísanej jeho predchodcom. „Tešíme sa, že pri nástupe do úradu budeme konštruktívne spolupracovať s premiérom Borisom Johnsonom, aby sme uľahčili ratifikáciu dohody o stiahnutí a dosiahli usporiadaného Brexita, “ uviedol pre londýnsky denník Financial Times Michel Barnier, hlavný vyjednávač EÚ pre Brexit.
Obchodníci, ktorí chcú byť vystavení európskym akciám pred revidovaným termínom Brexit, by mali preskúmať tieto tri európske fondy obchodované na burze (ETF). Ďalej uvádzame metriku každého z nich a pracujeme na niekoľkých obchodných možnostiach.
iShares MSCI Eurozone ETF (EZU)
Cieľom iShares MSCI Eurozone ETF (EZU), ktorý bol uvedený do prevádzky v roku 2000, je návratnosť investičných výsledkov, ktoré zodpovedajú indexu MSCI EMU - benchmarku zahŕňajúcemu veľké a stredné kapitálové akcie z rozvinutých trhových krajín, ktoré používajú euro ako svoju oficiálnu menu. Výsledkom je, že fond drží primárne akcie z Francúzska (34, 56%) a Nemecka (27, 35%). Takmer 4 milióny akcií denne menia ruky, čo obchodníkom poskytuje dostatok likvidity na vstup a výstup z pozícií vo fonde, zatiaľ čo úzke rozpätie 0, 03% umožňuje skalpelom prenasledovať malé vnútrodenné pohyby. Investori platia ročný poplatok za správu vo výške 0, 47%. EZU kontroluje obrovskú základňu aktív 6, 07 miliárd dolárov, ponúka lákavý dividendový výnos 3, 06% a má medziročný výnos (YTD) 14, 60% k 24. júlu 2019.
Po dobrom začiatku roka sa fond v máji stiahol pod 200-denný jednoduchý kĺzavý priemer (SMA), pretože americké obchodné napätie spolu s pretrvávajúcou neistotou Brexitu uchopili globálne trhy. Cena ETF sa v júni prudko odrazila a v prvých dvoch júlových týždňoch sa konsolidovala v peňaženke tesne pod úrovňou YTD. Nádeje na prielom Brexitu pod novým britským premiérom Borisom Johnsonom viedli k prelomeniu vzoru, ktorý by mohol viesť k ďalšiemu nákupu. Obchodníci, ktorí sem vstúpia, by mali zvážiť nastavenie pokynu na získanie zisku takmer pri rozhodujúcej režijnej odolnosti na 42 USD. Implementujte riadenie rizika umiestnením zastávky pod spodnú trendovú hranicu vlajky a ak ju cena stúpne nad 40 dolárov, upravte ju na bod zlomu.
iShares MSCI Nemecko ETF (EWG)
Spoločnosť iShares MSCI Germany ETF (EWG) sa snaží spravovať výkonnosť indexu MSCI Germany s objemom spravovaných aktív (AUM) vo výške 2, 23 miliárd dolárov. Nediverzifikovaný fond drží akcie, s ktorými sa obchoduje predovšetkým na frankfurtskej burze, pokrývajúcich 85% nemeckých spoločností podľa trhového obmedzenia. EWG najviac váži finančný sektor s alokáciou tesne nad 20%. Tri najlepšie holdingy ETF - spoločnosť podnikových informácií SAP SE (SAP), medzinárodný gigant Allianz SE (AZSEY) a priemyselný výrobný konglomerát Siemens Aktiengesellschaft (SIEGY) - poskytujú vynikajúce vystavenie rôznym segmentom nemeckej ekonomiky. Tenké 0, 04% rozpätie a objem obchodovania 3, 2 milióna akcií za deň pomáhajú udržať obchodné náklady zvládnuteľné. Od 24. júla 2019 EWG účtuje poplatok za správu 0, 47%, vydáva výnos 2, 63% a vrátil 10, 56% YTD.
Cena akcií EWG sa v polovici apríla zlomila nad výstrih z inverznej štruktúry hlavy a ramien, ale odvtedy nepriniesla významné zisky. Býci majú stále rovnováhu síl, pričom zlatý kríž signalizuje nový májový trend v máji a obchodovanie s fondom smerom k najvyššiemu koncu svojho obchodného rozpätia dva a pol mesiaca. Rovnako ako EZU sa cena prepadla nad vlajku utorok, čo naznačuje pokračovanie v náraste. Tí, ktorí zastávajú dlhé pozície, by sa mali zamerať na zaúčtovanie ziskov na skúške výrazného odporu na 29, 75 dolárov. Zastávky môžu sedieť pod včerajším prelomeným svietnikom alebo pod 50-dňovou SMA, v závislosti od tolerancie rizika.
Zaistený akciový fond WisdomTree Europe (HEDJ)
Cieľom hedžového akciového fondu WisdomTree Europe (HEDJ), ktorý bol založený v roku 2009, je poskytnúť podobné výnosy indexu hedžového kapitálu WisdomTree Europe. HEDJ investuje do spoločností vyplácajících dividendy v eurozóne, ktoré získavajú väčšinu výnosov z vývozu mimo eurozóny, pričom zároveň neutralizujú vystavenie výkyvom medzi hodnotou amerického dolára a eura. Kôš ETF s približne 130 zásobami poskytuje primeranú diverzifikáciu bez toho, aby žiadny z nich nemal viac ako 6, 5% pridelenie. Priemerná likvidita dolára vo výške viac ako 20 miliónov dolárov spolu s rozpätím 0, 2% na britvy robí z nástroja vhodný pre všetky obchodné štýly. Pomer výdavkov fondu 0, 58%, hoci nie je lacný, je primeraný vzhľadom na použitie derivátových produktov na zabezpečenie menového rizika. HEDJ má čisté aktíva vo výške 3, 57 miliárd dolárov a medziročne sa obchoduje o 19, 07%, čím poskytuje podobné výnosy ako americký veľkoobjemový proxy S&P 500, ktorý v rovnakom období k 24. júlu 2019 získal 19, 89%.
Akcie spoločnosti HEDJ sa začiatkom júla zhromaždili nad květnovým výkyvom pred začiatkom konsolidácie a vytvorili tak podprsenku tesne pod touto úrovňou. Cena vzrástla v utorok na obchodnom zasadnutí o takmer 2%, aby sa uzavrela nad najvyššiu trendovú líniu vlajočky a vytvorila nové 52-týždňové maximum / rekordné maximum na 67, 84 USD. Tí, ktorí sa rozhodnú podnikať, by mali uvažovať o použití kĺzavého priemeru, ktorý je citlivejší na nedávne ceny, ako napríklad 10-dňová dohoda o obchode a službách, ako koncovej zastávky, ktorá umožní plynúť zisky. Počiatočný príkaz na zastavenie straty mohol sedieť pod utorkovým minimom na 67, 57 USD alebo pod týmto mesačným minimom na 65, 83 USD, aby sa umožnilo viac krútiaceho sa priestoru.
StockCharts.com
