Tektonické posuny v ekonomickej scéne, ktoré sú čiastočne poháňané rýchlymi technologickými zmenami, spôsobujú, že je stále menej užitočné využívať minulú výkonnosť spoločnosti ako prediktor budúcich výsledkov. Za týmto účelom skupina Boston Consulting Group (BCG) vytvorila výhľadový zoznam „etablovaných verejných spoločností s najlepším výhľadom na dlhodobý rast“ v spojení s časopisom Fortune, ktorý nazývajú Fortune Future 50. Skorší článok Investopedia preskúmala deväť spoločností na zozname a diskutovala o analytickej metodológii spoločnosti BCG.
Toto je druhý z dvoch článkov Investopedia o Fortune Future 50. Podrobnejšie diskutujeme o analytickom prístupe BCG a zameriavame sa na ďalších deväť spoločností: XPO Logistics Inc. (XPO), Intuit Inc. (INTU), Illumina Inc. (ILMN), Tesla Inc. (TSLA), Monster Beverage Corp. (MNST), Live Nation Entertainment Inc. (LYV), Workday Inc. (WDAY), Fortive Corp. (FTV) a Booking Holdings Inc. (BKNG). Základné informácie o nich sú uvedené v tabuľke nižšie.
sklad | Market Cap | Hlavné podniky |
Rezervácie | 91 miliárd dolárov | Online rezervácie ubytovania |
Fortive | 27 miliárd dolárov | Priemyselné nástroje a softvér |
Illumina | 49 miliárd dolárov | Systémy pre genetickú analýzu |
Intuit | 56 miliárd dolárov | Softvér finančného riadenia |
Živý národ | 12 miliárd dolárov | Živé koncerty |
Monster Beverage | 31 miliárd dolárov | Energetické nápoje |
tesla | 62 miliárd dolárov | Elektrické autá |
pracovný deň | 29 miliárd dolárov | Podnikové cloudové aplikácie |
XPO Logistics | 12 miliárd dolárov | Doprava a logistika |
Význam pre investorov
BCG začala s 1 100 verejne obchodovanými spoločnosťami, ktoré mali ku koncu roka 2017 trhovú hodnotu najmenej 20 miliárd dolárov alebo príjem najmenej 10 miliárd dolárov za predchádzajúcich 12 mesiacov. „Náš index je založený na dvoch pilieroch: pohľad zhora nadol na rastový potenciál a„ zdola nahor “hodnotenie schopnosti firmy dosahovať rast, “ uvádza Martin Reeves, senior partner spoločnosti BCG, fortune. Skóre spoločnosti vychádza rovnako z trhového potenciálu a jeho schopnosti naplniť tento potenciál.
Trhový potenciál je odhadovaná „časť jeho trhovej hodnoty, ktorá sa nedá pripísať toku príjmov z jeho existujúceho obchodného modelu“ na účet Reeves. „Pri posudzovaní kapacity sme sa zamerali na štyri dimenzie: stratégiu, technológiu a investície, ľudí a štruktúru, “ rozpracováva Reeves, „využívajúc širokú škálu finančných a nefinančných údajov.“ Konečné skóre spoločnosti je navrhnuté tak, aby zachytilo jeho výkonnosť v porovnaní s rovnako veľkými rovesníkmi v rámci týchto opatrení.
„Aj samotné atribúty, ktoré umožňujú vysoký rast, často zvyšujú riziko.“ —Martin Reeves, senior partner, BCG
Pracovné dni, Monster a Illumina ponúkajú názorné príklady. Zhrnutia analýzy BCG sú uvedené nižšie.
Všedný deň. Táto spoločnosť podnikajúca v oblasti cloudu je na prvom mieste v zozname Future 50. Táto spoločnosť do budúcnosti výrazne investuje, pričom výdavky na výskum a vývoj (R&D) sa rovnajú 31% výnosov. „Neobvykle rýchly cyklus aktualizácií a vylepšení produktov… vybudoval lojálnu zákaznícku základňu, ktorá zahŕňa viac ako 35% z rebríčka Fortune 500, “ za spoločnosť BCG, ktorá dodáva, že akcionári mali za posledné 3 roky priemerný ročný výnos 35%. rokov.
Illumina. Táto spoločnosť zaoberajúca sa genetickým testovaním má číslo 36. Illumina pomáha pri lacnejšom a rozšírenejšom používaní sekvencovania genómu a využíva ju popredné farmaceutické spoločnosti na pomoc pri vývoji nových liekov. Za posledných 5 rokov priniesla akcionárom 306% návratnosť, z toho 60% za posledných 12 mesiacov na BCG.
Monštrum. Spoločnosť Monster, ktorá sa umiestnila na 40. mieste, sa stala „značkou životného štýlu medzi mnohými mladými nakupujúcimi“, „bola agresívna pri inovácii s novými výrobkami“ a teší sa rýchlemu medzinárodnému rastu v dôsledku distribučnej dohody so spoločnosťou Coca-Cola Co. (KO)). Za posledných 6 mesiacov sa tržby zvýšili o 13% a tržby mimo USA medziročne vzrástli o viac ako 18% (medziročne).
Pozerať sa dopredu
„Rozvíjajúce sa trhy, noví konkurenti a vonkajšie sily majú vždy potenciál narušiť trajektórie, “ varuje Martin Reeves. Medzi 50 zásob v budúcnosti 50 je spoločnosť Tesla jednou zo 4 spoločností, ktoré boli umiestnené do vyššej „zóny neistoty“ ako ostatné. Aj keď majú dobré výsledky v súvislosti s tým, čo spoločnosť BCG nazýva „vitalitou“ alebo schopnosťou udržať rast opätovným objavovaním, tieto spoločnosti sú tiež považované za osobitne citlivé na „hlásené udalosti, o ktorých sa podľa názoru komentátorov môže významne ovplyvniť ich dlhodobý výhľad“.
Porovnať investičné účty × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých Investopedia dostáva kompenzácie. Názov poskytovateľa PopisSúvisiace články
Najlepšie zásoby
9 Giantov modrých čipov, ktoré rozdrvia S&P 500
Kariérne poradenstvo
Príručka The Ultimate Working From Home
riaditelia
Ako sa Jeff Bezos stal najbohatším človekom na svete
Investičné základy
Investičné stratégie, ktoré sa treba naučiť pred obchodovaním
ekonómie
Top 25 rozvinutých a rozvojových krajín
Investičné základy