Investori Amazon.com Inc. (AMZN) si zvykli na stúpanie zásob vyššie, pričom za posledných 5 rokov sa zásoby zvýšili o viac ako 440% v porovnaní s hodnotou S&P 500, ktorá je o 67%. Na základe analýzy technických modelov obchodovania s akciami by sa však e-obchodný gigant mohol v nadchádzajúcich týždňoch ďalej znižovať, možno o ďalších 10%.
Akcie klesli pod kritickú úroveň podpory, ktorú zaznamenal článok Investopedia 23. marca, na 1 400 USD. Ponecháva akcie zraniteľné voči poklesu smerom k 1 280 dolárom, pričom medzi nimi nie sú žiadne úrovne podpory. Ak Amazon klesne na 1 280 dolárov, bude to pokles o viac ako 20% z maxima 1 617 USD.
Údaje AMZN podľa YCharts
Pád na 1 280 dolárov
Prudký pokles nielen vzal zásoby pod technickú podporu, ale tiež klesol pod uptrend a bez podpory alebo uptrendu až do 1 283 dolárov len málo pomáha chrániť akcie pred ďalším poklesom. Navyše, úroveň 1 440 dolárov, ktorá predtým slúžila ako podpora, bude teraz pôsobiť ako úroveň odporu, čo môže sťažiť Amazonovu zásobu. Päťminútový graf ukazuje, ako sa Amazon 28. marca opakovane pokúsil neúspešne. (Viac informácií nájdete tiež v: Wal-Mart Stock mohol Amazon v roku 2018 prekonať .)
Nie prepredané
Index relatívnej pevnosti (RSI) musí ešte dosiahnuť úroveň prepredania, pričom v súčasnosti je hodnota okolo 40. RSI by musela klesnúť až na 30, pred signalizáciou podmienok prepredania. Koncom januára začal index RSI klesať, napriek tomu, že zásoby naďalej rástli, medvedí divergencia, ktorá sa neukončila.
Zásadne pretiahnuté
Amazon sa naďalej rozširuje aj na základe Fundamentals, s obchodovaním s akciami za jednoročnú forwardovú cenu na predaj násobkom 2, 65, na základe odhadov predaja 284 miliárd dolárov. Akcie v predchádzajúcich cykloch dosiahli vrchol 2, 5-ročný forwardový predaj. Akcie sa budú musieť znížiť o 5%, aby sa vrátili k predajnej cene niekoľkonásobne 2, 5-krát. Amazon dosiahol vrchol v tomto predaji viacnásobne pri troch predchádzajúcich príležitostiach, s korekciou zásob približne o 24% v roku 2015, 10, 5% v roku 2016 a 11% v polovici roku 2017. (Viac informácií nájdete tiež v časti Prečo sú rekordné zisky Amazonu skončené .)
Ale v ironickom zvrate, aj keď by Amazon mal klesnúť na 1280 dolárov, ako naznačuje technická analýza, zásoby by sa v tomto roku ešte zvýšili asi o 10%. Toto nám dáva neuveriteľný pohľad na to, koľko hybnosti ide do akcií Amazonu.