Obchodníci s komoditami prosperujú na vysoko likvidných trhoch, ktoré poskytujú ľahký prístup k najpopulárnejším futures na svete. Nižšie rozpätia ponuky / dopytu na týchto miestach znižujú sklz počas vstupu a výstupu, čím sa zvyšuje potenciálny zisk. Medzičasom menej cenová akcia podporuje krátkodobé vnútrodenné a swapové obchodovanie, ako aj dlhodobé obchodovanie s pozíciou a načasovanie trhu.
Noví účastníci často zamieňajú komoditné futures s indexovými a finančnými futures kontraktmi vrátane S&P 500, Eurodoláru a 10-ročných štátnych pokladničných poukážok. Komodity predstavujú skutočné fyzikálne látky, ktoré je možné kúpiť alebo predať na spotových trhoch. Pochádzajú z vnútra Zeme alebo nad ňou - skôr ako v mysliach matematikov na Wall Street. Komodity majú fyzické obmedzenia ponuky a dopytu, ktoré majú vplyv na tvorbu cien, zatiaľ čo finančné nástroje sa dajú vytvoriť z čísel v tabuľke.
Kľúčové jedlá
- Skupina Chicago Mercantile Group je zaradená medzi popredné burzy termínových obchodov na svete a každoročne spracúva tri miliardy kontraktov až do výšky 1 kvadriliónu dolárov. Rovnako ako na všetkých svetových trhoch, objem futures na komodity a otvorené úroky kolísajú v reakcii na politické, ekonomické a prírodné udalosti vrátane počasie.Komodity priťahujú zásadne orientovaných hráčov vrátane odvetvových zaisťovateľov, ktorí používajú technickú analýzu na predpovedanie cenového smerovania. Medzi päť najlepších futures patrí ropa, kukurica, zemný plyn, sója a pšenica.
Skupina CME: Prehľad
Skupina Chicago Mercantile Group (CME) je považovaná za najlepšiu burzu termínových obchodov na svete a ročne spracuje tri miliardy zmlúv. To predstavuje asi 1 kvadrilión dolárov v obchodovaní. Skupina vznikla po desiatich rokoch konsolidácie, do ktorej boli pridané Chicago Board of Trade (CBOT), New York Mercantile Exchange (NYMEX), Chicago Mercantile Exchange (COMEX) a Kansas City Board of Trade Trade (KCBOT).
Táto burza bola založená v roku 1898 ako rada pre maslo a vajcia v Chicagu, až kým sa jej názov nezmenil v roku 1919. Prvé futures kontrakty boli vydané začiatkom 60. rokov a neskôr boli pridané finančné futures a menové kontrakty nasledované úrokovými a dlhopisovými futures.
Identifikácia hlavných komoditných trhov
Rovnako ako všetky svetové trhy, objem futures na komodity a otvorené úroky kolísajú v reakcii na politické, hospodárske a prírodné udalosti vrátane počasia. Napríklad sucho na Stredozápade môže vytvárať silne trendujúce poľnohospodárske futures, ktoré priťahujú kapitál z iných futures.
Volatilita má tendenciu postupne stúpať a klesať po dlhé časové obdobia. Je to preto, že komoditné trendy sa vyvíjajú pomaly a môžu trvať roky a desaťročia, a nie týždne alebo mesiace. Kombinovaná burza vykázala päť najlepších komoditných futures na konci obchodovania 26. novembra 2019 takto:
|
komodita |
Priemerný denný objem (ADV) |
Otvorený záujem |
|
Ropa (WTI) |
687479 |
2187168 |
|
kukurica |
532269 | 1505976 |
| Budúcnosť zemného plynu Henry Hub | 466455 | 1233792 |
|
sójové bôby |
192684 | 807569 |
| Chicago SRW pšenica budúcnosť | 134676 | 357978 |
Dlhodobé zobrazenie hlavných kontraktov
Desaťročné cenové grafy poskytujú pevný technický základ pre obchodníkov a časovače trhu, ktorí chcú hrať tieto vysoko likvidné nástroje. Zatiaľ čo komodity priťahujú zásadne orientovaných hráčov vrátane odvetvových zaisťovateľov, technická analýza sa často používa na predpovedanie cenového smerovania. Moderné mapovanie má v skutočnosti historický pôvod na holandských trhoch s tulipánmi zo 17. storočia a na japonských trhoch s ryžou z 18. storočia.
Technická analýza sa často používa na predpovedanie cenového smerovania futures.
Mesačný graf cien ropy
Surové ropné futures dosiahli v júni 2008 rekordnú hodnotu 147, 27 USD a počas hospodárskeho kolapsu sa predali do 30. rokov. Zotavila sa okolo 70% prudkého poklesu na vrchol roku 2011 a uvoľnila sa v obchodnom rozpätí, ktoré bolo ohraničené 112 dolármi nahor a 80 dolármi dolu. V roku 2014 sa zmluva rozpadla a vstúpila do prudkého klesajúceho trendu, ktorý testoval medvedí trh na nízkej úrovni v treťom štvrťroku 2015. Nový uptrend sa začal v polovici roka 2017 a v októbri 2018 dosiahol najvyššie 80. roky a potom sa ustálil na vysokých 50 s na do konca novembra 2019.
Kukuričný mesačný graf
Kukuričné futures od roku 1998 do roku 2006 spali a vyrezávali dlhé zaoblené dno, ktoré priťahovalo obmedzené obchodné záujmy. V druhej polovici roku 2006 vstúpila do silného trendu rastu a vertikálne stúpala na vrchol roku 2008 nad 7, 00 dolárov. Zákazka počas hospodárskeho kolapsu stratila viac ako polovicu svojej hodnoty, našla podporu blízko 3, 00 dolárov a vstúpila do vlny oživenia, ktorá v polovici roka 2012 dosiahla vrchol nad 8, 50 dolárov. Nasledujúci klesajúci trend sa vzdal štyroch rokov ziskov, pričom cena klesla tesne nad úroveň z roku 2008 v druhej polovici roku 2014. Pokojná akcia založená na základoch od tej doby môže trvať do roku 2016 alebo dlhšie, pričom ďalší rast bude mať výrazný odpor nad 6, 00 dolárov. Tieto ceny sa do novembra 2019 znížili na približne 4 doláre.
Mesačný graf zemného plynu
Futures na zemný plyn sa obchodujú na rozdiel od iných trhov s energiou alebo komoditami, s 20-ročnou sériou vertikálnych špičiek, ktoré boli zrušené tak rýchlo, ako sa objavili. Zhromaždenia nad 10 USD v rokoch 1996, 2001, 2006 a 2008 sa stretli s ťažkým odporom, ktorý v priebehu jedného alebo dvoch rokov vyvolal takmer 100% návrat. Ku koncu novembra 2019 sa futures na zemný plyn obchodovali okolo 2, 50 USD.
Mesačný graf pre sójové bôby
Futures na sójové bôby dosiahli najnižšiu úroveň za desať rokov medzi rokmi 1999 a 2002. Zákazka potom vstúpila do silného trendu rastu, ktorý zaznamenal vertikálne maximá rally v rokoch 2004, 2008 a 2012. V druhej polovici roku 2012 sa znížil, a to v usporiadanej korekcii, ktorá sa zrýchlila v roku 2014 k poklesu. Pokles sa skončil tesne nad minimom roku 2009. Do konca novembra 2018 sa ceny zvýšili nad 27 dolárov. Od novembra 2019 sa futures na sóju obchodovali za približne 9 dolárov za bušel.
Pšeničný mesačný graf
Pšeničné futures sa predali do roku 1999 a vybojovali zaoblené dno, ktoré pretrvávalo v roku 2007. Kontrakt prešiel do roku 2008 kolmo, narazil na parabolický rekord v histórii blízko 12, 00 dolárov a zrútil sa v rovnako divokom klesajúcom trende, čo vzdalo 100% rally iba za dva roky. Zákazka sa koncom roka 2009 odrazila a stiahla dve tretiny poklesu do trojročného dvojitého top modelu, ktorý v roku 2014 prerušil podporu na 6, 00 USD. Nasledujúci klesajúci trend testoval takmer 3, 00 dolárov takmer rok, pričom podpora na úrovni tejto úrovne bola podporovaná už viac ako desať rokov. Futures na pšenicu sa takmer zdvojnásobili a od novembra 2019 dosiahli takmer 6 dolárov.
Spodný riadok
Surová ropa vedie tento produkt ako najlikvidnejší termínový trh s komoditami, po ktorom nasleduje kukurica a zemný plyn. Poľnohospodárske futures majú tendenciu generovať najväčší objem v obdobiach nízkeho napätia v energetických jamách, zatiaľ čo futures na zlato prešli cyklom boomu a busty, ktoré majú veľký vplyv na otvorený záujem. Teraz je siedmou najobchodovanejšou komoditnou zmluvou, hneď za benzínom RBOB.
Porovnať investičné účty × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých Investopedia dostáva kompenzácie. Názov poskytovateľa PopisSúvisiace články
Obchodovanie s futures a komoditami
Stručný sprievodca pre citácie do budúcnosti
komodity
Komodity: Portfóliové zabezpečenie
komodity
Všetko o tekutých komoditách
olej
4 faktory, ktoré ste nevedeli o RBOB
Obchodovanie s mäkkými komoditami
Rozvíjajte svoje financie na trhoch s obilninami
Možnosti obchodnej stratégie a vzdelávania
Ako kúpiť ropné opcie
Odkazy pre partnerovSúvisiace podmienky
Pochopenie komoditného cenového rizika Komoditné cenové riziko je cenová neistota, ktorá nepriaznivo ovplyvňuje finančné výsledky tých, ktorí používajú aj vyrábajú komodity. viac Definícia ETF na zemný plyn Fond obchodovaný na burze so zemným plynom (ETF) investuje do futures na zemný plyn v snahe dôkladne sledovať trhovú cenu zemného plynu. viac komoditná burza Burza komodít je právnická osoba, ktorá určuje a presadzuje pravidlá a postupy pre obchodovanie s komoditami a súvisiacimi investíciami. viac Komoditný trh Komoditný trh je fyzický alebo virtuálny trh na nákup, predaj a obchodovanie so surovými alebo primárnymi výrobkami. viac Definícia derivátov počasia Derivácia počasia je finančný nástroj, ktorý zaisťuje riziko strát súvisiacich s počasím. viac Krátke zaistenie Krátke zaistenie je investičná stratégia, ktorá sa používa na ochranu pred rizikom poklesu ceny aktív v budúcnosti. viac