Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) je stále najväčšou spoločnosťou na svete podľa trhovej kapitalizácie aj po poslednej správe spoločnosti Google o výnosoch. Spoločnosť Apple má od 5. februára 2016 trhovú kapitalizáciu 521, 3 miliárd dolárov. Stále však stojí za to analyzovať pomery dlhov technologických gigantov. Spoločnosť Apple v roku 2015 rozšírila svoj program návratnosti kapitálu v snahe vrátiť svojim investorom do marca 2017 200 miliárd dolárov a od septembra 2015 zvýšila svoje ponuky dlhov na viac ako 55 miliárd dolárov. Niektoré ukazovatele týkajúce sa analýzy dlhu spoločnosti Apple zahŕňajú dlh k dlhu ukazovatele vlastného imania, dlhu, peňažných tokov a dlhov.
Pomer dlhu k akciám spoločnosti Apple
Pomer dlhu k vlastnému kapitálu (D / E) sa vypočíta vydelením celkových záväzkov spoločnosti celkovým vlastným imaním. Spoločnosť Apple mala 165, 02 miliárd dolárov na celkových pasívach a 128, 27 miliárd dolárov na vlastnom imaní za fiškálne obdobie končiace sa 26. decembra 2015, čo bolo zníženie zo 171, 12 miliárd dolárov a zo 119, 36 miliárd dolárov za fiškálne obdobie končiace sa 26. septembra 2015, resp. Jeho pomer D / E bol 128, 65% za rovnaké obdobie, čo bolo oproti 143, 36% v predchádzajúcom štvrťroku. Tieto zmeny naznačujú, že spoločnosť Apple sa medzikvartálne zmenšila o agresívne financovanie dlhov.
Pomer dlhu spoločnosti Apple
Pomer dlhu označuje stupeň zadlženia spoločnosti, ktorý sa vypočíta vydelením jeho celkového dlhu celkovým majetkom počas účtovného obdobia. Spoločnosť Apple mala za fiškálne obdobia končiace sa 26. decembra a 26. septembra 2015 celkové aktíva 293, 28 miliárd dolárov a 290, 48 miliárd dolárov. Preto mala za rovnaké fiškálne obdobie pomer dlhu 58, 91% a 56, 27%. Pomer dlhu spoločnosti naznačuje, že používa iba mierny pákový efekt a predstavuje iba mierny stupeň rizika.
Pomer peňažných tokov a dlhov spoločnosti Apple
Pomer peňažných tokov k dlhu určuje schopnosť spoločnosti splácať svoje finančné dlhové záväzky. Všeobecne platí, že čím vyšší je pomer peňažných tokov k dlhu, tým väčšia je schopnosť spoločnosti udržať svoj dlh v súvahe. Pomer peňažných tokov k dlhu sa vypočíta vydelením celkového peňažného toku spoločnosti z prevádzkových činností jej celkovými pasívami.
Podľa ročného výkazu peňažných tokov spoločnosti Apple mala táto spoločnosť celkový tok hotovosti z prevádzkových činností za fiškálne obdobie končiace sa 26. septembra 2015 vo výške 81, 27 miliárd dolárov. Tento údaj sa oproti predchádzajúcemu fiškálnemu roku zvýšil o 36% alebo 59, 71 miliárd dolárov. Podľa ročnej súvahy spoločnosti Apple mala celková suma pasív za rovnaké obdobie 171, 12 miliárd dolárov, čo je oproti 120, 29 miliárd dolárov z predchádzajúceho fiškálneho roka.
Pomer peňažných tokov a dlhov spoločnosti Apple bol za fiškálny rok končiaci sa 26. septembra 2015 47, 49% v porovnaní so 49, 64% v predchádzajúcom fiškálnom roku. Tieto ukazovatele naznačujú, že spoločnosť Apple je v miernom finančnom zdraví a má uspokojivú schopnosť splácať svoj dlh.
Pomer kapitalizácie spoločnosti Apple
Napokon ukazovateľ kapitalizácie naznačuje kvalitu investícií porovnaním dlhodobého dlhu spoločnosti s vlastným imaním. Kapitalizačný pomer sa vypočíta vydelením dlhodobého dlhu vlastným imaním a dlhodobým dlhom. Spoločnosť Apple mala vo fiškálnom roku končiacom sa 26. septembra 2015 53, 46 miliárd dolárov, čo je takmer 100% z 28, 99 miliárd dolárov z predchádzajúceho roka. Okrem toho mala za fiškálne roky končiace sa v septembri 2015 a v septembri 2014 sumu 119, 36 miliárd dolárov, resp. 111, 55 miliárd dolárov.
Spoločnosť Apple mala vo fiškálnom roku končiacom sa v septembri 2015 pomer kapitalizácie 30, 93%, ktorý sa zvýšil z 20, 63% v roku 2014. Hoci spoločnosť v rokoch 2014 až 2015 prevzala viac dlhu, jej kapitalizácia naznačuje, že je stále v uspokojivom finančnom zdraví.
