Anuity vs. dlhopisy: aký je rozdiel?

Anuity vs. dlhopisy: Aký je rozdiel?

Anuity a dlhopisy sú populárnymi možnosťami pre investorov, ktorí si chcú byť istí stabilným príjmom v dôchodku. Ale predtým, ako urobíte akékoľvek investičné rozhodnutia, je dôležité vedieť, ako sa líšia

Kľúčové jedlá

• Anuita poskytuje tok príjmov za určité obdobie alebo na celý život. S dlhopisom investor požičiava peniaze a dostáva pravidelné platby úrokov na stanovené obdobie; potom sa vráti hlavná investícia. Všeobecne platí, že dlhopisy platia vyšší výnos ako anuity - to však nie je vždy pravda.

Anuity a dlhopisy sú pre investorov populárnym spôsobom, ako generovať tok príjmov. Obidva sa považujú za členov triedy aktív s pevným výnosom. Dlhopisy sa používajú častejšie, pretože obchodujú ako akcie na trhoch. Mnoho finančných expertov však stále tvrdí, že anuity sú lepším spôsobom, ako generovať príjem v dôchodku, pretože platby trvajú celý život.

renty

Anuity sú:

• Finančné produkty, ktoré poskytujú mesačné platby za určité obdobie, často ako zaručený príjem na celý životDočasne používané ako príjem pre dôchodcovVytvorené a predané životnými poisťovňami

Anuity sú dlhodobé zmluvy s poisťovňou. Investujete peniaze, buď ako paušálne sumy, alebo v priebehu času. Výmenou získate príjem vo forme pravidelných platieb. Existuje niekoľko druhov anuít a je možné ich rozdeliť podľa začiatku platby:

• Okamžitá anuita. Platíte jednorazovú jednorazovú platbu poisťovacej spoločnosti a sľubuje vám, že vám zaplatí po zvyšok svojho života alebo za iné stanovené obdobie. Ako už názov napovedá, okamžitá anuita sa začne vyplácať ihneď po tom, ako ju financujete. Všeobecne platí, že si kúpite tento typ anuity, ak ste v dôchodku alebo blízko dôchodku a chcete trvalý príjem. Odložená anuita. Sú podobné okamžitým anuitám, s výnimkou, že tok príjmov sa nezačne skôr, ako si vyberie „anuitant“ (tj investor). Všeobecne platí, že investori kupujú tento typ anuity, ak chcú šetriť peniaze na základe odloženia dane.

Anuity sa tiež líšia v spôsobe, akým sa vypočítavajú platby:

• Pevná anuita. Poskytujú pravidelné pravidelné platby. Variabilná anuita. Platby sa líšia v závislosti od toho, ako dobre sa investujú do fondu. Opravený index. Platby sa líšia v závislosti od zmien konkrétneho indexu, napríklad S&P 500.

Pri akejkoľvek anuite sa rozhodujete, kedy vyberať príjem. Zvyčajne je to počas odchodu do dôchodku. Mesačná anuitná platba je založená na niekoľkých faktoroch vrátane:

• Úrokové sadzby pri nákupe anuityMnožstvo peňazí, ktoré vložíteVaši vekVáš pohlavieDĺžka zaručenej platby

Kým tradičné životné poistenie poskytuje ochranu, ak prechádzate skôr, ako sa očakávalo, anuita vás chráni, ak žijete dlhšie, ako sa očakávalo. Dôchodca s anuitou si môže zvoliť možnosť spoločného života, ktorá bude pokračovať v platbách pozostalému manželovi. Mesačná suma dôchodku dôchodcu bude na kompenzáciu nižšia.

Príspevky: Výhody a nevýhody

Rovnako ako pri každej investícii, anuity majú klady a zápory, ktoré by sa mali zvážiť pred prijatím akýchkoľvek rozhodnutí.

Pros

• Príjem na celý život bez ohľadu na to, ako dlho žijete.

• Daňou odložená. Dane nevyplatíte, kým nevyberiete prostriedky.

• Garantované sadzby s fixnou anuitou. Výplata z variabilných anuít závisí od výkonnosti investícií.

Zápory

• Vysoké poplatky. Spoplatnené predajné poplatky a ročné náklady sa môžu spočítať.

• Nedostatok likvidity. Ak vyberiete predčasný výber, môžete zaplatiť strmý poplatok za odovzdanie.

• Výbery sa zdaňujú ako bežný príjem.

Výhody anuity

Anuity ponúkajú niekoľko rôznych výhod. Šéf medzi nimi je zaručený príjem na celý život, aj keď žijete okolo 100 rokov.

Obdobie medzi nákupom anuity a prijatím platieb sa nazýva akumulačná fáza. K anuite môžete pridať ešte pred rozdelením. Akýkoľvek nárast anuity počas tejto fázy je odložený z daní. Ešte lepšie je, že tento rast sa nezdaňuje, kým si peniaze nezvolíte ako príjem.

Nevýhody anuity

Anuity často prichádzajú s vysokými predajnými poplatkami a vysokými ročnými nákladmi. Poplatky môžu byť ešte vyššie, ak máte aktívne spravovaný fond, alebo ak si vyberiete špeciálnych jazdcov, aby ste zvýšili svoje pokrytie. K vysokým nákladom sa pripočítava aj poplatok za odovzdanie, ak vyberiete prostriedky zo svojej anuity počas niekoľkých prvých rokov od jej zakúpenia.

Dane z anuít sa môžu tiež považovať za nevýhodu. Namiesto toho, aby sa zdaňovali ako dlhodobý kapitálový zisk, ako je najvyšší investičný výnos získaný za dlhé obdobie, sa anuitné platby zdaňujú ako bežný príjem.

Pre investorov v nižších daňových pásmach nemusí byť rozdiel príliš výrazný. Pre bohatých investorov je to veľká pozornosť. Horná hranica dane z bežného príjmu je od roku 2019 37%; dlhodobé kapitálové zisky sa zdaňujú vo výške 20%.

bonds

Dlhopisy sú:

• Investície do dlhov, ktoré poskytujú pravidelné platby úrokov na pevne stanovené obdobie a potom sa vracia hlavná investíciaPoužité všetkými typmi investorov vrátane dôchodcov, ktoré poskytujú korporácie, obce a vlády.

Predstavte si zväzok ako IOU medzi vami a spoločnosťou, obcou alebo vládou. Pôsobíte ako veriteľ a dlžník (napr. Spoločnosť) vám platí úrok za životnosť dlhopisu. Keď dlhopis dozrie, dostanete späť svoju počiatočnú investíciu.

Kvalitné dlhopisy sú už dlho základom pre konzervatívnych investorov. Poskytujú stabilnú, aj keď relatívne nízku, návratnosť spolu s veľmi nízkym rizikom pre hlavnú investíciu. V dôchodku sa tieto výplaty úrokov často používajú ako doplnok k príjmu.

To je najväčší rozdiel medzi anuitami a dlhopismi. Keď si kúpite dlhopis, dostanete úrokové platby na stanovené časové obdobie a potom dostanete svoje peniaze späť. Anuity často platia po zvyšok svojho života, bez ohľadu na to, koľko rokov to je.

Dlhopisy: Klady a zápory

Rovnako ako renty a iné investície, dlhopisy majú výhody a nevýhody.

Pros

• Predvídateľný príjem na určitú dobu.

• Spravidla dosahujú vyššie výnosy ako anuity.

• Ľahko kúpiť. Dlhopisy môžete kúpiť prostredníctvom svojho makléra alebo na webovej stránke TreasuryDirect.

Zápory

• Na rozdiel od anuít je príjem obmedzený na čas.

• Riziko zlyhania. Spoločnosť alebo obec by mohli prestať uskutočňovať platby.

• Menej možností ako anuity na to, ako a kedy získať úrokové výnosy.

Výhody dlhopisov

Pre investora nie je kúpa dlhopisu trvalým alebo nevyhnutne dlhodobým rozhodnutím. Dlhopisy sa vydávajú na obdobie kratšie ako tri mesiace alebo až 30 rokov (a niekedy aj dlhšie). Investor, ktorý si myslí, že úrokové sadzby dlhopisov môžu čoskoro stúpať, môže kúpiť krátkodobý dlhopis a potom neskôr investovať istinu, keď budú sadzby lepšie.

Dlhopisy všeobecne dosahujú vyššie výnosy ako anuity. Výnimkou je ten šťastný človek, ktorý žije vo veku najmenej 100 rokov. Doživotná záruka anuity znamená vynikajúcu návratnosť investícií pre dlhodobých.

Dlhopisy sa ľahko kupujú a poplatky a provízie sú lacnejšie ako anuity.

Nevýhody dlhopisov

Dlhopisy poskytujú príjem na konečnú dobu - nie na celý život, napríklad na anuitu. Ak chcete pokračovať vo vytváraní úrokov, musíte znova investovať svoje peniaze.

A hoci existuje malé riziko straty istiny dlhopisov, existuje toto riziko. V prípade bankrotu spoločnosti alebo zlyhania vlády môže dôjsť k strate istiny investora.

Spodný riadok

Dôchodky aj dlhopisy ponúkajú stabilný zdroj príjmu. S anuitami môže tento príjem trvať po zvyšok vášho života. Dlhopisy však poskytujú príjem na určitú dobu - od troch mesiacov do 30 rokov alebo viac. Akonáhle jeden dlhopis dozrie, je možné znovu investovať svoje peniaze do iného dlhopisu, aby ste si mohli udržať tento príjem.

Úroková sadzba platná pri kúpe anuity má veľký vplyv na vaše budúce platby. V prostredí s nízkymi úrokovými sadzbami sa niektorí investori môžu pýtať, či je lepšie počkať na vyššie úrokové sadzby, než si kúpia anuitu. Možno možno nie.

Pred rozhodnutím zvážte, ako dlho plánujete odložiť príjem z anuity. Ak je to príliš ďaleko, poisťovňa by mala čas na to, aby ste zvýšili svoje poistné pri vyššej úrokovej sadzbe - a pravdepodobne by zaplatila viac. Ak je blízko, čakanie nie je skutočnou výhodou.

Existuje veľa rôznych druhov dlhopisov a anuit. Nájdenie toho správneho pre vaše dôchodkové portfólio môže byť výzvou. V prípade pochybností sa poraďte s kvalifikovaným finančným poradcom, ktorý vám môže vydať odporúčania na základe aktuálnych úrokových mier, vášho veku, tolerancie rizika a vášho časového horizontu.