Čo je to Anuita?
Anuita alebo prémia sú peniaze, ktoré jednotlivec platí poisťovni na financovanie anuity alebo na získanie toku anuitných platieb. Anuita sa môže vyplácať jednorazovo alebo ako séria platieb, ktoré sa často označujú ako príspevky.
Kľúčové jedlá
- Príspevok na anuitu je platba alebo prémia na financovanie anuity. Príspevky môžu byť členené mnohými spôsobmi, napríklad okamžitými alebo odloženými, pevnými alebo variabilnými a kvalifikovanými alebo nekvalifikovanými. Okamžité anuity generujú platby po vydaní po obdržaní protiplnenia. Odložené anuity umožňujú majiteľom účtov odvádzať príspevky s cieľom získať úroky a odložiť prijímanie platieb na neskorší dátum.
Ako fungujú úvahy o anuite
Majitelia účtov, ktorí dostávajú platby za príjem z anuity, si môžu zvoliť rôzne distribučné frekvencie, napríklad mesačné, štvrťročné, polročné alebo ročné. Platby sa zakladajú na niekoľkých faktoroch vrátane výšky anuitnej protihodnoty alebo akumulovanej hodnoty existujúcej odloženej anuity, veku, v ktorom anuitant začína prijímať platby, očakávanej dĺžky života anuita alebo dĺžky obdobia, predpokladaných investičných výnosov anuity, a či je anuita pevná alebo variabilná. Platby môžu byť zaručené na celý život alebo určité obdobie (napr. 5, 10 alebo 20 rokov). Garantované platby na kratšiu dobu sú často vyššie.
Ako anuity fungujú
Anuity môžu byť štruktúrované podľa širokého spektra detailov a faktorov. Okamžité anuity generujú pri vydaní tok platieb. Odložené anuity sú dôchodkové produkty, v ktorých sa platby odkladajú, až kým ich nezačne vlastník účtu. Majitelia účtov môžu poukázať príspevky na svoje účty, aby získali úroky; v závislosti od daňovej štruktúry (napr. kvalifikovaná alebo nekvalifikovaná) môžu byť úvahy alebo príspevky obmedzené. Anuitizácia odloženej anuity si vyžaduje funkciu výplaty, v ktorej sa uskutočňuje tok platieb.
Anuity môžu byť všeobecne štruktúrované ako pevné alebo variabilné. Pevné anuity získavajú fixné úrokové sadzby a často majú minimálnu garantovanú sadzbu. Rôzne anuity umožňujú majiteľom účtov investovať do prostriedkov viazaných na trh. Väčšina variabilných odložených dôchodkov má pevný účet, ktorý zaisťuje ochranu pred výkyvmi na trhu. Niektoré okamžité anuity obsahujú variabilný účet, ktorý umožňuje majiteľovi investovať rôzne prostriedky. Z tohto dôvodu sa platby z týchto dôchodkov často líšia.
Príspevky sa môžu vytvárať tak, aby po anualizácii platby pokračovali dovtedy, kým bude živý dôchodok alebo jeho manželský partner (ak sa zvolí pozostalostná dávka). Príklady životne garantovaných anuít zahŕňajú doživotnú anuitu (platby sú zaručené iba pre život anuitanta) a život so zaručenou dobou anuity (platby sú zaručené pre život anuitanta, ale ak v rámci zaručeného obdobia zanikne, zostávajúca zaručená platby sa vyplácajú jeho príjemcovi. Prípadne môžu byť anuity štruktúrované tak, aby vyplácali prostriedky za konkrétne obdobie, napríklad 20 rokov.
Osobitné úvahy
Tieto nástroje nie sú určené pre všetkých, najmä pre tých, ktorí môžu potrebovať prístup k svojim peniazom. Odložené anuity majú často splátkový kalendár, v ktorom sú všetky alebo časť vybratých peňazí predmetom sankcie. Poplatky počas obdobia odovzdania môžu byť vysoké, najmä v prvých rokoch vlastníctva. Tieto obdobia odovzdania môžu trvať od dvoch do viac ako desať rokov, v závislosti od konkrétneho produktu. Poplatky za odstúpenie od zmluvy sa môžu začať od 10% alebo viac, hoci pokuta sa zvyčajne počas obdobia odovzdávania zvyčajne znižuje ročne. V prípade niektorých okamžitých dôchodkov nie je možné odovzdanie po začatí platieb uskutočniť.
Niektorí poradcovia tvrdia, že investori, ktorí hľadajú prúd platieb, môžu štruktúrovať svoj anuitný nástroj kombináciou akcií vyplácaných dividend, rebríkov dlhopisov a peňažných trhov. Medzi výhody tohto prístupu patria nízke poplatky a pohotový prístup k vašej hotovosti.