Akcie spoločnosti Applied Materials, Inc. (AMAT) vyzerajú zraniteľné po zverejnení historického maxima v marci a v nadchádzajúcich mesiacoch by mohli ponúknuť ziskový krátky predaj. To je zlá správa pre odvetvie čipov, ktoré stratilo svoje Mojo v lete roku 2018, keď sa nepodarilo pripojiť k hlavným ukazovateľom na najvyšších hodnotách býčieho trhu. Trio tvrdých vetra čelných stien podáva bufet skupine s nedostatočnou výkonnosťou, ktorá by mohla byť na vrchole viacročného zostupného trendu.
Index polovodičov PHLX (SOX) sa po testovaní vysokej internetovej bubliny v marci 2000 v marci znížil a od tej doby nedokázal pritiahnuť záujem o nákup, čo signalizuje potenciálny dlhodobý vrchol. Obchodné napätie prispelo k technickému zvratu a polovodiče sa teraz objavujú na medzinárodných zoznamoch taríf. Čo je horšie, dopyt po čipoch a tvorba cien sa môžu nachádzať na cyklickom vrchole, pričom zisky a príjmy sa v nasledujúcich rokoch znížia.
Účastníci trhu môžu veriť, že široká technologická sila obmedzí nevýhody odvetvia, ale táto skupina má dobre zdokumentovanú históriu obchodovania nezávisle niekoľko rokov po sebe, ignorujúc hlavné kritériá. Úspešné obdobie po medveďovom trhu v rokoch 2000 až 2002 je dokonalým príkladom, keď sa rally Nasdaq-100 dostali na šesťročné maximum v roku 2007, zatiaľ čo SOX vrcholil v roku 2003 a v nasledujúcich piatich rokoch obchodoval na boku k nižšiemu. (Pokiaľ ide o obnovovací prostriedok v tomto odvetví, pozrite si: Semiconductor .)
Dlhodobá mapa AMAT (1990 - 2018)
Zásoba aplikovaných materiálov sa získala v priebehu 90. rokov 20. storočia a päťkrát sa rozdelila do apríla 2000, keď dosiahla vrchol 57, 50 dolárov. Keď praskla internetová bublina, prudko klesla, keď došlo k výbuchu internetovej bubliny, keď sa v októbri 2002 rozpadol viacvlnný pokles, ktorý sa v októbri 2002 znížil na 10, 00 USD. nižšie maximá, ktoré pokračovali v ďalšom desaťročí.
Dno vypadlo počas hospodárskeho kolapsu v roku 2008, keď zásoby klesli na jednoročné číslo na 10-ročné minimum, zatiaľ čo vlna oživenia do roku 2011 sa zastavila na úrovni 616 výpredajov Fibonacciho výplaty. Na túto bariéru v roku 2013 prilákala, čím generovala nákupnú vlnu, ktorá v roku 2014 stúpla na maximum 23 USD v roku 2014, čím ukončila 13-ročný reťazec nižších maxim. Napriek tomu rastúci trend mierne stúpol a v roku 2015 stagnoval v polovici 20. storočia.
V auguste 2015 došlo v auguste 2015 k zvýšeniu minima v polovici dospievania, čím sa pripravila pôda pre trendový trend, ktorý do novembra 2017, keď sa zhromaždenie skončilo na vysokej úrovni 2000, zvýšil počet úrovní odporu. Túto úroveň testoval v marci 2018 a opäť sa obrátil, vyrezával stály pokles, ktorý dokončil v júni dvojitý vrchol. Akcie sa minulý týždeň zrútili a klesli na 52-týždňové minimum, pričom signalizovali primárny klesajúci trend, ktorý by mohol dosiahnuť dolných 30 dolárov.
Krátkodobý graf AMAT (2017 - 2018)
Cenová akcia skúmala päťkrát najvyššiu hodnotu v období medzi novembrom 2017 a májom 2018 v roku 2000, keď nepritiahla kúpnu silu potrebnú na útek. Potom porušila podporu pri 200-dňovom exponenciálnom kĺzavom priemere (EMA), čím vstúpila do slučky pozitívnej spätnej väzby, ktorá signalizuje kapituláciu, pričom akcionári opúšťajú pozície, aby našli viac výnosných príležitostí. Neúspešne dva pokusy znovu namontovať kĺzavý priemer, ktorý sa teraz prevrátil, čo vytvára silný odpor, ktorý je typický v novom klesajúcom trende.
Objem zostatku (OBV) sa naďalej obchoduje nad úrovňou swapov vo februári a apríli (čierna čiara), čo vytvára býčiu divergenciu, ktorá môže podporiť ďalší pokus o zotavenie. Odtrhovacia medzera zo 17. augusta bude znamenať tvrdú bariéru, ak sa tak stane, posilnená odporom pri 50- a 200-dňových EMA v horných 40 s. Výsledkom je, že pochmúrny technický výhľad sa nezlepší, kým sa v obchode s aplikovanými materiálmi neobchoduje späť za 50 dolárov. (Viac informácií nájdete v časti: Morgan Stanley je opatrný pri zásobách čipov .)
Spodný riadok
Zásoba aplikovaných materiálov sa rozpadla z dvojitého vrcholu, čo signalizuje klesajúci trend, ktorý by mohol nakoniec dosiahnuť dolných 30 dolárov.