Odpoveď na otázku, či sú príkazy typu stop-loss dobrým nápadom pri obchodovaní s fondmi obchodovanými na burze (ETF), sa môže zdať ako jednoduchá, takže to, čo sa chystáte prečítať, sa môže zdať neortodoxné. Ak je však vaším cieľom zisk, mali by ste zvážiť informácie uvedené nižšie.
Strata pri zastavení ETF = veľké riziko
Táto rovnica by sa na prvý pohľad mohla zdať pozadu. Ak však na ETF použijete trhový pokyn typu stop-loss a tento ETF dočasne obchoduje so strmou zľavou na svoju čistú hodnotu aktív (NAV), čo sa stane? Vaša pozícia sa predá, keď ETF ponúka zľavu. Môžete použiť limitný limit stop-loss, aby sa váš predaj nespúšťal na spodku, ale stále to nebude dobrý obchod. Môžete sa tiež pokúsiť implementovať arbitrážnu stratégiu, je to však komplikované a vyžaduje si likviditu, rýchlosť a dostatok kapitálu. (Viac informácií nájdete v časti: Úvod do typov objednávok.)
Väčšina ETF sleduje index. Ako príklad použijeme SPDR S&P Retail ETF (XRT). Ak by XRT za deň prepadol o viac ako 10%, potom by ste vedeli, že je niečo v poriadku. Pre všetky akcie indexu S&P Retail Select Industry Index jednoducho nie je možné súčasne znížiť o 10% alebo viac - bez ohľadu na ekonomické a trhové podmienky. Ak sa tak stane, je to pravdepodobne spôsobené chybou v medvedíkom a nelikvidnom prostredí. To znamená, že XRT by sa musela posunúť späť na svoju skutočnú hodnotu. Práve tam by ste chceli zvýšiť svoju pozíciu, nie predať. Bohužiaľ, ak používate stop-loss, nebudete mať na výber, ale predáte.
Amatérske verzus profesionál
Profesionálny obchodník je oveľa bohatší so svojím bohatstvom. Obchoduje s disciplínou a presvedčením a bez emócií. Možno uplatnil technickú analýzu, ale vie, že na to, aby získal skutočné presvedčenie v obchode, musí poznať základy tohto obchodu, ktoré si vyžadujú hlboký ponor. Je jednoducho nemožné mať skutočné presvedčenie v pozícii, iba ak použijú technickú analýzu. (Viac informácií nájdete v časti: Vlastnosti úspešného obchodníka.)
Ak profesionálny obchodník zistí, že ETF obchoduje oveľa nižšie, ako by mal, na základe výskumu, nepochybovať o sebe a predávať. Namiesto toho bude kupovať ďalšie akcie postupne. Ak máte skutočné presvedčenie, nemusíte mať strach z nákupu ďalších akcií ETF v určených intervaloch. S výnimkou pákových ETF, ETF, ktoré sledujú index, nedosiahnu 0 $. Preto je často len otázkou času, kedy dôjde k odrazu. Samozrejme, pokiaľ nechcete čakať dlhé časové obdobia, musíte mať správny trend, ktorý by mal byť založený na výskume a technickej analýze. Ak sú obe býčí, máte pravdu.
Pokiaľ ide o priemerovanie dolárových nákladov, možno budete chcieť zvážiť nikdy nepridanie na pozíciu pod najnižším bodom nákupu. To by mohlo do istej miery obmedziť potenciál nárastu, ale zachová to kapitál. Ďalej stanovte limit alokácie kapitálu pre každý ETF a diverzifikujte dlhé a krátke obdobia, aby ste mohli zarobiť peniaze bez ohľadu na to, akým smerom sa trh pohybuje. Ak máte tú najvyššiu kvalitu a krátku najnižšiu kvalitu, je len otázkou času, než sa zisky začnú vrhať.
Nakoniec nepreceňujte. Aby ste ovládali svoje emócie a obmedzili obchodné poplatky, vyhnite sa dennému obchodovaniu a držte sa trendového obchodovania. Nechoďte do hry. Nechajte hru prísť k vám. (Viac informácií nájdete v časti: Ako sa vyhnúť emocionálnemu investovaniu.)
Strata na stope = zníženie rizika
Príkazy stop-loss majú hodnotu, ale iba pre jednotlivé zásoby. Na rozdiel od tradičných ETF, jednotlivé akcie majú oveľa väčší potenciál ísť na 0 dolárov, takže stop-loss vám môže pomôcť vyhnúť sa problémom. Samozrejme, ak ste profesionál, nenecháte sa oslepiť ani vlastniť čokoľvek, čo má skutočný potenciál bankrotu. Avšak aj s najlepšie položenými plánmi sa môže všetko stať zle.
Povedzme, že ste si pôvodne mysleli, že maloobchodník sa chystá zvrátiť obrat a kúpiť akcie tejto akcie. Ako sa ukázalo, spoločnosť premeškala hornú a dolnú hranicu, pričom znížila usmernenia pre fiškálny rok. Prijala tiež viac dlhov, aby pomohla financovať existujúce operácie. Je to absolútna katastrofa. Nie sú tu žiadne dobré správy a riziko / odmena sú kruté. Profesionálny obchodník prizná porážku a pohne sa ďalej. Aj keď neexistuje žiadna záruka, že stop-loss bude mať taký efekt, aký si želáte, kvôli potenciálnemu poklesu, stále sa dôrazne odporúča používať ho na špekulatívne nákupy akcií.
Spodný riadok
Pokiaľ ide o príkazy na zastavenie straty, váš prístup by mal závisieť od toho, či obchodujete s ETF alebo jednotlivými akciami. Pri tradičnom ETF - na rozdiel od pákového ETF - ak máte trend správny a ETF sa v krátkom čase netypicky vrhá, potom je absolútne najhorší čas na zastavenie straty v hre. Namiesto toho chcete zvýšiť a kúpiť viac. Pri jednotlivých zásobách existuje oveľa väčšie riziko ako pri ETF, pretože nedochádza k diverzifikácii. V tejto situácii by sa malo dôrazne zvážiť zastavenie, najmä ak ide o špekulatívnu hru. (Viac informácií nájdete v časti: Predefinovanie straty straty.)
![Zastavujú sa Zastavujú sa](https://img.icotokenfund.com/img/index-trading-strategy-education/174/are-stop-loss-orders-good-when-trading-etfs.jpg)