Členenie triedy aktív poskytuje percentá základných tried aktív nájdených v podielovom fonde, vo fonde obchodovanom na burze alebo v inom portfóliu. Triedy aktív sa všeobecne vzťahujú na široké kategórie, ako sú akcie, pevný príjem a komodity. Triedy podfondov sa často môžu vykazovať v koncentrovaných portfóliách alebo na podrobnejšie informácie.
Členenie tried aktív
Členenie triedy majetku predstavuje distribúciu majetku v portfóliu. Členenia sa vypočítajú vydelením trhovej hodnoty držby určitej triedy aktív celkovými aktívami fondu. Komplexné členenie podľa tried aktív sa zvyčajne poskytuje s cieľom pomôcť investorovi porozumieť investičnému cieľu a stratégii riadenia rizika fondu.
nebezpečenstvo
Investovanie podľa triedy aktív je pre investorov a profesionálnych správcov portfólia primárnym spôsobom riadenia rizika. Triedy aktív môžu zahŕňať hotovosť, pevný príjem, akcie, komodity a nehnuteľnosti. Každý z nich má svoje rizikové charakteristiky a možnosti návratu. Hotovostné investície sú najkonzervatívnejšie a môžu zahŕňať sporiace účty s vysokým výnosom a fondy peňažného trhu. Investície s pevným výnosom a investície do vlastného imania sú zvyčajne triedy aktív používané pre základné podiely. Obe majú rôzne investičné možnosti s pevným výnosom, ktoré sa používajú na konzervatívnejšie investície, a akcie používané na agresívnejšie alokácie.
Triedy pod-aktív
Členenia tried podfondov sa často používajú aj pri vykazovaní fondov povinnej starostlivosti a môžu investorom poskytovať podobnú podporu. Členenie tried podfondov sa môže použiť, ak je fond vysoko koncentrovaný v jednej triede aktív.
Členenie tried podfondu s pevným výnosom môže zahŕňať širokú škálu kategórií, ako sú pôžičky, štátne dlhopisy, podnikové dlhopisy a komunálne dlhopisy. Triedy podfondov vlastného imania môžu zahŕňať jedinečné kategórie, ako sú trusty investovania do nehnuteľností (REIT) a master komanditné spoločnosti (MLP). Môžu tiež zahŕňať členenie na trhu s kapitalizáciou, ako sú štýly s malou alebo strednou kapitalizáciou a veľkou kapitalizáciou alebo investičné štýly, ako sú rastové a hodnotové akcie. Investovanie do medzinárodných investícií môže pridať ďalšiu zložku podtried aktív pre investície.
Alokácia aktív a vyvážené fondy
Členenie tried aktív sa často používa pri marketingu fondu pre investorov, pretože je to jednoduchý spôsob, ako prezentovať približný rizikový profil fondu. Fondy na prideľovanie aktív sa zvyčajne líšia podľa kombinácie aktív, ktoré sa často predávajú ako konzervatívne, umiernené alebo agresívne fondy. Vyššia expozícia kapitálu sa zvyčajne vyskytuje v agresívnejších rastových fondoch. Mierne fondy majú zvyčajne vyvážený prístup pri rozdeľovaní aktív, ktorý je rovnomerne vyvážený medzi vlastným imaním a pevným výnosom. Celkovo možno povedať, že moderná teória portfólia naznačuje, že alokácia aktív môže byť kľúčovým určujúcim faktorom celkového potenciálu výnosov a charakteristík rizika.
Fondy 60/40 sú obľúbenou voľbou pre investorov, ktorí hľadajú vyvážené možnosti prideľovania aktív. Cieľový alokačný fond BlackRock 60/40 je príkladom pre investorov. Tento fond používa prístup založený na fondoch, ktorý poskytuje rozdelenie tried aktív 60/40 medzi vlastné imanie a pevný príjem. Jednotlivé držby fondov sa používajú na expozíciu voči rôznym triedam podfondov vrátane akcií USA, rozvinutých trhových akcií, medzinárodných akcií a 7- až 10-ročných štátnych dlhopisov. Ďalšie fondy na prideľovanie aktív od spoločnosti BlackRock zahŕňajú cieľový alokačný fond 40/60, cieľový alokačný fond 80/20 a cieľový alokačný fond 20/80.
![Čo je členenie podľa triedy aktív? Čo je členenie podľa triedy aktív?](https://img.icotokenfund.com/img/affluent-millennial-investing-survey/850/asset-class-breakdown.jpg)