Vchádzate do miestnosti plnej ľudí a niekto sa vás pýta: „Čo robíte pre život?“ Ak môžete odpovedať „Som investorom rizikového kapitálu“, potom to znie pôsobivo. Väčšina ľudí bude okamžite predpokladať, že ste ambiciózni, bohatí a že ste v živote celkovo úspešní. Nanešťastie je lákadlo byť rizikovým kapitálom omnoho lepšie ako realita. A do istej miery to, o čom je byť rizikovým kapitálom, je trochu mýtus. Tu je to, čo to v skutočnosti znamená.
Čo je rizikový kapitalizmus
Rizikový kapitalizmus je investor, ktorý podporuje mladú spoločnosť v procese rozširovania alebo poskytuje kapitál potrebný na založenie podniku. Rizikový kapitalista je ochotný investovať do týchto spoločností, pretože potenciálna návratnosť investícií (NI) môže byť významná, ak je spoločnosť úspešná.
Odkiaľ pochádzajú rizikoví kapitalisti
Mnohé cesty vedú k rizikovému kapitalizmu, z ktorých žiadna nie je stanovená alebo absolútna. Existujú dve základné kategórie začiatočníkov: skutoční podnikatelia a vysokokvalifikovaní investiční bankári. Nie sú to však jediné možnosti. Niektorí rizikoví kapitalisti sú celoživotnými finančnými poradcami. Ďalšími môžu byť akademici alebo odborníci na technické obchodné procesy. Značný počet má predchádzajúce skúsenosti z finančného sektora, zvyčajne ako analytici v oblasti akciového výskumu.
Na rozdiel od všeobecného presvedčenia si rizikový kapitalizmus nevyžaduje obrovský bankový účet. Koniec koncov, rizikoví kapitalisti nemusia nevyhnutne investovať svoje vlastné aktíva. To znamená, že disponovanie veľkým množstvom osobného majetku uľahčuje preniknutie do akejkoľvek investičnej scény.
Oddeľuje rizikových kapitalistov od ostatných investorov do vlastného imania tým, že rizikoví kapitalisti často rozmiestňujú aktíva tretích strán, aby zlepšili efektívnosť mladej spoločnosti s vysokou pozitívnou hodnotou. Spoločnosti pôsobiace v oblasti private equity majú záujem o schopnosť niekoho vylepšiť aspekty, ako napríklad peňažný tok a zisk, pomocou nástrojov, ako sú úspory z rozsahu a marketing.
Rizikový kapitalizmus priťahuje veľké množstvo začínajúcich investorov alebo vývojárov obchodných procesov. Konkurencia je tvrdá, pokiaľ ide o prístup do sveta financovania majetkom tretích strán. Aj pri potrebných zručnostiach nie je zaručená prielom v priemysle. Ako hovorí starý výraz, často to nie je to, čo viete, ale kto viete.
Jednotlivec, ktorý pracuje ako investor rizikového kapitálu, môže byť zamestnaný väčšou firmou alebo menšou, nezávislejšou spoločnosťou rizikového kapitálu. Tí, ktorí sú jednotlivo bohatí, môžu založiť vlastné zdroje. Mladé podniky s rizikovým kapitálom sa musia zvyčajne preukázať skôr, ako fondy tretích strán začnú tvoriť významné percento z celkového investovaného kapitálu. Pre mladú spoločnosť môže byť tiež ťažké získať dostatočné odborné znalosti v oblasti infraštruktúry, plánovania ľudských zdrojov, bezpečnosti, intenzívne technologicky orientovaných operácií a zdieľania informácií a hodnotenia výkonnosti.
Čo potrebuješ vedieť
Prvá vec, ktorú potrebujete vedieť, je, že väčšina firiem v oblasti rizikového kapitálu zlyháva. Podľa Harvard Business Review je väčšina firiem s rizikovým kapitálom takmer zlomená už od roku 1999. Okrem toho firmy s rizikovým kapitálom strácajú podiel na trhu pre investorov anjelov a crowdfunding, čo znamená, že budete bojovať proti silným trendom. Napríklad v súčasnosti si menej ako 1% amerických spoločností získalo kapitál od firiem rizikového kapitálu.
Ďalším potenciálnym negatívom, ktoré závisí od vašej osobnosti, je to, že budete musieť povedať „nie“ viac ako 99% času. Ste v poriadku s drvením snov a ambícií ľudí? Ak áno, možno máte šancu. Ale radšej máte radi stretnutia, pretože na nich bude tráviť väčšinu času, po ktorých nasleduje vytváranie sietí na konferenciách a podujatiach av menšej miere výskum. Norma je šesťdesiathodinový pracovný týždeň.
Čo potrebuješ
Ak máte stále záujem stať sa rizikovým kapitálom, ste jedna statočná duša. Ale zoznam toho, čo potrebujete vedieť, nekončí. Musíte tiež vedieť, že skúsenosť je nevyhnutná. Bez skúseností a silnej reputácie nebudete môcť konkurovať iným firmám.
Môžete na tieto otázky odpovedať áno?
- Máte MBA? Päťdesiat percent VC áno. Ak tak urobíte, prišlo to z Harvardskej univerzity alebo zo Stanfordskej univerzity? Šesťdesiat percent spoločností rizikového kapitálu s maturitou absolvovalo niektorú z týchto škôl. Máte skúsenosti s prácou pre renomovanú spoločnosť v oblasti technológií, poradenstva, investičného bankovníctva, médií alebo startupov? Máte silnú prítomnosť v sociálnych médiách? Toto je obzvlášť dôležité v prípade LinkedIn, kde je prítomných 85% rizikových kapitalistov. Máte skúsenosti s určitou technológiou? Rozumiete tejto technológii lepšie ako ktokoľvek iný? Budú ľudia k vám hľadať odpovede, keď budú mať otázky týkajúce sa tejto technológie? Myslíte si držať krok s najlepšími blogmi VC a technologickými novinkami? Máte úspešnú investičnú históriu? Plánujete pracovať s partnerom? Ak je to tak, radšej sa vám tento partner bude páčiť, pretože s ním budete tráviť viac času ako s iným významným. Budete schopní dohodnúť sa na finančných rozhodnutiach s týmto partnerom?
Uvedomujete si, že spoločnosti rizikového kapitálu majú nekvalitné akciové trhy už viac ako desať rokov, že vysoká návratnosť je zriedkavá a že investície sú nelikvidné? Ak máte stále záujem stať sa rizikovým kapitálom, pokračujte v čítaní.
Dobrá správa
Väčšina spoločností rizikového kapitálu účtuje 2% ročný poplatok za správu viazaného kapitálu počas životnosti firmy, čo je zvyčajne asi desať rokov. Je to navyše k akýmkoľvek ziskom generovaným pri výstupe (tj IPO alebo akvizíciou podniku, ktorý ste financovali). Tvorba príjmu môže byť pomerne vysoká, ale aby ste sa dostali k tomuto bodu, musíte mať herný plán. Pre väčšinu ľudí tento herný plán začína byť investorom anjelov - dobrým.
Rizikový kapitalista pred investovaním do podniku bude hľadať niekoľko vecí. Jedným z hlavných faktorov je jedinečnosť produktu alebo služby, ktorú spoločnosť ponúka. Rizikový kapitalista musí tiež zabezpečiť, aby bol potenciálny trh pre produkt alebo službu významný. Mnoho investorov rizikového kapitálu sa bude držať investícií do spoločností, ktoré pôsobia v odvetviach, ktoré sú známe. Ich rozhodnutia budú vychádzať z hĺbkového výskumu.
Ak chcete tento proces aktivovať a skutočne ho ovplyvniť, budete potrebovať od 1 milióna dolárov do 5 miliónov dolárov. To vám umožní diverzifikovať vaše investície v nádeji, že zisky od víťazov budú ďaleko prevyšovať všetky zlyhania. Ak nájdete jednu potenciálnu červenú vlajku, prejdite na ďalšiu možnú príležitosť.
Ak ste úspešní, vybudujete si reputáciu. To následne povedie k lepším a kvalitnejším obchodom. Odtiaľ môžete získať prácu v spoločnosti rizikového kapitálu, kde by ste mohli zarobiť plat vo výške 1 milión dolárov ročne. Pomôže to kompenzovať akékoľvek straty ako anjelský investor. Po zistení, ako táto operácia funguje zvnútra, môžete všetky tieto informácie a stratégiu uplatniť na svoju vlastnú spoločnosť rizikového kapitálu. Ak ste na bezohľadnej strane, môžete si vziať so sebou aj tie najlepšie talenty.
Deň v živote rizikového kapitalistu
Začiatok dňa
Väčšina odborníkov vo finančnom priemysle začína svoj deň čítaním rešpektovaných denných publikácií / webových stránok. Rizikoví kapitalisti sa zameriavajú na publikácie, ktoré ponúkajú informácie o potenciálnych potenciálnych investíciách, o nových spoločnostiach a o trendoch v obchodovateľnom tovare a službách. Pre rizikového kapitalistu, ktorý sa špecializuje na jedno odvetvie, sú predplatné na obchodné časopisy a stránky špecifické pre dané odvetvie kľúčovým. Aj keď materiál strávený v jedno konkrétne ráno sa nemusí nevyhnutne použiť nasledujúci deň, v budúcnosti bude nevyhnutne potrebný.
Zvyšok dopoludnia rizikového kapitalizmu je zvyčajne plný stretnutí a telefonických hovorov. Vo všeobecnosti sa rizikový kapitalizmus stretáva s ostatnými členmi a partnermi spoločnosti, aby prediskutoval denné zameranie, spoločnosti, ktoré vyžadujú ďalší výskum a ďalšie potenciálne portfóliové investície. Na mnohých stretnutiach sa v mnohých prípadoch stretávajú kontakty pracujúce v rovnakých oblastiach ako potenciálne investičné príležitosti a prispievajú k diskusiám. To umožňuje investorom rizikového kapitálu získať lepší prehľad a rozhodnúť sa, či budú investovať alebo nechať ich ísť. Členovia spoločnosti rizikového kapitálu, tímy poverené vykonávaním povinnej starostlivosti, spravidla predložia svoje údaje.
Popoludní
Rizikový kapitalista ostáva pravidelne v kontakte so súčasnými portfóliovými spoločnosťami. Je to nevyhnutné na určenie toho, ako hladko spoločnosť funguje a či sa investícia rizikového kapitalistu maximalizuje a využíva rozumne. Rizikový kapitalista niekedy môže zobrať členov spoločnosti na obed a viesť toto stretnutie pri jedle.
Bez ohľadu na to, ako alebo kde sa stretnutie uskutoční, rizikový kapitalizmus musí zhodnotiť spoločnosť a potenciálne využitie investičných peňazí firmy a počas stretnutia a po ňom robiť úplné poznámky. Rizikový kapitalista musí vziať na vedomie jeho osobný a profesionálny prístup k pokroku spoločnosti, ako sa kapitál využíva a jeho názor na to, či by sa spoločnosť mala ďalej podporovať alebo či by sa mala odrezať. Tieto poznámky a závery sa potom musia rozposlať ostatným partnerom spoločnosti. Tento proces môže zaberať veľkú časť hodín po obede.
Večer
Rizikový kapitalista nemusí mať nevyhnutne tradičný osemhodinový pracovný deň. Po vyplnení popoludňajších správ a možno niekoľkých menších stretnutí pre partnerov rizikového kapitálu môže mať rizikový kapitalizmus predčasné večerné stretnutie s nádejnými podnikateľmi, ktorí vyzývajú firmu, aby financovala svoje investície. Počas tohto stretnutia môže rizikový kapitalizmus získať predstavu o potenciáli spoločnosti na úspech, o tom, ako sú podnikatelia odhodlaní a zameraní na podnikanie, a či sú budúce stretnutia s touto spoločnosťou oprávnené. Rizikový kapitalizmus si berie poznámky aj na tomto stretnutí a často berie tieto poznámky domov, spolu so správami povinnej starostlivosti, aby znovu preskúmal spoločnosť a potom ich predložil firme počas dopoludnia nasledujúceho dňa.
záver
Stať sa rizikovým kapitálom nie je také ľahké, ako si väčšina ľudí myslí. Ak chcete uspieť, musíte implementovať dlhodobú stratégiu, ktorá si bude vyžadovať veľa času, sietí a kapitálu. Rizikový kapitalizmus nie je pre každého: Musíte byť vždy na výsostku a mať talent na objavovanie nových príležitostí na zisk. Ak ste jedným z mála, ktorý uspeje, odmeny budú značné.
![Byť rizikovým kapitálom: ako na to Byť rizikovým kapitálom: ako na to](https://img.icotokenfund.com/img/marijuana-investing/157/being-venture-capitalist.jpg)