Obsah
- Mali by ste byť svojim vlastným manažérom?
- Teória moderného portfólia
- Pochopenie rizika
- Dokážete poraziť trh?
- Naučiť sa investovať
- Spodný riadok
Internet zmenil spôsob, akým žijeme svoje životy. Nie je to tak dávno, ako bolo zakúpenie zásob. Pred dokončením exekúcie objednávka prešla zložitou sieťou maklérov a špecialistov. V roku 1983 sa to všetko zmenilo u zubára v Michigane, ktorý uskutočnil prvú online transakciu s akciami pomocou systému, ktorý vyvinula spoločnosť E * TRADE Financial.
Online makléri a ľahký prístup k finančným údajom umožňujú investovať vaše peniaze rovnako jednoducho ako založenie sporiaceho účtu. Ale vo svete, ktorý je zameraný na internet, do-it-yourself, investuje aj činnosť do-it-yourself? Ak áno, prečo nielen prepustiť svojho finančného poradcu, platiť menej poplatkov do svojich podielových fondov a vytvoriť si vlastné portfólio? Skôr ako sa stanete vlastným finančným manažérom, pozeráme sa na niektoré základy správy vlastných peňazí.
Kľúčové jedlá
- Množstvo informácií dostupných online môže ponúknuť neskúseným investorom s falošným pocitom bezpečnosti. Je dôležité porozumieť modernej teórii portfólia a rizikám. Najskôr sledujte trh, aby ste sa naučili, ako to funguje a ako reaguje na každodenné udalosti. Vytvorte si virtuálny papierový obchodný účet, aby ste nestratili viac peňazí, ako by ste mali.
Mali by ste spravovať svoje vlastné peniaze?
Tento prvý obchod, ktorý uskutočnil William Porter, zmenil spôsob, akým sa investičné produkty skúmajú, diskutujú, nakupujú a predávajú. Počítačové obchodovanie viedlo k vysoko likvidným trhom, čo uľahčilo rýchly nákup a predaj väčšiny cenných papierov. Do-it-yourselfer má teraz prístup k rovnakým finančným údajom, ktoré profesionáli používajú bezplatne. Webové stránky ako StockTwits zakladajú celé komunity investorov a obchodníkov, ktorí si vymieňajú informácie v reálnom čase.
Znamená to však len to, že je možné, že správa vlastných peňazí je dobrá? Profesionálni investori hovoria: „Akciový trh je drahé miesto, kde sa učiť, ako investovať.“ Chápu, že je ľahšie stratiť peniaze, ako zarobiť peniaze, a preto niektorí tvrdia, že množstvo informácií dostupných pre ľudí s neskúseným finančným zázemím môže poskytnúť falošný pocit bezpečia.
Nástroje sú len také dobré, ako vedomosti a skúsenosti osoby, ktorá ich používa. Prináša cenovo výhodný softvérový balík, ktorý používajú najlepší skladatelia na svete, krásnu hudbu? Robí z najnovších inovácií v chirurgickej technológii človek bez predchádzajúceho vzdelania v medicíne špičkový chirurg?
Internet nepochybne poskytol retailovému investorovi nástroje, ktoré potrebujú na efektívnu správu svojich vlastných peňazí, ale čo vedomosti a skúsenosti na efektívne využívanie nástrojov? Aké typy základných vedomostí by mali mať investori, ktorí chcú spravovať svoje peniaze, pred prepustením svojho finančného poradcu?
Teória moderného portfólia
Je dôležité získať prehľad o modernej teórii portfólia (MPT) a porozumieť tomu, ako je alokácia aktív určená jednotlivcovi na základe jeho jednotlivých faktorov. Ak chcete získať skutočné pochopenie týchto princípov, budete musieť kopať hlbšie ako najvyšší článok na internete, ktorý vám hovorí, že MPT jednoducho rozumie alokácii. MPT nie je len o alokácii, ale aj o jej efektívnosti. Najlepší správcovia peňazí chápu, ako umiestniť svoje peniaze na maximálny výnos s najmenším rizikom. Chápu tiež, že efektívnosť je veľmi dynamická, pretože osoba starne a mení sa jej finančná situácia.
Spolu s účinnosťou prichádza aj dynamická povaha tolerancie rizika. V niektorých bodoch nášho života sa naša tolerancia rizika môže zmeniť. Spolu s odchodom do dôchodku by sme mohli mať aj strednodobé finančné ciele, ako je napríklad úspora na vysokej škole alebo začatie nového podnikania, portfólio musí byť upravené tak, aby tieto ciele splnilo. Finanční poradcovia často používajú proprietárny softvér, ktorý vytvára podrobné správy, ktoré nie sú dostupné pre retailového investora.
Pochopenie rizika
S množstvom dostupných voľných zdrojov sa s rizikom zaobchádza príliš neškodne. Pojem tolerancia rizika je tak nadmerne používaný, že retailoví investori môžu veriť, že rozumejú riziku, ak pochopia, že investovanie môže zahŕňať občas stratu peňazí. Nie je to však také jednoduché. V skutočnosti je to oveľa viac.
Riziko je správanie, ktoré nie je racionálne pochopiteľné, pretože investori často konajú proti svojim najlepším záujmom. Štúdia, ktorú vypracoval Dalbar, ukázala, že neskúsení investori majú tendenciu nakupovať vysoko a predávať nízko, čo často vedie k stratám v krátkodobých obchodoch.
Riziko sa ťažko rozumie racionálne, pretože investori často konajú proti svojim najlepším záujmom.
Keďže riziko je správanie, je pre jednotlivca mimoriadne ťažké mať presný, nezaujatý obraz o jeho skutočnom postoji k riziku. Denní obchodníci, ktorých často vnímajú ako vysoko rizikovú toleranciu, môžu mať skutočne veľmi nízku toleranciu, pretože nie sú ochotní držať investíciu dlhšiu dobu. Veľkí investori chápu, že úspech prichádza s odrazom emócií a rozhodovaním na základe faktov. To je ťažké urobiť, keď pracujete so svojimi vlastnými peniazmi.
Dokážete poraziť trh?
Viete, aká je pravdepodobnosť, že prekonáte celkový trh? Aká je pravdepodobnosť, že niektorý futbalista bude lepší ako väčšina ostatných hráčov NFL, a ak sú v sezóne lepší, aká je pravdepodobnosť, že budú desaťročia najlepší z najlepších?
Odpoveď môže obsahovať účinná hypotéza trhu (EMH). Spoločnosť EMH uvádza, že všetko, čo je známe o investičnom produkte, sa okamžite premieta do ceny. Ak spoločnosť Intel zverejní informácie o tom, že predaj bude v tomto štvrťroku ľahký, trh okamžite zareaguje a upraví hodnotu zásob. Podľa EMH neexistuje spôsob, ako poraziť trh na udržateľné obdobia, pretože všetky ceny odrážajú skutočnú alebo reálnu hodnotu.
Pre retailového investora, ktorý sa snaží vybrať jednotlivé názvy akcií v nádeji, že dosiahnu zisky, ktoré sú väčšie ako trh ako celok, môže to krátkodobo fungovať, rovnako ako hazardné hry môžu niekedy priniesť krátkodobé zisky. Avšak počas nepretržitého desaťročia sa táto stratégia rozpadá prinajmenšom podľa zástancov EMH.
Podľa známeho investora Charlesa Ellisa vo svojej knihe „Víťazná hra porazeného: nadčasové stratégie pre úspešné investovanie“ nedokázali ani na tých najjasnejších investičných mysliach, ktoré zamestnávajú tímy vedcov na celom svete, poraziť trh. Kritici tejto teórie citujú investorov, ako je Warren Buffett, ktorí neustále porážajú trh, čo však pre jednotlivého investora znamená EMH? Predtým, ako sa rozhodnete pre svoju investičnú stratégiu, potrebujete znalosti a štatistiky na ich zálohovanie.
Ak si vyberiete jednotlivé akcie v nádeji, že ich hodnota bude rýchlejšia ako celkový trh, čo vás vedie k myšlienke, že táto stratégia bude fungovať? Ak plánujete investovať do akcií s cieľom dividend, existujú nejaké dôkazy, ktoré dokazujú, že stratégia príjmu funguje? Bolo by investovanie do indexového fondu najlepším spôsobom? Kde nájdete údaje potrebné na vykonanie týchto rozhodnutí?
Naučiť sa investovať
Čím sa živíš? Ak máte vysokoškolské vzdelanie, môžete byť jedným z ľudí, ktorí tvrdia, že ste sa v dôsledku vášho titulu nestali vysoko kvalifikovanými, ale namiesto toho ste získali skúsenosti, ktoré ste získali. Keď ste prvýkrát začali pracovať, boli ste od začiatku veľmi efektívny?
Pred spravovaním vlastných peňazí potrebujete skúsenosti. Získanie skúseností pre investorov často znamená stratu peňazí a strata peňazí v dôchodkovom sporení nie je možná.
Skúsenosti pochádzajú z pozorovania trhu a učenia sa z prvej ruky, ako reaguje na každodenné udalosti. Profesionálni investori vedia, že trh má osobnosť, ktorá sa neustále mení. Niekedy je precitlivenosť na spravodajské udalosti a inokedy ich čistí. Niektoré zásoby sú vysoko volatilné, zatiaľ čo iné majú utlmené reakcie.
Najlepším spôsobom, ako môžu retailoví investori získať skúsenosti, je zriadenie virtuálneho alebo papierového obchodného účtu. Tieto účty sú ideálne na to, aby sa naučili investovať a zároveň získali skúsenosti skôr, ako na ne vložili skutočné peniaze na trhy.
Spodný riadok
Mnoho ľudí našlo úspech v správe svojich vlastných peňazí, ale predtým, ako ich vystavíte riziku, sa stali študentmi v oblasti investovania. Ak by niekto chcel robiť svoju prácu na základe toho, čo čítal na internete, odporučili by ste to? Ak by ste hľadali finančného poradcu, najali by ste si zamestnanie na základe vašej aktuálnej úrovne vedomostí?
Môžete odpovedať kladne, ale kým nemáte znalosti a skúsenosti ako správca peňazí, správa sprostredkovateľského účtu s peniazmi, ktoré by ste mohli stratiť, môže byť v poriadku, ale vaše dôchodkové peniaze nechajte odborníkom.
![Sprievodca pre začiatočníkov o správe vašich peňazí Sprievodca pre začiatočníkov o správe vašich peňazí](https://img.icotokenfund.com/img/affluent-millennial-investing-survey/912/beginnersguide-managing-your-money.jpg)