Spýtal som sa svojho 15-ročného, ako sa cíti Nový rok. V puberte vyhlásil: „Zem práve dokončila ďalšiu obežnú dráhu okolo Slnka. Áno. “To je môj chlapec.
Nie som ani fanúšikom novoročných novín - je to len ďalší deň. Ďalšia rotácia nášho domu: prachová guľa s vodou a životnými formami založenými na uhlíku. Pravdepodobnosť hovorí, že existujú také miliardy, ktoré sú rozptýlené po celom vesmíre. Narodeniny mojej a Zeme nemajú zmysel. Ostatné planéty majú úplne odlišné roky. Cítim sa lepšie, keď viem, že na Marse som na rozdiel od 45, pretože tu je marťanský rok 1, 88 Zeme. Ak teda chcete zostať mladí, jednoducho uveďte svoj vek na iných planétach. Ja som na Jupitere štyri. To je môj novoročný darček pre vás.
Trhy sú dynamické každý deň, ale podliehajú ľudským rokom. Naštartujte januárový efekt. Je to vnímané zvýšenie cien akcií počas januára. Analytici sa domnievajú, že k tomu dôjde po decembrovom poklese cien v dôsledku predaja daní. V roku 2019 bol trh vyšší o 30%, takže predať so stratou bolo málo! Výpredaj vyvolaný výberom daňových strát na kompenzáciu kapitálových ziskov v roku 2019 sa to nikdy nestalo. Možno investori využili bonusy ku koncu roka na nákup akcií, pretože rok 2020 je doposiaľ up-up a away.
Budem večierkom na párty: trh je prekúpený. Index veľkých peňazí Mapsignals meria nezvyčajne veľké nákupy proti predaju v amerických akciách. Na 5 500 akciách sa signály veľkých peňazí objavujú zhruba 100-krát denne - zvyčajne 60 nákupov a 40 predajov. Meranie sa vyhladzuje na 25-dňovom kĺzavom priemere a 60% je zdravý pomer. Čokoľvek pod 25% je prepredané, čo naznačuje trhový trh. Čokoľvek nad 80% je neudržateľné a predchádza útlmu v priebehu dní alebo týždňov. Tam sme teraz.
www.mapsignals.com
Tu je vec: nezáleží na tom, aký je mesiac. Príbeh dvoch Decembers to hovorí dokonale. December 2018 a 2019 nemohli byť viac odlišné. Neurčujte sa k ročnému obdobiu. Sezónnosť je skutočná, myslím si však, že je to skôr derivát. To znamená: nezáleží na tom, kedy sme. Záleží na tom, čo robia veľké peniaze. Kupujú alebo predávajú? Aká je rovnováha peňažných tokov? Ako dlho to môže trvať? Verím, že odpovede na tieto otázky sú kľúčom k ďalším krokom na trhu.
Pokiaľ ide o zásoby, nákupy pretrvávali až do konca roka 2019 do prvého týždňa roku 2020. K ťažkým nákupom došlo v oblasti energetiky a informačných technológií. Dajte si pozor na energiu, pretože bola minulý rok tak depresívna. Začíname vidieť veľký kapitálový pluh do týchto akcií. Minulý týždeň prihlásilo nákupy 30% energetického vesmíru (91 inštitucionálne obchodovateľných zásob). Hľadajte zásadne a technicky špičkové energetické spoločnosti. Technické spoločnosti videli, ako sa softvérové zásoby trochu milujú.
Nákupy boli dokonca celoplošné. Som presvedčený, že správcovia peňazí musia dať nové peniaze do práce. Keďže výnosy dlhopisov zostávajú nízke a vnímanie recesie ustupuje, pre akcie je to riziko.
www.mapsignals.com
Asi najzaujímavejším je nákup mamutích burzových fondov (ETF). Naposledy, keď sme videli takéto nákupy, bol január 2018. To predznamenalo nestabilný rok pre zásoby.
www.mapsignals.com
Je to iba jeden údajový bod, takže to nemusím nevyhnutne očakávať v roku 2020. Nižšie je uvedená tabuľka, ktorá meria veľkú aktivitu ETF od roku 2005, kedy sa ETF stala populárnou. Napísal som bielu knihu o tom, ako verím, keď sa príliv obrátil. ETF začali diktovať trhy a nereagovali na ne. Tento dokument pripravený pre spoločnosť Navellier & Associates nájdete tu.
www.mapsignals.com
Kruh napravo je teraz. Všimnite si, že nákup ETF je z dlhodobého hľadiska dobrý. To má zmysel: veľký nákup zvyšuje ceny. Keď sa však nákup zastaví, trh musí pozastaviť, prerušiť a resetovať. Červené hroty sú, keď sa všetci zbláznia. Vyhodia bábätká von s vodou, vrátane finančnej krízy v rokoch 2008 až 2009. To je kedy kúpiť. Pamätajte si Warren Buffett: „Buďte strach, keď sú všetci chamtiví a chamtiví, keď sa každý bojí.“
Pamätajte, že sme prekúpení. Potrebujeme len určitú volatilitu, aby sme mohli zásoby napraviť do nápravného správania. Keďže manažéri investujú do januárového efektu, láka investorov. Keď prestanú nakupovať a existuje katalyzátor volatility (letecký úder na Irán?), Trh by mohol byť drsný. Ale potom musíte mať pripravený nákupný zoznam.
Ako som už povedal, teraz nie je ideálny čas na kúpu. Pravdepodobne je lepšie riskovať alebo urobiť nejaké zabezpečenie. Príležitostný kupujúci nechce kupovať vysoké. Aby som bol spravodlivý, ako povedal Milton Keynes: „Trhy môžu zostať iracionálne dlhšie, ako zostať solventnými.“ To znamená, že môžeme chvíľu zostať zakúpení. Stále si myslím, že za pár až dva týždne začneme klesať ceny akcií. To je založené na mojich 30 rokoch údajov, nie iba na hrudi. Ale nič nie je nastavené, je kameň.
Existuje však jedna kľúčová výnimka: TAGU. Keď si kúpite skvelé spoločnosti, postupom času všetci idú hore . Je to naša mantra v mojom výskumnom obchode. Je to základ investovania Zombie. Je to kľúč k bohatstvu v priebehu času. Nezameriavajte sa na svoj vek ani vek Zeme alebo ročný čas. Zamerajte sa na to, kam veľké peniaze idú a kedy si môžete kúpiť zásoby TAGU. Funguje to, či máte 4, 24, 45 alebo viac rokov…
Spodný riadok
My (Mapsignals) z dlhodobého hľadiska na amerických akciách stále bývame a akýkoľvek ťah späť vidíme ako príležitosť na nákup. Slabé trhy môžu ponúknuť predaj na akciách, ak je investor trpezlivý.
