Biotechnické zásoby bojovali po väčšinu roku 2019, ale teraz sa prebudili zo svojho dlhého spánku a pripojili sa k širokým referenčným hodnotám vo štvrtom štvrťroku. Komponenty s veľkým kapitálom zaznamenali najsilnejšie zisky od začiatku hospodárskeho rastu v októbri, čím zdôraznili svoje členstvo v indexových fondoch, ktoré v súčasnosti dosahujú najvyššie hodnoty. Aj napriek tomu však získali priestor aj špekulatívnejšie stredné a malé kapitálové limity, ktoré boli podporené nedávnym oživením indexu malých kapitálových spoločností Russell 2000.
Biotechnická páska reaguje na klasický trend „rastúceho trhu, ktorý pláva na všetkých lodiach“, zatiaľ čo pred prezidentskými voľbami v roku 2020 stúpa strach, ktorý vyzdvihne radikálne riešenia na zníženie nákladov na zdravotnú starostlivosť a cien liekov. Zdá sa, že trh teraz staví na to, že „Medicare-for-All“ a ďalšie rušivé iniciatívy majú malú alebo žiadnu šancu prejsť bez ohľadu na to, kto vyhrá voľby.
TradingView.com
iShares Nasdaq Biotechnology Index Fund (IBB) vypukol v roku 2012 na nové maximum a vstúpil do silného trendového trendu, ktorý dosiahol vrchol v polovici 130. rokov v roku 2015, keď škandály týkajúce sa Valeant Pharmaceuticals, teraz Bausch Health Companies Inc. (BHC), a Turing Pharmaceuticals Martina Shkreliho sa dostali na titulky. Pokles sa skončil o sedem mesiacov neskôr po 40% poklese, čím sa do decembra 2018 vygenerovali tri testy podpory.
Cenová akcia dosiahla v marci 2019 úroveň spätného odpredaja Fibonacciho 0, 786, stiahla sa späť do októbra a teraz testuje maximum v prvom štvrťroku. Rovná páska v posledných siedmich týždňoch nie je priaznivá pre stabilné porušenie, čo naznačuje pokles, ktorý pravdepodobne nájde podporu pri alebo nad úzko vyrovnanými 50- a 200-dňovými exponenciálnymi kĺzavými priemermi (EMA) blízko 106 dolárov. Tento ťah by mohol ponúknuť nízkorizikovú kúpnu príležitosť pred testom na úrovni 2018 vysoko nad 120 dolárov.
TradingView.Com
Amgen Inc. (AMGN) sa v novembri zdvihol do deviateho slotu v relatívnej sile komponentu Nasdaq 100, čo zdôrazňuje silnú ponuku v zásobách biotechnologických produktov s modrými čipmi. V roku 2012 vypukla v polovici 80. rokov minulého storočia nad 12-ročným odporom a v auguste 2015 vstúpila do silného rastúceho trendu, ktorý sa v auguste 2015 dostal na 182 USD. Prelomenie zo septembra 2017 sa zmenilo na plytký stúpajúci kanál, ale nákupný tlak sa teraz zvyšuje, čo predpovedá značné hore nohami v nasledujúcich 12 až 18 mesiacoch.
Akcie minulý týždeň vypukli nad päťročným odporom kanála na 222 USD a do piatkového zatváracieho zvonu pridali približne 10 bodov. Ukazovatele akumulácie zasiahli aj nové maximá, čo zvyšuje pravdepodobnosť trvalého zvýšenia smerom k 250 dolárom. Na nadchádzajúcich schôdzach je však pravdepodobné, že dôjde k dočasnému zvratu, pričom návrat k novej podpore ponúka nízko rizikovú nákupnú príležitosť. Počas testu udržujte zastávky pevnejšie ako obvykle, pretože zlyhanie pri prepuknutí kanála môže viesť k dlhodobému uptrendu.
TradingView.Com
Spoločnosť Vertex Pharmaceuticals Incorporated (VRTX) sedí tesne pod Amgenom na vedúcej tabuli Nasdaq 100, keď sa v októbri vypukla na historicky najvyššiu úroveň. V roku 2014 dokončil okružnú cestu na najvyššiu hodnotu 2000 okolo 100 dolárov a vypukol, ale nárast v roku 2016 zlyhal a napodobňoval rok nedostatočnej výkonnosti. V januári 2017 sa zásoby nakoniec znížili a prudko vzrástli, v júli toho istého roku sa dostali na nové maximum.
Cenová akcia sa potom dostala na stúpajúci kanál, pred začiatkom novembra 2019, ktorý v piatok dosiahol rekordnú výšku 218, 60 dolárov. Napriek tomu tento nárast teraz zasiahol druhú líniu odporu, čím sa zvýšila pravdepodobnosť stredného zvratu, ktorý testuje podporu nových kanálov medzi 200 a 205 dolármi. Výsledkom je, že nie je múdre prenasledovať hore nohami, najmä po neúprosnej 32-týždňovej rally. Namiesto toho počkajte na spätný ťah a nastúpte na palubu za výhodnejšiu cenu.
Spodný riadok
Biotechnické zásoby priťahujú zdravý záujem o nákup štvrtého štvrťroku po dlhom období apatickej cenovej akcie.