Fixný príjem sa všeobecne považuje za hlavnú hranicu rastu pre priemysel fondov obchodujúcich na burze (ETF) a údaje naznačujú, že táto téza je dokázaná s presvedčením. Podľa údajov spoločnosti BlackRock, Inc. (BLK), globálne dlhopisy ETF dosiahli minulý týždeň prvýkrát v správe spravovaných kombinovaných aktív 800 miliárd dolárov. BlackRock je materskou spoločnosťou iShares, najväčšieho emitenta ETF na svete.
„Investori sa orientovali na neistých trhoch pomocou dlhopisových ETF na implementáciu aktívnych rozhodnutí o portfóliu - určovanie stúpajúcich úrokových sadzieb a volatility spreadov pomocou krátkodobých, pohyblivých a zaistených produktov, “ povedal BlackRock.
Minulý rok Federálny rezervný systém zvýšil úrokové sadzby trikrát, investori z dlhopisov však vo veľkej miere prijali ETF. Napríklad podnikový dlhopis iShares Core USA Aggregate Bond ETF (AGG) a iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD), najväčší podnikový dlhopis ETF, získal spolu 21, 8 miliárd dolárov v nových aktívach na kombinovanej báze. AGG a LQD boli v poradí siedmy a ôsmy, pokiaľ ide o aktíva pridané medzi ETF kótované v USA v minulom roku.
Pre rast dlhopisových ETF je rozhodujúce zvýšenie poradenstva vo vzdelávaní a rozptýlenie mýtov. Niektorí investori sa napríklad môžu domnievať, že ETF podnikových dlhopisov sú silne alokované najzadlženejším emitentom, ale v skutočnosti sú fondy ako LQD zvyčajne značne alokované veľkým známym finančne zdravým spoločnostiam.
„Mnoho spoločností vlastnených indexmi s pevným výnosom je vlastne pre investorov do akcií veľmi známe, “ uviedol BlackRock. „Napríklad deväť z desiatich najvýznamnejších emitentov v podnikovom dlhopise ETF (LQD) iShares iBoxx $ Investment Grade (LQD) je tiež v S&P 500, pričom nie je zahrnutý iba Anheuser-Busch Inbev, pretože to nie je americký akciový cenný papier. desať z najväčších emitentov má na kapitálovom trhu kapitalizáciu viac ako 100 miliárd dolárov. ““ (Viac informácií nájdete v: Najlepšie 3 podnikové dlhopisy ETF s investičným stupňom .)
Ďalším často citovaným mýtom je, že dlhopisy ETF majú vysoké miery fluktuácie a transakčné náklady, aby zostali v súlade s podkladovým indexom. To nie je tento prípad. Firemný dlhopis iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG), najväčší nekrytý dlhopis ETF, mal podľa spoločnosti BlackRock mieru obratu 13% za fiškálny rok končiaci sa 28. februára 2017. Na porovnanie, „priemerný ročný obrat medzi aktívne riadenými stratégiami v kategórii dlhopisových fondov s vysokým výnosom Morningstar v USA bol 82%, “ povedal BlackRock.
Aj keď Fed už raz tento rok zvýšil sadzby, zatiaľ čo niektorí pozorovatelia trhu s dlhopismi predpovedajú až tri ďalšie zvýšenie úrokových sadzieb do roku 2018, investori stále prijímajú ETF dlhopisov vrátane kratšieho cestovného. Krátkodobý dlhopis iShares ETF (SHV) zaznamenal medziročný prílev 5, 29 miliárd dolárov, čo je celkovo viac ako len dva ďalšie ETF. Účinné trvanie SHV je iba 0, 37 roka.
![Bond etfs závod na spravovaných aktívach na $ 800b Bond etfs závod na spravovaných aktívach na $ 800b](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/317/bond-etfs-race-800b-assets-under-management.jpg)