Brazílske akcie sa obchodujú o 25% vyššie, pretože vodca krajnej pravice Jair Bolsonaro bol zvolený za prezidenta 28. októbra 2018, a zaviazal sa stabilizovať verejné financie krajiny a obnoviť dôveru podnikov. Po niekoľkomesačnom obchodovaní na boku, brazílsky benchmark Bovespa, akciový index, vzrástol v utorok o 1, 28%, keďže Senát schválil významné reformy národného dôchodkového systému.
Návrh zákona, ktorý dnes hlasuje o posledných štyroch pozmeňujúcich a doplňujúcich návrhoch, má v úmysle ušetriť 800 miliárd brazílskych reaisov alebo 195 miliárd dolárov v priebehu nasledujúcich 10 rokov prostredníctvom opatrení vrátane zvýšenia minimálneho veku odchodu do dôchodku a zvýšenia príspevkov na dôchodky pracovníkov. Rovnako ako štrukturálna reforma brazílske akcie naďalej podporujú rekordne nízke úrokové sadzby, pričom sa očakáva, že do konca tohto roka bude centrálna banka krajiny znižovať úrokové sadzby zo 4, 75% na 4, 5%, aby bojovala proti pomalšiemu zotaveniu a stagnujúcemu rastu. inflácie.
„Predpokladá sa, že dôjde k niektorým hospodárskym reformám, ktoré by sa mohli považovať za krátkodobý katalyzátor pre krajinu, “ povedal Bloomberg Mohit Bajaj, riaditeľ spoločnosti WallachBeth Capital. "Pokiaľ ide o krátkodobú hru, mám rád túto krajinu, najmä ak úrokové sadzby klesajú, aby sa urýchlil rast. Ale iba ako taktická hra, nie ako dlhodobé zadržanie do konca roka, " dodal Bajaj.
Obchodníci, ktorí chcú hrať brazílske akcie, môžu získať nákladovo efektívne vystavenie sa národnému akciovému trhu pomocou týchto troch fondov obchodovaných na burze (ETF). Pozrime sa na metriku každého fondu a preskúmame niekoľko obchodných nápadov.
iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)
Cieľom iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ), ktorý bol založený v roku 2000, je dosiahnutie podobného výnosu pre index MSCI Brazil 25/50 - benchmark obsahujúci brazílske akcie, ktoré sa primárne obchodujú na burze cenných papierov São Paolo, známej tiež ako Bovespa alebo B3. Fond sa výrazne nakláňa k financiám a približne 35% svojich aktív prideľuje sektoru citlivému na úrokové sadzby. Medzi kľúčové akcie v portfóliu ETF s 56 holdingmi patria spoločnosť poskytujúca finančné služby Itau Unibanco Holding SA (ITUB), nadnárodná ťažobná gigant Vale SA (VALE) a najväčšia brazílska súkromná banka Banco Bradesco SA (BBD). Denný obrat viac ako 20 miliónov akcií spojený s priemernou pencou spreadom robí z fondu obľúbeného obchodníka v tomto segmente. EWZ kontroluje spravovaný majetok (AUM) vo výške 8, 41 miliárd dolárov, účtuje poplatok za správu 0, 59% a do dnešného dňa k 31. októbru 2019 medziročne zvýšil 13, 47% (YTD). Investori tiež dostávajú dividendový výnos 2, 64%.
Cena akcií fondu od mája do júla prudko vzrástla a počas nasledujúcich dvoch mesiacov vrátila väčšinu týchto ziskov. Od augusta sa ETF obchoduje v rámci symetrického trojuholníka, pretože investori čakali na ďalšie informácie o smerovaní politiky. Býčia konečne ukázali svoju ruku v utorok na obchodnom zasadnutí, pričom na primeraný objem tlačili cenu nad najvyššiu trendovú líniu vzoru. Tí, ktorí hrajú na útek, by si mali stanoviť pokyn na zisk blízko júlového výkyvu na úrovni 47 dolárov a obmedziť nevýhodu so zastávkou umiestnenou pod včerajšou alebo pondelkovou najnižšou v závislosti od tolerancie rizika.
Akcie Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X (BRZU)
Tí, ktorí chcú agresívnejšiu stávku na akcie Brazílie, by mali zvážiť obchodovanie s akciami Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X (BRZU). Fond vo výške 424, 09 milióna dolárov sleduje rovnaký index ako EWZ, ale snaží sa trikrát denne vrátiť výkonnosť referenčnej hodnoty. Obchodníci by si mali uvedomiť, že v dôsledku mechanizmu denného vynulovania ETF sa návratnosť za dlhšie obdobia držania môže líšiť od inzerovaného pákového efektu. Priemerná spread 0, 05% spolu s likviditou v objeme takmer 60 miliónov dolárov vo väčšine dní uľahčuje použitie s krátkodobými taktickými stratégiami. K 23. októbru 2019 má BRZU pomer výdavkov 1, 36%, výťažok 1, 26% a tento rok je zatiaľ o 14, 12% vyšší.
Podobný technický obrázok ako v prípade EWZ je uvedený v tabuľke BRZU. Včerajšie prelomenie nad klasickým symetrickým trojuholníkom o nadpriemernom objeme naznačuje, že kupujúci prevzali kontrolu nad cenovými akciami a zdá sa, že majú v úmysle testovať 40 dolárov - oblasť, v ktorej môžu výrazné režijné odpory predstavovať významné výkyvy vo februári a júli. Index relatívnej sily (RSI) udáva hodnotu nižšiu ako prekúpené úrovne, čo umožňuje dostatočnú cenu presunúť sa vyššie pred konsolidáciou. Obchodníci by mali zmierňovať riziko umiestnením príkazu stop-loss niekde pod 28 dolárov.
VanEck Vectors Brazília Small-Cap ETF (BRF)
Účelom VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF (BRF) s čistými aktívami vo výške 85 miliónov USD a vydávaním atraktívneho dividendového výnosu je cieľ poskytnúť investičné výsledky, ktoré zodpovedajú indexu malých kapitálov MVIS Brazil. Ako už názov napovedá, základný index pozostáva z brazílskych spoločností s malou kapitalizáciou. Medzi najvýznamnejšie váhy fondu patriace v rámci alokácie patria diskrečné právo spotrebiteľa na 23, 5%, verejné služby na 21, 9% a materiály na 10, 6%. Elektrický prenosový gigant Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA (TAEE11.SA) má najvyššiu alokaciu zásob na 5, 17%. Rozpätie ETF vo výške 0, 59% a priemerný denný objem obchodovania približne 23 000 akcií umožňujú využívať limitné pokyny na minimalizáciu sklzu. BRF účtuje ročný poplatok za správu 0, 60% a návratnosť výnosov z predaja k 23. októbru 2019 dosiahla 17, 28%.
Akcie BRF sa v priebehu roka 2019 neustále zvyšovali, aj keď v rebríčku fondu vynikajú dve hlboké návraty na 200-dňový jednoduchý kĺzavý priemer (SMA). 50-dňový SMA je tiež umiestnený nad 200 dní, aby sa potvrdil rastúci trend. Cena začala minulý týždeň svoj súčasný posun vyššie od dolnej trendovej línie symetrického trojuholníka a v utorok sa vypukla nad najvyššou trendovou čiarou. Implementujte stratégiu ukončenia umiestnením zastávky pod 50-dňovú SMA a zaúčtujte zisky takmer pri veľkom odpore na 25, 50 USD.
StockCharts.com
![Brazília a ďalšie štáty skočia, keď senát schvaľuje dôchodkovú reformu Brazília a ďalšie štáty skočia, keď senát schvaľuje dôchodkovú reformu](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/626/brazil-etfs-jump-senate-approves-pension-reform.jpg)