Podľa generálneho riaditeľa Warrena Buffetta Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) silne stávkuje na finančné akcie, ktoré od 14. augusta 2019 predstavujú asi 20% z jeho trhovej kapitalizácie približne 481 miliárd dolárov, z približne 12% na koniec roka 2010, správy The Wall Street Journal. Vzhľadom na to, že banky sú všeobecne vnímané ako náhrada za hospodárstvo USA ako celok, niektorým pozorovateľom naznačuje, že Buffett je v porovnaní s inými analytikmi, ktorí očakávajú spomalenie alebo recesiu, skôr optimistickejší ako rastový potenciál v USA.
Trhové hodnoty ôsmych najväčších pozícií Berkshire vo finančných akciách k 14. augustu boli podľa výpočtov CNBC: Bank of America Corp. (BAC), 25 miliárd dolárov, American Express Co. (AXP), 19 miliárd dolárov, Wells Fargo & Co. (WFC), 18 miliárd dolárov, US Bancorp (USB), 6, 7 miliárd dolárov, JPMorgan Chase & Co. (JPM), 6, 2 miliárd dolárov, Goldman Sachs Group Inc. (GS), 3, 6 miliárd dolárov, Bank of New York Mellon Corp (BK), 3, 4 miliardy dolárov, a ratingová agentúra Moody's Corp. (MCO), 5, 1 miliardy dolárov.
Význam pre investorov
Vyššie uvedených 8 akcií predstavuje 87 miliárd dolárov z 90, 5 miliárd dolárov, ktoré Berkshire vsadil na finančný sektor na základe záverečných cien zo 14. augusta. Pridanie do spracovateľov platieb Mastercard Inc. (MA) a Visa Inc. (V), ktoré sú oficiálne klasifikované ako zásoby informačných technológií, a celková investícia do finančných prostriedkov stúpa na 93, 6 miliárd dolárov. CNBC zakladá svoje výpočty na majetkoch Berkshire k 30. júnu podľa svojho formulára SEC 13F podaného 13. augusta. Výnimkou je Bank of America, ktorej údaje sú k 17. júlu.
Berkshire bol v posledných rokoch pozoruhodný trhový trh a jeho cena akcií sa medziročne znížila o 3, 6% až do konca 14. augusta, počas ktorého sa index S&P 500 (SPX) zvýšil o 13, 3%. Index finančného sektora S&P 500 tiež nedosiahol dobrú výkonnosť, ale medziročne sa zvýšil o 8, 8% na indexy S&P Dow Jones.
Za obdobie do 14. augusta finančný sektor S&P 500 klesol o 8, 2% a index KBW Nasdaq Bank (KBX) klesol o 12, 1%, zatiaľ čo celý S&P 500 klesol o 4, 7%. Medzi faktory, ktoré prispeli k nedávnemu poklesu finančných prostriedkov, patrí pokles úrokových sadzieb, rastúce obavy z globálneho ekonomického spomalenia a politické nepokoje v Hongkongu, hlavnom finančnom stredisku, podľa inej správy časopisu.
Ďalším lákadlom pre Buffett je to, že finančné zásoby, najmä banky, platia nadpriemerné a rastúce dividendy. Z toho vyplýva pre neho viac peňazí, ktoré by mohol nasadiť na nové akvizície a investície. Spomedzi 8 vyššie uvedených akcií boli najväčšími víťazmi spoločnosti Buffett YTD do 13. augusta Moody's a American Express s celkovým výnosom vrátane dividend vo výške 53%, resp. 34% za FactSet.
V júli Berkshire zvýšila podľa časopisu svoj podiel v Bank of America na viac ako 10%. Pokiaľ ide o ďalších 7 finančných akcií uvedených vyššie, majetkové podiely spoločnosti Berkshire boli od 30. júna za CNBC: American Express, 18%, Moody's, 13%, Wells Fargo, 9%, Bank of New York Mellon, 9%, US Bancorp, 8%, Goldman Sachs, 5% a JPMorgan Chase, 2%.
Pozerať sa dopredu
Buffett je pozoruhodný tým, že sa pri výbere svojich investícií zaujíma veľmi dlhodobý pohľad. Vo februári povedal spoločnosti CNBC, že finančné spoločnosti sú podľa časopisu „veľmi dobré investície za rozumné ceny“, dodal: „A sú o niečo lacnejšie ako iné podniky, ktoré sú tiež dobrými podnikmi. „Poznamenal tiež, že zákon o federálnej daňovej reforme z roku 2017 bol pre banky priaznivý a že niektoré veľké banky naďalej dosahujú vysoké výnosy, napriek tomu, že nízke úrokové sadzby majú tendenciu obmedzovať svoje ziskové marže.
![Stávka spoločnosti Buffett na 100 miliárd dolárov na finančné zásoby, aj keď ekonomika zaostáva Stávka spoločnosti Buffett na 100 miliárd dolárov na finančné zásoby, aj keď ekonomika zaostáva](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/693/buffetts-100-billion-bet-financial-stocks-even.jpg)