Spoločnosť Apple Inc. (AAPL) pravdepodobne na začiatku budúceho mesiaca zaznamená, že jej zásoby utrpia úpadok, pretože jej posledné predajné čísla pre iPhone nedosahujú už tak nízke odhady ulíc, tvrdí jeden tím analytikov na ulici, ktorí zostávajú na technologickom gigante celkom býčie.
V piatok poznámku pre klientov, Katy Huberty od spoločnosti Morgan Stanley znížila svoj 12-mesačný cenový cieľ na akcie AAPL na 200 dolárov z 203 dolárov, pričom slabý dopyt na dôležitom čínskom trhu uviedol ako negatívny výsledok predaja v júni.
Čína Slabosť a Dolné iPhone
„Sme presvedčení, že odhad konsenzu dodávok pre iPhone v júni vo výške 42, 9 milióna by sa mohol revidovať zmysluplne nižšie, aby zodpovedal slabým dátovým bodom v dodávateľskom reťazci a pokračujúcemu oslabeniu údajov v Číne, “ napísal Huberty. „Okrem toho údaje o aktivácii smartfónov v Číne poukazujú na zvrátenie trajektórie zdieľania spoločnosti Apple so stratami do marca, čo predstavuje zmysluplný protiveter na najväčšom trhu smartfónov.“ V dôsledku toho analytička znížila svoje odhady predaja iPhone o 1 milión v štvrťroku, ktorý sa skončil v marci, a 6 miliónov v júni.
Únosnosť Morgan Stanley, pokiaľ ide o segment spoločnosti Apple v Číne, je hrsťou analytikov na ulici, ktorí poukazujú na mäkký dopyt na ázijskom trhu. UBS 'Steven Milunovich minulý týždeň vydal poznámku, v ktorej sa uvádza, že druhý najväčší trh spoločnosti Apple po Severnej Amerike už nie je „hnacím motorom výrazného rastu iPhone“. Ming-Chi Kuo spoločnosti KGI tiež varoval pred čínskymi výrobcami smartfónov. 'úspech v konkurenčnej technológii spoločnosti Apple s rozšírenou realitou.
Dividendy vo výške 52 miliárd dolárov
Okrem problémov v Číne Morgan Stanley zdôrazňuje rôzne dôvody na dlhodobé vlastníctvo akcií Apple.
„Boli by sme kupujúci v prípade akejkoľvek slabiny, ktorá by nasledovala po tlači 1) Príbeh služieb zostal neporušený (čo vedie k silnejšiemu a konzistentnejšiemu zdroju rastu EPS a rozširovaniu marží), 2) revízie odhadov sa blížia k minimu (už nepredpokladáme žiadne zariadenie rast tržieb v nasledujúcich troch rokoch) a 3) spätné odkúpenia zostávajú zdrojom ochrany pred nepriaznivými vplyvmi, “napísal Huberty.
Spoločnosť Apple bola označená za jedného z hlavných príjemcov prepracovania dane z GOP, pretože prináša miliardy domov v hotovosti uloženej v zahraničí. Spoločnosť pravdepodobne vyhlási masívny program návratnosti kapitálu, keď oznámi zisk 1. mája. Huberty očakáva, že spoločnosť Apple zvýši svoj plán spätného odkúpenia akcií o 150 miliárd dolárov, pričom píše, že spoločnosť by v roku 2018 mohla tiež zvýšiť svoju štvrťročnú dividendu o 50% na 0, 95 USD na zdieľam.