Podľa Michaela Kitcesa vo svojom blogu Nerd's Eye View sú „dva nákupné praktiky dobrým spôsobom, ako začať s finančným plánovačom, “ uviedol Michael Kitces vo všeobecnosti z dvoch dôvodov. Prvým dôvodom je získanie alebo zlúčenie s iná firma s cieľom zvýšiť príjmy a rozsah. To sa vo všeobecnosti týka väčšej praxe alebo inštitúcie. Druhým dôvodom je skutočnosť, že nový plánovač sa snaží začať podnikať a nechce vybudovať prax od základov. Kúpa firmy môže byť bežnejšia medzi zmenármi kariéry s existujúcimi finančnými záväzkami.
V obidvoch prípadoch existuje dôkaz, že udržať klienta a získať plné výhody počas akvizície a bezprostredne po nej je ťažké dosiahnuť. Jason Carroll z Live Oak Bank v článku Investment News popisuje bežné úskalia, ktoré sa vyskytujú pri získavaní praktík finančného poradenstva. Patria medzi ne dôležité odchody zamestnancov, klienti smerujúce k dverám, predajcovia vracajúce sa k obchodom a skutočné výhody akvizície, ktorá sa nestane za cenu. Carroll ďalej podáva správy o výsledkoch prieskumu skupiny Aite Consulting Group z roku 2012, v ktorom sa uvádza, že 33% poradcov, ktorí nakupujú zaužívanú prax, pripustilo, že si ponechali menej ako 50% klientskej základne predávajúceho.
Vykonajte audit kultúry
Každé podnikanie má svoju vlastnú kultúru, hodnoty, pracovné štýly a taktiku. Ľudia, ktorí chcú kúpiť podnik, majú tiež vlastné očakávania týkajúce sa spôsobu riadenia spoločnosti, takže existuje potenciál pre konflikty ešte pred začiatkom transakcie.
Okrem možnosti nezhôd v dôsledku odlišných filozofií riadenia existujú aj ďalšie negatívy, ktoré prichádzajú s myšlienkou predaja. Fúzie a akvizície vystrašia existujúcich klientov a zamestnancov. Zamestnanci sa obávajú, že prídu o prácu. Klienti, ktorí sa prihlásili do jednej firmy, čelia myšlienke, aby ich účty boli spravované spoločnosťou, ktorú si nevybrali.
Jasná komunikácia a trpezlivosť sú rozhodujúce pre zvládnutie tohto procesu. Kupujúci sa musia stretnúť s predajcom a zamestnancami, aby zistili firemný étos v rámci firmy. Ďalej musí nadobúdateľ plne pochopiť klientske protokoly a vyhodnotiť existujúce procesy. Všetky zúčastnené strany musia pochopiť, v akom štádiu je akvizícia a ako všetko pokračuje. Transparentnosť minimalizuje obavy a obavy zamestnancov a klientov. Ak kultúra nie je vhodná, nebojte sa odísť.
Overte zvukové financie na oboch koncoch
Predávajúci aj kupujúci musia byť v silnom finančnom stave. Ak je nákup financovaný z dlhov, potom musí existovať dostatok podnikových peňažných tokov, aby bolo možné splácať dlhy. Nadobúdateľ by si mal najať účtovníka, aby preskúmal knihy a hľadal udržateľný príjem, ako aj akékoľvek červené vlajky. Kľúčové sú prípadové scenáre. Pri akvizícii firmy zvážte limit, koľko klientov sa môže stratiť, pričom sa bude obchod stále udržiavať solventný. Napríklad, ak je dohoda kyslá so stratou 25% klientov z praxe, kupujúci budú mať možnosť vidieť spôsoby, ako vyrovnať výslednú stratu z príjmu.
Pri skúmaní financií sa dozviete a pochopte, ako firma zarába peniaze. Účtujú si percentuálny poplatok na základe spravovaného majetku, hodinovú sadzbu alebo sa kompenzujú na základe provízneho modelu? Pozrite sa na trendy rastu výnosov a nákladov. Preskúmajte udržateľnosť súčasných tokov príjmov. (Viac informácií nájdete v téme: Najlepšie tipy na obsadenie vašej praxe finančného poradenstva.)
Pozorne si preverte všetky výdavky. Opýtajte sa sami seba, či sa zdajú byť rozumné a či sa pravdepodobne zvýšia. Je pravdepodobné, že kompenzačné štruktúry spoločnosti, režijné a prevádzkové náklady zostanú rovnaké alebo sa zvýšia? Pri akvizícii finančnej poradenskej spoločnosti je veľmi dôležité uistiť sa, že investícia bude mať zmysel, keď sa pozriete do finančnej kapely rovnako, ako by ste hľadali pri kúpe konkrétnej akcie alebo iného druhu podnikania.
Vytvorte plán prechodu
Akonáhle ste sa rozhodli, že si určite chcete kúpiť, uistite sa, že doklady sú skontrolované právnikom so skúsenosťami s akvizíciami. Zapíšte očakávania jednotlivých strán. Zapojte zamestnancov a ostatných poradcov do tejto fázy, aby ste sa uistili, že sa cítia pohodlne s novou organizáciou. Položky, ktoré je potrebné zvážiť, sú; jasne definované povinnosti zamestnancov, revidované obchodné praktiky a hierarchia zamestnancov. Ak všetky zúčastnené strany spolupracujú, je pravdepodobnejšie, že dôjde k hladkému prechodu.
Ak predávajúci odchádza z firmy, musí dať novému vlastníkovi primeraný úvod do každého existujúceho klienta. Zadržanie klientov je kľúčom k udržaniu cash flow. Rovnako ako existujúci personál a poradcovia musia byť súčasťou diskusie o prechode, klienti musia mať istotu, že kvalita služieb, ktoré dostanú, sa bude v rámci nového riadenia naďalej zlepšovať alebo zlepšovať. Uistite sa, že sa o ne postarajú a uistite sa, že sú dobre informovaní. Požiadajte klientov, aby sa podelili o akékoľvek otázky alebo obavy, ktoré by mohli mať, takže môžete obísť a minimalizovať potenciálne východy.
Spodný riadok
Ak chcete, aby akvizícia pokračovala správne, musíte si dať čas. Neignorujte červené vlajky, bez ohľadu na to, ako malé. Nezabudnite dôkladne skontrolovať svoje zistenia a predpoklady s dôveryhodnými profesionálnymi kontaktmi. Nakoniec nezabudnite, že vždy môžete ustúpiť od dohody a hľadať inú firmu, ak si nie ste istí akvizíciou.
![Nákup poradenskej praxe? tieto tipy vám pomôžu vyriešiť problém Nákup poradenskej praxe? tieto tipy vám pomôžu vyriešiť problém](https://img.icotokenfund.com/img/financial-advisor-practice-management/961/buying-an-advisory-practice.jpg)