Všetci investujeme s nádejou, že jedného dňa nebudeme musieť pracovať, ale budeme mať dosť peňazí na to, aby sme mohli žiť z našich investícií. Otázkou zostáva, či môže bežný investor skutočne poraziť trh? Máme, čo je potrebné na získanie sprostredkovateľov a inštitúcií, ktoré investovali do trhu milióny alebo dokonca miliardy dolárov? Podľa Terrance Odeana, profesora financií na Kalifornskej univerzite v Berkley's Haas School of Business, „Mnohé z chýb, ktoré investori robia, pochádzajú z nedostatku pochopenia vrodených nevýhod, ktorým čelia.“, prinášame vám niektoré z pokusov o porazenie trhov od odborníkov v tejto oblasti.
Kľúčové jedlá
- Zistenie, či môžete poraziť trh, nie je ľahké, ale odpovede sa vo všeobecnosti líšia v závislosti od toho, koho požiadate. Priemerný investor nemusí mať veľmi dobrú šancu na to, aby porazil trh.Regulárni investori môžu byť schopní dosiahnuť lepšie prispôsobené riziku. výnosy sa zameriavajú na stratu menej. Zvážte použitie lacných platforiem, vytvorenie portfólia s účelom a dajte si pozor na hlavné riziko.
David a Goliath
Dokážete poraziť trh? Odpoveď na túto otázku nie je ľahká a odpovede sa vo všeobecnosti líšia v závislosti od toho, koho sa pýtate. Porazením trhu hovoríme o každodenne pracujúcich Američanoch, ktorí investujú, aby sa pokúsili získať väčšie kapitálové zisky a viac výnosov ako S&P 500. Podľa jedného odborníka môžu investori musieť niečo vzdať za vyššie výnosy.
„Všetci máme v sebe nejakú maličkosť. Nakupujeme cenné papiere, pretože si myslíme, že poznáme niekoho alebo niečo, čo iní nie. Nemyslím si, že by niekto mohol neustále prekonávať S&P 500 bez toho, aby predpokladal väčšie riziko ako trhové riziko, “ tvrdí David EY Sarna., autor knihy „History Of Greed“.
Nemodelujte sa po profesionáloch
Zatiaľ čo niektorí z nás majú nástroje - a prepojenia - potrebné na to, aby sme mohli robiť kvalifikované rozhodnutia, ktoré nás dovedú k portfóliu s vyššími výnosmi, iní ako burzoví makléri, bankári a veľké korporácie majú pravdepodobne výhodu, nie?
Iste, títo ľudia vo finančnom priemysle majú dôverné informácie, s ktorými nemôžu legálne obchodovať. Majú však tiež potrebné zručnosti v oblasti analýzy finančných výkazov, aby získali lepší prehľad o danej spoločnosti.
Nemodelujte sa podľa finančných odborníkov, ktorí majú v minulosti analytické schopnosti.
Poraziť trh: Pravdepodobnosť
„Realita je taká, že vždy bude lákať na to, aby sme sa pokúsili poraziť trh, najmä preto, že tí, ktorí ho neustále porazili, sú tak vysoko uctievaní (Bill Miller, Peter Lynch) a / alebo sú dobre kompenzovaní (manažéri hedžových fondov). trh môže byť porazený, ale dokonca aj rozbité hodiny sú správne dvakrát denne. Najlepší spôsob, ako to opísať: Je to možné, ale nie pravdepodobné, “hovorí Robert Laura, autor knihy„ Naked Retirement: A Stimulation Guide to A Moreing senseian Retirement “a predseda finančnej skupiny SYNERGOS.
Podľa Laury má priemerný individuálny investor malú šancu na prekonanie trhu. Hovorí, že spoločný investor používa podielové fondy, je zaseknutý v plánoch 401 (k), ktoré v podstate sledujú širší index a platia vyššie poplatky v porovnaní s akciami, indexovými fondmi alebo ETF. Mnohé investície typu podielových fondov tiež nepoužívajú príkaz na zastavenie straty na ochranu ziskov, a preto nie vždy poskytujú typ ochrany, ktorý môžu individuálne portfóliá vykonávať. Ako hovorí, „investori sú pripravení zlyhať v rámci svojej existencie.“
Investovanie do 401 (k) s nie je o nič lepšie. „Väčšina 401 (k) s nie je porovnávaných a väčšina spoločností nemá dobrú investičnú politiku na výber fondov v rámci programu. Nemôžete získať ani nejaké triedy aktív v mnohých a väčšina poradcov sú predajcovia, nie zverenci a len učil, ako predávať prostriedky, “dodáva Laura.
Dobrá vec je, že oveľa viac investorov preberá zodpovednosť a záujem o svoje investície. Preberajú iniciatívu, aby zistili, ako ich investície fungujú a sú menej zastrašované. Laura tvrdí, že investori sa učia, že jednotlivé akcie nie sú také strašidelné, ako naznačuje každý, a každý má k dispozícii cenné informácie, ak vedia, kde ich majú nájsť a ako ich uplatniť.
„Príchod ETF a indexového investovania umožňuje ľuďom napodobňovať trh, namiesto toho, aby sa ho snažili poraziť, čo je lepšia a lacnejšia perspektíva, “ dodáva Laura.
Stratená príčina?
„Všetky dôkazy svedčia o neuspokojivej skutočnosti, že pravidelní investori ako celok nedosahujú dobré výsledky na trhu. Pokiaľ sa snažia„ poraziť trh “, skutočne nedosahujú správne výsledky, “ uviedol Todd R. Tresidder, zakladateľ FinancialMentor.com, v roku 2010.
Podľa Tresiddera je najlepším spôsobom, ako pravidelní investori dosahovať lepšie prispôsobené výnosy, sústrediť sa nie na výkonnosť, ale na stratu. Inými slovami, pravidelní investori majú jednu konkurenčnú výhodu - likviditu.
„Veľkí investori sú trh, ale ten malý je milý a môže nakupovať alebo predávať bez toho, aby to ovplyvnil trh - niečo, čo veľký chlap nemôže urobiť. Systematické riadenie rizika môže pomôcť pravidelným investorom poskytovať podobnú alebo mierne zlepšenú investičnú výkonnosť v porovnaní s trh s podstatne menším rizikom, “hovorí.
Pomáhame Kurz
Čo môže investor urobiť, aby zvýšil svoje šance na bitie na trhu? Laura hovorí, že existuje niekoľko vecí, ktoré môžete urobiť.
Šetri si peniaze
Na obchody používajte lacné finančné prostriedky a / alebo lacnú platformu. Ak sa chystáte minúť veľa peňazí investovaním svojich peňazí, nemá zmysel snažiť sa zvýšiť svoju šancu na vyššiu návratnosť. Ak spravujete svoje vlastné portfólio, hľadajte príležitosti, ako sa pokúsiť znížiť svoje náklady. Pamätajte: Najlepším spôsobom, ako zarobiť peniaze, je ušetriť peniaze.
Potrebujete disciplínu
Bez ohľadu na to, aké sú vaše ciele a zámery, musíte mať plán. Akonáhle budete mať plán, musíte sa ho držať bez ohľadu na okolnosti. Stanovte a dodržujte disciplínu, ktorá sa premieta do toho, že robíte to, čo ste povedali, že budete robiť.
Portfólio s účelom
Priraďte každej investícii do svojho portfólia kúpnu cenu, cenu držania a predajnú cenu spolu s jedným alebo dvoma dôvodmi, prečo kúpiť, držať alebo predávať za túto hodnotu. Poskytuje vám konkrétne kritériá na konanie a poskytuje svojmu portfóliu účel a konkrétny smer.
Hlavné riziko
Dávajte pozor na celkové riziko. Tento výraz sa vzťahuje na šok správ, ktoré môžu ovplyvniť zásoby, priemysel alebo odvetvie spoločnosti. Nastavte e-mailové upozornenia pre svoje investície, aby o nich prichádzali nové informácie, o ktorých si v počiatočných fázach uvedomíte zmeny. Vyznačte si kalendár, ktorý chcete sledovať, ako sú napríklad dátumy zárobkov, časové harmonogramy duševného vlastníctva a priemyselné správy, ako sú stretnutia Federálnych rezerv, čísla nezamestnanosti, začatia nových bytov a ďalšie informácie, ktoré ovplyvnia konkrétny sektor alebo bezpečnosť.
Sarna navrhuje investovať do toho, čo viete a ktorému rozumiete, ako sú solídne, ziskové malé kapitálky a dokonca aj mikrokapsuly do výklenkov, ktoré môžete sledovať a porozumieť im. Tie môžu oceniť oveľa rýchlejšie ako veľké ceny s rovnakou cenou.
Jediným spôsobom, ako sa dostať nad návratnosť trhu, je rozvíjať konkurenčnú výhodu. „Vyvíja sa buď prostredníctvom toku vedomostí a informácií, alebo sa vyvíja prostredníctvom rozsiahleho výskumu, ktorého výsledkom je investičná stratégia, ktorá využíva nepravidelné trhové správanie, “ hovorí Tresidder.
Podľa spoločnosti Tresidder je jediným spôsobom, ako prekonať trhy, rozvinutie konkurenčnej výhody, ktorá prevyšuje transakčné náklady a pasívnu návratnosť trhu.
Spodný riadok
Diskusia o tom, či môže individuálny investor poraziť trh, je tak stará ako samotný akciový trh. Tí, ktorí našli šťastie, investujú často kážu, že majú vynikajúce analytické schopnosti, čo im umožnilo predvídať trh. Tí investori, ktorí utrpia straty, rozprávajú oveľa inak.
![Môžu pravidelní investori poraziť trh? Môžu pravidelní investori poraziť trh?](https://img.icotokenfund.com/img/stock-trading-strategy-education/161/can-regular-investors-beat-market.jpg)