Čo je kombinovaný pomer?
Kombinovaný ukazovateľ, tiež nazývaný „kombinovaný pomer po dividendových pomeroch poistencov“, je mierou ziskovosti, ktorú používa poisťovňa na zistenie, ako sa darí pri jej každodennej činnosti. Kombinovaný pomer sa vypočíta tak, že sa vezme súčet vzniknutých strát a výdavkov a potom sa vydelí vydeleným poistným.
Vzorec pre kombinovaný pomer je
Kombinovaný pomer = Získané prémiové straty a výdavky
Kombinovaný pomer
Čo vám hovorí kombinovaný pomer?
Kombinovaný ukazovateľ meria peňažné toky z poisťovne vo forme dividend, výdavkov a strát. Straty naznačujú disciplínu poisťovateľa v poistných zmluvách. Pomer výdavkov meria efektívnosť poisťovne a to, ako dobre využíva svoje zdroje na dosiahnutie špičkového rastu. Kombinovaný pomer je pravdepodobne najdôležitejším z týchto troch ukazovateľov, pretože poskytuje komplexnú mieru ziskovosti poisťovateľa.
Kombinovaný pomer sa obvykle vyjadruje ako percento. Pomer pod 100 percent znamená, že spoločnosť dosahuje upisovací zisk, zatiaľ čo pomer nad 100 percent znamená, že vypláca viac peňazí v nárokoch, ktoré dostáva z poistného. Aj keď je kombinovaný pomer nad 100%, spoločnosť môže byť potenciálne stále zisková, pretože tento pomer nezahŕňa príjem z investícií.
Mnohé poisťovacie spoločnosti sa domnievajú, že kombinovaný pomer je najlepším spôsobom na meranie úspechu, pretože nezahŕňa výnosy z investícií a zahŕňa iba zisk získaný prostredníctvom efektívneho riadenia. Toto je dôležité poznamenať, pretože časť dividend bude investovaná do akcií, dlhopisov a iných cenných papierov. Pomer výnosov z investícií (výnos z investícií vydelený čistým dosiahnutým poistným) zohľadňuje výnosy z investícií a používa sa pri výpočte celkového prevádzkového pomeru.
Kľúčové jedlá
- Kombinovaný ukazovateľ je miera ziskovosti, ktorú používa poisťovňa na zistenie, ako si dobre plní svoje denné operácie. Kombinovaný pomer sa zvyčajne vyjadruje v percentách. Pomer pod 100 percent znamená, že spoločnosť dosahuje upisovací zisk, zatiaľ čo pomer nad 100 percent znamená, že vypláca viac peňazí v nárokoch, ktoré dostáva z poistného. Mnohé poisťovacie spoločnosti sa domnievajú, že kombinovaný pomer je najlepším spôsobom na meranie úspechu, pretože nezahŕňa výnosy z investícií a zahŕňa iba zisk získaný prostredníctvom efektívneho riadenia.
Príklady kombinovaného pomeru
Ako hypotetický príklad, ak poisťovateľ vyberá poistné vo výške 1 000 USD a vyplatí 800 USD na poistné a súvisiace náklady, plus ďalších 150 USD na prevádzkové náklady, bude mať kombinovaný pomer (800 + 150) / 1 000 = 95%.
Urobme ďalší príklad: poisťovacia spoločnosť ZYX vynaložila náklady na upísanie vo výške 10 miliónov dolárov, vzniknuté straty a náklady na vyrovnanie strát vo výške 15 miliónov USD, čisté predpísané poistné vo výške 30 miliónov USD a získané poistné vo výške 25 miliónov USD. Kombinovaný pomer finančnej základne ZYXu môžeme vypočítať pripočítaním vzniknutých strát a nákladov na vyrovnanie strát k vzniknutým nákladom na upísanie. Kombinovaný pomer finančnej základne je 1 alebo 100% ((10 miliónov + 15 miliónov USD) / 25 miliónov USD).
Finančný základ poskytuje prehľad o zákonných finančných výkazoch za bežný rok. Kombinovaný pomer môžeme vypočítať aj na základe obchodu, kde vzniknuté straty a náklady na vyrovnanie strát rozdelíte na základe zaslúženého poistného a pripočítate k vynaloženým nákladom na upísanie delené čistým predpísaným poistným. Kombinovaný pomer obchodnej poisťovne XYZ na obchodnej báze je 0, 93 alebo 93% = (15 miliónov dolárov / 25 miliónov dolárov + 10 miliónov dolárov / 30 miliónov dolárov).
Rozdiel medzi kombinovaným pomerom a stratovým pomerom
Stratový pomer meria celkové vzniknuté straty vo vzťahu k celkovému vybranému poistnému, zatiaľ čo kombinovaný pomer meria vzniknuté straty a náklady vo vzťahu k celkovému vybranému poistnému. Kombinovaný pomer sa v podstate vypočíta pripočítaním straty a pomeru nákladov.
Stratový pomer sa vypočíta vydelením celkových vzniknutých strát celkovým inkasovaným poistným. Čím je tento pomer nižší, tým je poisťovňa ziskovejšia a naopak. Ak je stratový pomer vyšší ako 1 alebo 100%, poisťovňa bude pravdepodobne nerentabilná a môže mať zlé finančné zdravie, pretože vypláca viac poistných plnení, než dostáva poistné.
Obmedzenia kombinovaného pomeru
Zložky kombinovaného pomeru rozprávajú príbeh a mali by sa skúmať spoločne a osobitne, aby sa pochopilo, čo vedie poisťovateľa k ziskovosti alebo neziskovosti. Dividendy z poistnej zmluvy sa generujú z poistného generovaného z upisovacích činností poisťovateľa.
Pomer strát a úprav strát ukazuje, koľko stojí poisťovateľa, aby ponúkol jeden dolár ochrany. Ukazovateľ nákladov ukazuje, aké nákladné je generovanie nových obchodov, pretože zohľadňuje provízie, platy, režijné náklady, výhody a prevádzkové náklady. (Súvisiace čítanie nájdete v časti „Ako vypočítam kombinovaný pomer?“)
