Čo je to kontrola úverového rizika pri forexovom obchodovaní?
Kontrola úveru, pokiaľ ide o forex, skúma finančné zdravie protistrán pri menovej transakcii. Táto kontrola kreditu zabezpečuje, že obidve strany majú prostriedky potrebné na pokrytie svojej strany transakcie v obchode.
Kontrola kreditu sa môže vzťahovať aj na kontrolu kreditu kohokoľvek, vrátane seba samého. Pôžičky často vyžadujú kontrolu kreditu. Úvery 401 tis. Nemusia vyžadovať kontrolu kreditu.
Kľúčové jedlá
- Kontrola úveru na devízovom trhu sa týka preskúmania finančnej situácie protistrany. Burza môže vykonávať úverové kontroly obchodných klientov, zatiaľ čo inštitúcie môžu vykonávať úverové kontroly iných inštitúcií, ktoré sa zúčastňujú na finančných transakciách. Kontrola úveru sa môže vyžadovať pri prvom vykonaní OTC transakcie s inou stranou. Klienti zvyčajne kontrolujú úver, keď si otvoria účet, a nie pred každou transakciou, ktorú klient uskutoční.
Pochopenie kontroly úveru
Kontrola kreditu na devízovom (devízovom) trhu je podobne ako kontrola kreditu, ktorú prenajímateľ vykonáva u potenciálneho nájomcu. Prenajímateľ vykonáva kontrolu na pozadí, aby zistil, či si potenciálny nájomca môže dovoliť vykonať pravidelné platby nájomného včas.
Bez procesu kontroly úveru by jedna strana pri forexovej transakcii nemala žiadne záruky týkajúce sa úverovej bonity druhej zúčastnenej strany. Zapojením sa do kontroly kreditu pred uskutočnením transakcií sa zachováva dôvera v to, že každá strana má dostatok kreditu na uskutočnenie a dodržiavanie dohody.
Od finančnej krízy v roku 2008 sa regulácia na všetkých trhoch stala prísnejšou, takže úverové kontroly sú náročnejšou a zdĺhavejšou úlohou. Okrem kontrol väčšina spoločností zvýšila kapitálové požiadavky na zákazníkov, čo fungovalo ako forma kontroly kreditu alebo bezpečnostná sieť proti obchodníkom a firmám, ktoré nedokážu napraviť svoju stranu transakcie.
V januári 2015, keď Švajčiarska národná banka (SNB) stiahla cenovú hranicu medzi eurom a švajčiarskym frankom, hodnota franku vzrástla v priebehu niekoľkých minút až o 25 percent, čím sa vymazali obchodníci s maržou, a straty utrpeli makléri. Aj keď úverové kontroly nemohli pomôcť týmto stratám, zvýšenie kapitálových požiadaviek potenciálne znížilo rozsah strát, ak by sa takáto udalosť opakovala.
Pri výskyte kontroly kreditu
Maloobchodníci môžu podstúpiť kontrolu úveru pri otváraní devízového účtu alebo iného typu obchodného účtu. Maklér overuje finančnú životaschopnosť obchodníka, ak sa tento obchodník dostane do situácie, keď peniaze na jeho účte nemôžu pokryť svoje nesplatené straty, čím v zásade vytvára záporný zostatok na účte obchodníka.
Ak klient nie je schopný alebo ochotný pokryť stratu, môže byť povinný znášať tieto straty maklér a potom rozhodnúť, či chce obchodníka legálne stíhať za finančné prostriedky na krytie strát. Kontrola kreditu pomáha určiť, či je klient pravdepodobne schopný a ochotný pokryť straty alebo záporné zostatky.
Kontrola kreditu u retailových klientov, otváranie maloobchodných obchodných účtov, sa zvyčajne vykonáva vtedy, keď klient otvorí účet, a nie pre každú transakciu.
Transakcie mimo burzy (OTC), zvyčajne medzi podnikmi alebo finančnými inštitúciami, môžu podľa potreby vykonávať kontrolu úveru na protistrane. Napríklad, ak sa dve strany chystajú vykonať transakciu vo veľkej mene, môžu si pred vzájomnou interakciou overiť finančnú situáciu druhej strany prostredníctvom kontroly kreditu.
Keď si strany sú navzájom vedomé svojej finančnej situácie, nemusia pri každej transakcii vyžadovať úverové kontroly, najmä ak je to pod určitou dolárovou čiastkou. Ak sa veľkosť transakcií zvýši alebo ak sa jedna strana domnieva, že došlo k významnej zmene finančnej situácie druhej strany, môže sa vyžadovať opätovná kontrola úveru.
Príklad kontroly kreditov medzi inštitúciami
Predpokladajme, že dve súkromné spoločnosti sa chcú zapojiť do menového swapu. Sú súkromné, takže ich finančné informácie nemusia byť zverejnené, a preto protistrana nemusí vedieť, ako sa táto spoločnosť darí.
Predpokladajme, že spoločnosť A musí vymeniť 10 miliónov GBP za 12, 5 milióna dolárov od spoločnosti B. To znamená výmenný kurz GBP / USD 1, 25. Strany sa potom dohodnú, aká úroková sadzba je spojená s každou sumou. Obaja mohli platiť pevnú úrokovú sadzbu, oboje platiť pohyblivú sadzbu, alebo jedna strana mohla platiť pohyblivú úrokovú sadzbu, zatiaľ čo druhá strana platila pevnú sadzbu.
Pokiaľ ide o kontrolu kreditu, nezáleží na špecifikách obchodu príliš veľa. Záleží na tom, že každá strana sa domnieva, že druhá strana môže pokryť svoju stranu transakcie. Do swapov sa niekedy vstupuje na základe očakávaní budúcich výnosov alebo peňažných tokov. Tieto príjmy alebo peňažné toky sa však nemusia vždy prejaviť. Preto spoločnosť A bude chcieť primeranú istotu, že spoločnosť B môže vymieňať prostriedky späť a / alebo zaplatiť akékoľvek rozdiely v úrokových sadzbách a výmenných kurzoch, ktoré sa môžu objaviť medzi začiatkom a začiatkom platnosti swapu. Spoločnosť B bude chcieť vidieť to isté od spoločnosti A.
Silné skóre komerčného úveru, ako aj ďalšie finančné informácie poskytnuté každou spoločnosťou, napríklad ich hotovostná pozícia a prípadne výnosy a výdavky, pomôžu každej strane cítiť sa pri transakcii pohodlnejšie.
![Definícia úverovej kontroly Definícia úverovej kontroly](https://img.icotokenfund.com/img/forex-trading-strategy-education/847/credit-checking.jpg)