Čo je Darvas Box Theory?
Teória Darvasovho boxu je obchodná stratégia vyvinutá Nicolasom Darvasom na zameranie akcií pomocou highs a volume ako kľúčových ukazovateľov. Darvas rozvíjal svoju teóriu v 50. rokoch 20. storočia, keď cestoval po svete ako profesionálny tanečník. Obchodná technika spoločnosti Darvas spočíva v nákupe akcií, ktoré obchodujú na nových maximách, a vytvorení políčka okolo nedávnych maximov a minimov na stanovenie vstupného bodu a zadania príkazu stop-loss. Akcia sa považuje za darček v škatuľke Darvas, keď cenová akcia stúpne nad predchádzajúce maximum, ale klesne späť na cenu, ktorá nie je ďaleko od tejto vysokej.
Kľúčové jedlá
- Obchodníci používajúci teóriu Darvasovho boxu sa zameriavajú na zásoby so zvyšujúcim sa objemom obchodu. Teória boxu Darvas nie je zamknutá v konkrétnom časovom období, takže boxy sa vytvárajú nakreslením čiary pozdĺž nedávnych maximov a posledných minimov obdobia, ktoré obchodník používa. Teória Darvas boxu funguje najlepšie na rastúcom trhu a / alebo zameraním na býčie sektory.
Čo vám hovorí Darvas Box Theory?
Teória Darvasovho boxu je typ stratégie dynamiky. Teória boxu Darvas používa teóriu momentu na trhu spolu s technickou analýzou na určenie, kedy vstúpiť na trh a opustiť ho. Darvas boxy sú pomerne jednoduchý ukazovateľ vytvorený nakreslením čiary pozdĺž minima a výšky, aby sa box vytvoril. Keď aktualizujete výšky a minimá v priebehu času, uvidíte stúpajúce alebo klesajúce boxy. Teória Darvasovho boxu navrhuje iba obchodovanie s rastúcimi boxmi a použitie výšok boxov, ktoré sú porušené, na aktualizáciu príkazov na zastavenie straty.
Napriek tomu, že ide o prevažne technickú stratégiu, teória Darvasovho boxu, ako bola pôvodne navrhnutá, zmiešala niektoré základné analýzy s cieľom určiť, na ktoré akcie sa má zamerať. Darvas veril, že jeho metóda fungovala najlepšie, keď sa aplikoval na priemyselné odvetvia s najväčším potenciálom na vzbudenie investorov a spotrebiteľov revolučnými výrobkami. Uprednostnil tiež spoločnosti, ktoré v priebehu času vykázali vysoké zisky, najmä ak trh bol celkovo trhaný.
Teória Darvasovho boxu v praxi
Teória Darvasovho boxu povzbudzuje obchodníkov, aby sa zamerali na rastové odvetvia, čo znamená odvetvia, ktoré investori očakávajú, že prekonajú celkový trh. Pri vývoji systému si Darvas vybral niekoľko akcií z týchto odvetví a každý deň monitoroval ich ceny a obchodovanie. Pri sledovaní týchto zásob použil Darvas objem ako hlavnú indikáciu toho, či je zásoba pripravená urobiť výrazný krok.
Akonáhle si Darvas všimol neobvyklý objem, vytvoril Darvasov box s úzkym cenovým rozpätím založeným na nedávnych maximách a minimách obchodných relácií. Vo vnútri boxu je nízka cena za dané časové obdobie podlahy a výška tvorí strop. Keď sa akcie prelomili stropom aktuálnej škatule, Darvas kúpil akciu a použil strop narušenej škatule ako stop-loss pre danú pozíciu. Keď sa porušilo viac políčok, Darvas by sa pridal k obchodu a posunul príkaz stop-loss hore. Obchod by sa vo všeobecnosti skončil, keď by sa spustil príkaz na zastavenie straty.
Pôvod teórie Darvasovho boxu
Počas cestovania ako tanečník v 50-tych rokoch získal Darvas kópie denníka The Wall Street Journal a spoločnosti Barron's , ale na určenie svojich investícií použil iba kótované ceny akcií. Nakreslením rámčekov a dodržiavaním prísnych obchodných pravidiel Darvas zmenil investíciu 10 000 dolárov na 2 milióny dolárov za obdobie 18 mesiacov. Jeho úspech ho prinútil napísať v roku 1960 „Ako som zarobil 2 000 000 dolárov na akciovom trhu“, čím spropagoval teóriu Darvasovej krabice.
Dnes existujú variácie teórie Darvasovho boxu, ktoré sa zameriavajú na rôzne časové obdobia na vytvorenie boxov alebo jednoducho integrujú iné technické nástroje, ktoré dodržiavajú podobné princípy, ako sú podporné a odporové pásma. Darvasova počiatočná stratégia bola vytvorená v čase, keď tok informácií bol omnoho pomalší a neexistovalo nič také ako mapovanie v reálnom čase. Napriek tomu je teória taká, že obchody je možné identifikovať a nastaviť vstupné a výstupné body pomocou polí do grafu aj teraz.
Obmedzenia teórie Darvasovho boxu
Kritici techniky Darvasovej teórie boxu pripisujú Darvasovmu počiatočnému úspechu skutočnosť, že obchodoval na veľmi býčom trhu, a tvrdia, že jeho výsledky nemožno dosiahnuť, ak sa táto technika použije na medvedom trhu. Je spravodlivé povedať, že podľa teórie Darvasovho boxu vzniknú celkovo malé straty, keď sa trend nevyvíja podľa plánu. Použitie koncového príkazu stop-loss a sledovania trendu / momentu v jeho vývoji sa stalo základom mnohých technických stratégií vyvinutých od roku Darvas. Rovnako ako v prípade mnohých obchodných teórií, skutočnou hodnotou v teórii Darvasovho boxu môže byť v skutočnosti disciplína, ktorú sa vyvíja u obchodníkov, pokiaľ ide o kontrolu rizika a dodržiavanie plánu. Darvas vo svojej knihe zdôraznil význam ťažby dreva a neskôr rozobral to, čo sa stalo správne a nesprávne.