Čo je to Deep In The Money?
Hlboko v peňažnej opcii má realizačná alebo realizačná cena výrazne nižšia (pre kúpnu opciu) alebo vyššia (pre predajnú opciu) trhovú cenu podkladového aktíva. Hodnota takejto možnosti je takmer celá vnútorná hodnota a minimálna prémia.
V The Money Options
Pochopenie Deep In The Money
Služba Internal Revenue Service (IRS) definuje hlboko v peňažných opciách ako akúkoľvek opciu s lehotou kratšou ako 90 dní, ktorá má realizačnú cenu, ktorá je o jeden štrajk nižšia ako najvyššia dostupná cena akcií alebo opciu s lehotou viac ako 90 dní. dní s cenou nižšou ako dva štrajky, ako je najvyššia dostupná cena akcie.
O možnosti sa hovorí, že je „hlboko v peniazoch“, ak je v peniazoch o viac ako 10 dolárov. V prípade opcií môže byť v hovoroch aj opcia s právom predaja. Preto, ak je volacia opcia „hlboko v peniazoch“, znamená to, že realizačná cena je najmenej o 10 USD nižšia ako podkladové aktívum, alebo o 10 USD vyššia pre predajnú opciu. V prípade akcií s nižšou cenou môže byť úroveň 5 dolárov alebo nižšia nevyhnutnou úrovňou na získanie peňazí. Takéto hlboké možnosti peňazí majú veľmi vysokú úroveň delta, čo znamená, že tieto možnosti sa budú pohybovať takmer v úzkom spojení s podkladovým aktívom.
Najdôležitejšou charakteristikou tohto typu opcie je jej značná vnútorná hodnota. Na výpočet hodnoty kúpnej opcie je potrebné odpočítať realizačnú cenu od trhovej ceny podkladového aktíva. V prípade opcie s právom predaja by ste k cene podkladového aktíva pridali realizačnú cenu.
Keď sa call opcia dostane hlbšie do peňazí, jej delta sa priblíži 100%. V tejto delte má každá zmena ceny podkladového aktíva za následok rovnakú simultánnu zmenu ceny opcie rovnakým smerom.
Z tohto dôvodu sú možnosti „hlboko v peniazoch“ vynikajúcou stratégiou pre dlhodobých investorov, najmä v porovnaní s opciami za peniaze a z peňazí (OTM). Preto je investovanie do opcie podobné investovaniu do podkladového aktíva, s výnimkou prípadu, keď bude mať držiteľ opcie výhody nižšieho kapitálového výdaja, obmedzeného rizika, pákového efektu a vyššieho potenciálneho zisku.
Kľúčové jedlá
- Hlboké možnosti peňazí majú realizačné ceny, ktoré sú výrazne nad alebo pod cenou opcie. Sú to vynikajúce investície pre dlhodobých investorov, pretože majú takmer 100% deltu, čo znamená, že ich cena sa mení s každou bodovou zmenou ceny podkladového aktíva.. Nevýhodou je, že akcie sa môžu pohybovať opačným smerom a znižovať zisky alebo zväčšovať straty.
Niektoré úvahy
Keďže opcie sú na nákup lacnejšie ako podkladové aktívum, hlboké možnosti peňazí umožňujú investorovi profitovať z pohybu akcií rovnako alebo takmer rovnako ako majitelia (alebo krátki predajcovia) skutočných akcií. Kým možnosť hlbokých peňazí prináša nižšie kapitálové výdavky a riziko; nie sú bez rizika.
Pretože opcie majú obmedzenú životnosť, na rozdiel od akcií, investor stále potrebuje, aby sa podkladové akcie pohybovali v požadovanom smere (vyššie pre hovory a nižšie pre predaj) v stanovenom období, aby dosiahli zisk.
Vždy existuje možnosť, že sa zásoby budú pohybovať v opačnom smere, než je požadovaný smer, čím sa možnosti znížia o peniaze alebo sa dokonca z peňazí vymenia. V takom prípade vnútorná hodnota klesá alebo úplne zmizne, pričom zostane iba prémia, ktorá je na milostivosti časového rozkladu.
Príklad Deep in the Money
Predpokladajme, že investor kúpi májovú kúpnu opciu pre akcie ABC s realizačnou cenou 175 USD za 1. január 2019. Záverečná cena za ABC bola 1. januára 2019 210 dolárov a realizačné ceny za predajné opcie v ten istý deň boli: 150 USD, 175 USD, 210 dolárov, 225 dolárov a 235 dolárov. Vzhľadom na to, že opčný termín je dlhší ako 90 dní, je opcia na kúpu s realizačnou cenou 150 USD (dva štrajky menej ako 210 USD) hlboká v možnosti peňazí.
![Hlboko v definícii peňazí Hlboko v definícii peňazí](https://img.icotokenfund.com/img/options-trading-guide/418/deep-money.jpg)