Po výraznom roku návratov v roku 2017 sa rozvíjajúce sa trhy v roku 2018 vyrovnali s ťažkosťami. Od spomalenia hospodárskeho rastu v Číne po tureckú menu, líry, kolapsu - to všetko sa deje v pozadí nestabilných prezidentských volieb v Latinskej Amerike, obchodných vojen a vzostupných trendov. Americký dolár, ktorý sťažuje zadlženým krajinám s rýchlo sa rozvíjajúcim trhom splácať svoje dlhy - je ľahké pochopiť, prečo tieto takzvané „rastové“ trhy tento rok s investormi nešetrili láskavo.
„Toto nie je v žiadnom prípade ukončené, “ povedal pre CNBC Andrew Brenner, globálny stratég na kapitálových trhoch National Alliance. „Čím dlhšie Federálny rezervný systém (Fed) odbremení, tým viac sa sprísňuje, tým viac problémov na rozvíjajúcich sa trhoch sme nevideli to najhoršie, “ dodal.
Obchodníci, ktorí sa domnievajú, že problémy, ktorým čelia rozvíjajúce sa trhy, sa sami cez noc nevyriešia, by mali zvážiť zapojenie sa proti týmto trhom pomocou inverzných fondov obchodovaných na burze. Pozrime sa na niekoľko súčasných obchodných príležitostí.
Direxion Daily MSCI Emerging Markets Bear 3X ETF (EDZ)
Cieľom produktu Direxion Daily MSCI Emerging Markets Bear 3X ETF, ktorý bol uvedený na trh v roku 2008, je trojnásobná návratnosť inverzného denného výkonu indexu rozvíjajúcich sa trhov MSCI. Podkladový index má sklon k finančným a technologickým firmám v Číne, Kórei a na Taiwane, ale zahŕňa aj expozíciu voči spoločnostiam v Indii, Brazílii a Mexiku. Od 9. novembra 2018 má spoločnosť EDZ spravované aktíva vo výške 90, 39 milióna dolárov (AUM) a ponúka dividendový výnos 0, 26%. Fond účtuje ročný manažérsky poplatok 0, 96% a má ročný výnos (YTD) 18, 4%.
Cena akcií spoločnosti EDZ sa v priebehu celého roka 2018 neustále zvyšovala. Sentiment začal byť na vzostupe, keď sa 50-dňový jednoduchý kĺzavý priemer (SMA) prekročil nad 200-dňový SMA, ktorý technickí analytici označili začiatkom júla ako „zlatý kríž“. Tí, ktorí chcú staviť proti rozvíjajúcim sa trhom, by mali hľadať vstupný bod na 53, 5 dolára, kde cena fondu pravdepodobne nájde podporu z deväťmesačnej uptrendovej línie, ktorá spája viaceré kolísavé minimá. Príkaz na zastavenie straty by mohol sedieť pod septembrovým výkyvom, zatiaľ čo maximálna hodnota 73, 3 milióna USD, 73, 3 USD, je vhodnou oblasťou na zisky.
Rozvíjajúce sa trhy ProShares UltraShort MSCI ETF (EEV)
Spoločnosť ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets ETF, založená v roku 2007, sa pokúša replikovať dvakrát inverzný denný výkon indexu Emerging Markets MSCI. Tento fond s hodnotou AUM vo výške 25, 16 milióna dolárov je ideálny pre obchodníkov s kyvadlom, ktorí chcú robiť miernu stávku proti rozvíjajúcim sa trhom. EEV má priemerné rozpätie 0, 2%, pričom zhruba 40 000 akcií denne mení ruky. K 9. novembru 2018 sa fond obchoduje na úrovni 50, 16 USD, výťažok 0, 14% a výnos YTD 14, 4%. Pomer výdavkov 0, 95% je v súlade s priemerom kategórie 0, 94%.
Akciové ceny EEV sa v októbri výrazne zvýšili, keď sa globálne akciové trhy vykúpali. Vyšší posun sprevádzal nadpriemerný objem, čo svedčí o inštitucionálnom nákupe. Cena EEV sa začala v novembri tým, že sa stiahla späť k zavedenej uptrendovej línii na úrovni 48 dolárov, ktorá obchodníkom ponúka možnosť nákupu. Index relatívnej sily (RSI) sa obchoduje pod 50, čo dáva obchodu dostatočný priestor pred dosiahnutím prekúpených podmienok. Obchodníci mohli umiestniť zastávku pod súčasnú nízku hodnotu a zamerať sa na ukončenie so ziskom blízko úrovne z minulého mesiaca na úrovni 58 dolárov.
ProShares krátke rozvíjajúce sa trhy MSCI ETF (EUM)
ProShares Short MSCI Emerging Markets ETF, tiež vytvorený v roku 2007, sa snaží poskytovať inverzný denný výkon indexu MSCI Emerging Markets Index. Fond s čistými aktívami viac ako 250 miliónov dolárov má priemerný denný objem obchodovania (ADTV) 19, 03 milióna dolárov a úzke priemerné rozpätie 0, 05%, čo z neho robí vhodný nástroj pre krátkodobých obchodníkov. EUM má 9, 46% YTD výnos, pomer nákladov 0, 95% a vypláca investorom dividendový výnos 0, 22% od 9. novembra 2018.
EUM sleduje rovnaký index ako EDZ a EEV; preto je jeho schéma podobná prvým dvom diskutovaným ETF. Cena fondu sa neustále odrazila od uptrendovej línie, ktorá siaha až do konca februára, čo robí súčasné stiahnutie trendovej línie na úrovni 19, 5 USD oblasťou s vysokou pravdepodobnosťou nákupu. Obchodníci by mali chrániť svoj kapitál zastavením mierne nad hornou hranicou smerom nadol a mali by zvážiť zisky blízke vysokému koncu októbra, keď by cena fondu mohla čeliť určitému odporu.