Rozvíjajúce sa trhy v máji nepriniesli investorom veľkú radosť, pretože podmienky „rizika“ sa prepadli v dôsledku prerušenia obchodných rokovaní medzi USA a Čínou, ktoré hrozí vykoľajením globálneho hospodárskeho rastu.
"Smer akcií na rozvíjajúcich sa trhoch visí v rovnováhe globálneho rizikového prostredia a pravdepodobne bude v krátkodobom horizonte závislý od rozhovorov medzi USA a Čínou, " napísali minulý týždeň v poznámke strategici Goldman Sachs Caesar Maasry a Ron Gray. Bloomberg.
Aby sa zvýšil tlak na ďalší pokles, investori sa prepadli do dolára za svoj stav bezpečného útočiska, čo zdražuje mnoho krajín s rozvíjajúcim sa trhom, ktoré majú vysoké deficity na bežných účtoch a dlh za služby denominované v amerických dolároch. Na relatívnom základe iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) tento mesiac nedosiahla výkonnosť S&P 500 o zhruba 3%, aby sa k 30. máju vrátila -8, 23%.
Z technického hľadiska sa fondy obchodujúce na burze rozvíjajúcich sa trhov (ETF) stabilizovali na zásadných úrovniach podpory, čo naznačuje, že ceny sa už zohľadnili pri výzvach, ktorým čelia rozvojové ekonomiky. Na základnej úrovni ich vďaka nízkym pomerom ceny k výnosom (ukazovatele P / E) na rozvíjajúcich sa trhoch dosiahli najvyššiu hodnotu. Pozrime sa na niekoľko spôsobov, ako obchodovať s týmito vysokorizikovými / vysoko výnosnými trhmi pomocou troch nižšie diskutovaných fondov.
Akcie Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund Akcie ETF (VWO)
Vanguardský fond FTSE na rozvíjajúcich sa trhoch s indexmi rozvíjajúcich sa trhov, založený v roku 2005, využíva akcie indexu ETF (VWO) na indexovanie investícií, aby mohol dôkladne sledovať výkonnosť indexu začlenenia na všetkých rozvíjajúcich sa trhoch FTSE na rozvíjajúcich sa trhoch. Výborne pokrýva hlavné rozvíjajúce sa trhy - ako je Čína, Taiwan, India a Brazília - hoci vylučuje Južnú Kóreu. Fond sa prikláňa k finančnému a technologickému sektoru s príslušnou alokáciou 28, 53% a 23, 51%. Obrat takmer 13 miliónov akcií za deň a rozpätie 0, 02%, ktoré je tenké ako britva, pomáhajú minimalizovať obchodné náklady. Dlhodobí držitelia ocenia nízky poplatok ETF za správu len 0, 12% - 27 bázických bodov pod priemerom kategórie. K 30. máju 2019 má spoločnosť VWO spravované aktíva (AUM) vo výške 89, 09 miliárd dolárov, ponúka atraktívny dividendový výnos 2, 52% a je medziročne o 5, 11% vyšší.
Akcie spoločnosti VWO sa od januára do apríla zvýšili takmer o 20%, ale v máji vrátili približne polovicu týchto ziskov, keď obchodná vojna eskalovala a americký dolár vzrástol. Nedávny útlm našiel podporu vo výške 39, 50 dolárov z horizontálnej trendovej línie, ktorá spája niekoľko reakčných úrovní výkyvov za posledných 12 mesiacov. Násilie spoločnosti VWO vyššie v tejto oblasti počas stredajšej obchodnej relácie naznačuje, že určité nákupné úroky sa vplížili späť do fondu. Tí, ktorí obchodujú, by sa mali snažiť zarobiť zisk na skúške aprílového výkyvu na vysokej úrovni 44, 19 dolárov. Riaďte riziko umiestnením príkazu stop-loss pod najnižšiu hodnotu tohto mesiaca a jeho úpravou do bodu zlomu, ak cena prekročí 50-denný kĺzavý priemer (SMA).
Fond AlphaDEX s rozvíjajúcimi sa trhmi prvej dôveryhodnosti (FEM)
Fond čistých aktív vo výške 697, 21 milióna dolárov sa snaží poskytnúť podobné výnosy indexu Emerging Markets NASDAQ AlphaDEX® s názvom First Trust Emerging Markets AlphaDEX Fund (FEM). ETF používa kvantitatívnu metodológiu, ktorá vyberá akcie rozvíjajúcich sa trhov, ktoré sú schopné prekonávať svoje výkony. FEM má veľkú stávku na Čínu a Brazíliu s alokáciami 33, 69% a 14, 87%. Pokiaľ ide o odvetvovú expozíciu, materiály, energetika, priemysel, nehnuteľnosti a verejné služby majú dvojciferné váhy. ETF, ktorý vypláca dividendový výnos 3, 26%, dosiahol k 30. máju 201 iba 1, 21% (YTD) k 30. máju 2019. Pomer výdavkov FEM vo výške 0, 80% je na vyššej strane, ale nebude mať vplyv na krátkodobých obchodníkov.
Na grafe FEM vyniká formácia Mount St. Helens. Fond zaznamenal v januári výrazné zvýšenie, v nasledujúcich troch mesiacoch sa obchodoval na boku av máji prudko poklesol. Výrazné minimá z októbrových a decembrových swapov podporili súčasné stiahnutie z trhu, pričom cena sa stabilizovala na tejto úrovni. Kupujúci by mali zvážiť nastavenie pokynu na zisk blízko vrcholu obchodného rozpätia od februára do apríla na približne 25, 70 USD. Chráňte obchodný kapitál tak, že zastavíte pod 52-týždňovým minimom na 22, 14 USD a jeho posunutím smerom nahor ho vytrhnete, keď cena fondu vyčistí úroveň odporu 24, 50 dolárov.
Dividenda ETF pre rozvíjajúce sa trhy SPDR S&P (EDIV)
Cieľom DDR dividend pre rozvíjajúce sa trhy SPDR S&P (EDIV) je poskytnúť investičné výsledky, ktoré zodpovedajú indexu príležitostí na rozvíjajúce sa dividendy S&P na rozvíjajúcich sa trhoch. Ako už názov napovedá, fond s AUM vo výške 455, 04 milióna dolárov vyberá vysoké dividendy vyplácajúce akcie na rozvíjajúcich sa trhoch - v súčasnosti dosahuje výnos 3, 21%. Snaha spoločnosti EDIV o atraktívne dividendy spôsobí, že sa čas od času odkloní od svojho indexu sledovania a nedosiahne výnosnosť rozvíjajúcich sa trhov. Manažér ETF diverzifikuje riziko obmedzením vystavenia krajiny a sektora na 25% a nepridelením viac ako 3% na jednu farmu. Čína má najvyššiu váhu v krajine na 21, 68%, nasledovaná Južnou Afrikou na 17, 92% a Taiwanom na 17, 06%. Medzi kľúčové akcie v koši fondu so 107 holdingmi patria verejná akciová spoločnosť, Federálna spoločnosť vyrábajúca vodu - RusHydro (RSHYY), PTT Public Company Limited (PUTRY) a PTT Global Chemical Public Company Limited (PTTGC.BK). EDIV má výnos z YTD 1, 78% k 30. máju 2019.
Akcie EDIV sa po väčšinu roka 2019 obchodovali v rozmedzí od 31 do 32, 75 dolárov. Počas posledných šiestich týždňov sa cena fondu stiahla smerom k 200-dennej podpore SMA a horizontálnej línie, ktorá poskytuje lákavé príležitosti na obchodovanie. ETF v strednom obchode vyskočila o 1, 55% a uzavrela sa nad svojím 200-denným SMA, čo naznačuje, že súčasný pokles sa môže skončiť. Tí, ktorí sem vstúpia, by si mali ostro zastaviť pod minimom 28. mája na 30, 26 dolárov a zamedziť ziskom, ak by ceny testovali výkyvy v januári a apríli.
StockCharts.com