Hokej je môj obľúbený šport. Stále ma baví futbalová stratégia, futbalová dráma, vysoké skóre v basketbale a baseballové štatistiky. Sledovanie hokeja je úžasné, ale môže byť ťažké, pretože je také rýchle. Bobby Hull zastrelil najrýchlejší puk v zaznamenanej histórii rýchlosťou 118, 3 míľ za hodinu. Predstavte si, že jedna tretina libry mrazenej tvrdej gumy bzučí priamo na vašej tvári rýchlosťou viac ako 100 km / h. To pomáha vysvetliť nedostatok zubov v športe: skutočné zuby.
Hokejová akcia sa nikdy nezastaví, a to ani v prípade, že sa píska. Ale nie len sledujte hráča s pukom - sledujte toľko ľadu, koľko len môžete. Niekedy sa každý ponáhľa ku puku naraz. Inokedy sú hráči nastavovaní systematicky na vykonávanie hier. Posledných pár týždňov ukazuje, prečo je súčasný trh skôr ako každý, kto sa ponáhľa s pukom súčasne.
Akciový trh je takmer ako všetky športy kombinované. A rovnako ako športy, aj tu je nekonečné množstvo jemných odtieňov. Venujem pozornosť veľkým peniazom, ktoré sa pohybujú do a zo zásob. Diktuje hru a smer. Niekedy to môže byť osamelý hedžový fond ovplyvňujúci jediný fond cenných papierov alebo fond obchodovaný na burze (ETF). Keď veľké peniaze chcú kúpiť viac akcií, ako je k dispozícii, cena stúpa.
Inokedy sa veľké peniaze pohybujú spolu hromadne . ETF sú najlepším príkladom. Popri sledovaní 5 500 zásob za deň pri veľkých nákupoch a predajoch sledujem tiež tisíce ETF. (Nespím moc.) Napísal som sériu troch bielych kníh o tom, ako ETF prerástli z novosti začiatkom 90. rokov na hlavnú udalosť. Finanční poradcovia sa radšej premenili na nákupcov aktív než na správcov aktív, vďaka čomu sú ETF hlavnou zbraňou pri pridávaní alebo znižovaní majetkovej angažovanosti.
Séria bielych kníh ETF sa nachádza tu:
Ale nemusíte si prečítať 65-plus stránky, ktoré som o tom napísal. Tu to zhrňujem pre vás v dvoch jednoduchých grafoch. Prvý graf ukazuje, že ak dôjde k trvalému nákupu ETF, posunie to trh vyššie. Nepretržitý nákup je plyn na býčí oheň. Keď však zmizne, trh zmäkne. Z toho jasne vyplýva, že veľký príliv ETF má veľa spoločného s trhovými zhromaždeniami.
www.mapsignals.com
Druhý graf ukazuje, čo sa skutočne deje v tom vakuu nákupu. Ak je to sprevádzané ukladaním ETF, hádajte čo? Trh rýchlo klesá.
www.mapsignals.com
Zdá sa to zrejmé, ale často sa o tom nediskutuje. Hovorím vám to preto, lebo minulý týždeň bol najväčší nákup ETF od týždňa 15. marca. Pretože veľa ETF je zbierka zásob, môžeme predpokladať, že minulý týždeň došlo k vážnemu nákupu zásob.
Žlté čísla znamenajú nadpriemerný nákup v tomto sektore. Ako vidíte, bol to takmer hlavný nákup. Existovali tri významné výnimky: nehnuteľnosti, energia a verejné služby… všetky sa predali. Ale priemysel, financie a materiály zaznamenali masívne nákupy. Šťava tiež pociťovala technika, diskrečná a zdravotná starostlivosť. Lásku našli aj telekomunikácie a svorky. Toto je jasné riziko a všimnete si titulky? Trh je silný, keď čelí obžalobe.
www.mapsignals.com
Čo to znamená kupovať ďalej? Pri spätnom pohľade na podobné nastavenia sme videli dva krát, ale s odlišnými charakteristikami.
- 28. november 2017 až 4. decembra 2017: Nákup bol veľký päť dní. Index veľkých peňazí sa práve začal zvyšovať zo 65% na 69%: nikde blízko prekúpenia. Pamätajte, že prekúpenie je, keď 80% všetkých signálov sú nákupy verzus predaje na základe kĺzavého priemeru 25 dní. S&P 500 vzrástol o menej ako 1% a nákup sa ochladil po päťdňovom behu. Jan. 2, 2018, 26. januára 2018: Nákup bol veľký počas 18 dní. Index veľkých peňazí sa zvýšil zo 77% na 82% (80% a viac je mimoriadne prekúpené). Počas týchto 18 dní S&P 500 vzrástla o 6, 5%, potom klesla.
Tento graf ukazuje dátum začatia, keď sa začal päťdňový úsek veľkého nákupu:
Ako sa dnes porovnáva s vyššie uvedenými dvoma príkladmi? Dnešné nákupy vyzerajú ako scenár číslo jedna z dvoch dôvodov:
- Index veľkých peňazí za posledných päť dní prudko vzrástol z 58% na 66%. Je to podobné ako v novembri 2017 (nie prekúpené, len začína stúpať). S&P 500 sa za posledných päť dní zhromaždilo menej ako 1%.
Tu je riešenie: S&P 500, Dow Jones Industrial Average a NASDAQ sú na vysokej úrovni. Trvalé nakupovanie nebude trvať večne, ale očakávam viac nákupov, aby sme sa dostali k prekúpeniu.
Vychutnajte si jazdu, ak ste dlho - ale máte herné lietadlo na jedenkrát / ak sa nakúpime. Ak ste na okraji, odporúčam vám zostať na mieste. Spätné vplyvy sú príležitosti a prídu.
Pointa: „Nechcem prenasledovať býka.“ Čas na kúpu bol pred týždňami. To som povedal v polovici októbra, keď som povedal, že býci sú pripravení na beh. Dôležité je skrotiť strach z „kedy bude trh napravený?“ Justine Musk to povedala pekne: „Strach je mocné zviera. Môžeme sa ho však naučiť jazdiť.“
Spodný riadok
My (Mapsignals) z dlhodobého hľadiska na amerických akciách stále bývame a akýkoľvek ťah späť vidíme ako príležitosť na nákup. Slabé trhy môžu ponúknuť predaj na akciách, ak je investor trpezlivý.
Zrieknutie sa zodpovednosti za investičný výskum