Čo je to komodita obchodovaná na burze (ETC)?
Burza obchodovaná na burze (ETC) môže obchodníkom a investorom ponúknuť expozíciu komoditám, ako sú kovy, energia a hospodárske zvieratá. Pri obchodovaní s akciami na burzách, ako sú akcie, ceny kolíšu v hodnote na základe zmien cien základných komodít ETC.
Burza obchodovaná na burze môže sledovať jednotlivé komodity alebo komoditný kôš a môže poskytnúť zaujímavú alternatívu k obchodovaniu s komoditami na futures trhu.
Pochopenie komodít obchodovaných na burze
ETC sú užitočné pri investovaní na jednotných trhoch, ako sú hospodárske zvieratá, drahé alebo priemyselné kovy, zemný plyn a ďalšie komodity, pre ktoré sú jednotliví investori často ťažko prístupní. Príkladom komodity s komoditami obchodovanými na burze na druhej strane je komodita, ktorá sleduje viaceré kovy (nielen jeden) alebo sleduje skupinu poľnohospodárskych komodít, ako je pšenica, sója a kukurica.
Výkon ETC je založený na jednom z dvoch zdrojov. Môže to byť založené na okamžitej cene (cena za okamžité dodanie) alebo na základe ceny futures (cena za dodanie pri dodaní k budúcemu dátumu). ETC sa zvyčajne snažia sledovať dennú výkonnosť podkladovej komodity, ale nie nevyhnutne dlhodobú výkonnosť.
Komodita obchodovaná na burze vs. fond obchodovaný na burze
Burzové komoditné fondy umožňujú investorom zamerať sa na jednu komoditu, zatiaľ čo fondy obchodované na burze (ETF) majú tendenciu investovať širšie do širokého spektra cenných papierov alebo spoločností. Spôsob štruktúrovania ETC sa líši v závislosti od spoločnosti, ktorá produkt vydáva. Niektoré burzy, napríklad Londýnska burza a Austrálska burza cenných papierov, ponúkajú produkty s názvom ETC, ktoré majú špecifickú štruktúru.
ETC je bankovka alebo dlhový nástroj, ktorý banka upisuje v mene emitenta ETC. Na rozdiel od ETF komodity ETC priamo nekúpi alebo nepredá zmluvu o komodite alebo futures. Táto zmenka je zabezpečená fyzickými komoditami, ktoré sa nakupujú s použitím hotovosti z prílevu do ETC. Použitie aktív ako kolaterálu znižuje riziko, ak je upisovateľ zmenky. Je to podobné zmenke obchodovanej na burze (ETN), s výnimkou toho, že ETC je kolateralizovaná držbami vo fyzickej komodite, zatiaľ čo ETN nie.
Kľúčové jedlá
- S komoditami obchodovanými na burze sa ponúkajú príležitosti na investovanie na trhoch, ako sú hospodárske zvieratá, kovy a energie, ktoré sú inak ťažko prístupné. ETC môže investovať do jednej komodity alebo do koša s komoditami. Výkon môže byť založený na okamžitej cene komodity alebo zviazanom na futures kontrakty.ETC sa líšia od ETF, pretože predstavujú dlhový nástroj alebo zmenku a komodity v ETC slúžia ako kolaterál dlhu alebo zmenky. Cena ETC stúpa a klesá spolu s podkladovými komoditami a podobne ako ostatné investície fondy, ETC účtujú poplatky za správu.
Komoditné funkcie obchodované na burze
Rovnako ako iné investičné fondy, aj ETC účtujú poplatok za správu, ktorý sa nazýva pomer výdavkov. Kompenzuje spoločnosť za prevádzkovanie ETC. Okrem toho má každá ETC čistú hodnotu aktív (NAV), ktorá sa považuje za reálnu hodnotu každej akcie na základe hodnoty podielov, na ktorých je založená ETC. Keďže akcie komoditného obchodu obchodovaného na burze na burze, jeho hodnota na trhu môže kolísať nad alebo pod hodnotou NAV.
Inverzné ETC sú zložitejšie nástroje, ktoré sa pohybujú smerom nahor, keď sa komodita pohybuje nadol alebo naopak. Pákové ETC sú štruktúrované takým spôsobom, že pohyby komodít sú násobené konkrétnym faktorom, napríklad dvoma alebo tromi, čo vedie k dvojnásobnej alebo trojnásobnej volatilite podkladovej komodity. Použitie pákového efektu zvyšuje potenciál ziskov a strát pri investovaní do ETC.
![výmena výmena](https://img.icotokenfund.com/img/futures-commodities-trading-strategy-education/554/exchange-traded-commodity.jpg)