Štyri banky, ktoré sú „príliš veľké na to, aby zlyhali“, sú Bank of America Corporation (BAC), Citigroup Inc. (C), JPMorgan Chase & Co. (JPM) a Wells Fargo & Company (WFC). Údaje spoločnosti Federal Insurance Insurance Corporation (FDIC) za štvrtý štvrťrok 2018 naznačujú, že tieto banky, ktoré kontrolujú 40% aktív bankového systému, by nemali byť hlavnými účastníkmi vášho investičného portfólia.
V tejto analýze sa zameriavam na profil štvrťročného bankovníctva FDIC za štvrtý štvrťrok 2018. Tieto údaje od Federal Insurance Insurance Corporation považujem za súvahu amerického hospodárstva. Moje zameranie na údaje FDIC sa začalo v roku 2006, keď sa nafukovala bublina na bývanie. Vtedy som varoval, že keď sa začne objavovať bublina, nastane 500 zlyhaní banky.
Vieme, že akcie v oblasti nehnuteľností na vrchole domácnosti dosiahli vrchol v polovici roku 2005, komunitné banky vrcholili v decembri 2016 a regionálne banky vrátane bánk peňažných centier dosiahli vrchol na začiatku roku 2007. Môj záver od konca roku 2007 je, že zvyškové emisie zostávajú v bankovom systéme a Teraz sa zameriavajú na nové problémy.
Predsedníčka FDIC Jelena McWilliams uviedla, že štvrtý štvrťrok bol pre bankový systém silný. Napriek pozitívam pretrvávajú problémy, ktoré je potrebné monitorovať. McWilliams predložil nasledujúce opatrné pripomienky:
„Aj keď výsledky v tomto štvrťroku boli pozitívne, predĺžené obdobie nízkych úrokových sadzieb a stále konkurenčnejšie prostredie poskytovania úverov vedú niektoré inštitúcie k„ dosahovaniu výnosov “. S nedávnym vyrovnaním výnosovej krivky sa môžu objaviť nové výzvy pre inštitúcie v oblasti poskytovania úverov a financovania. Okrem toho zostáva konkurencia v získavaní úverových klientov naďalej silná, a preto si banky musia zachovať svoju upisovaciu disciplínu a úverové štandardy. ““
Nasleduje tabuľka ukazovateľov kľúčových metrík, ktoré sledujem:
Federálna spoločnosť pre poistenie vkladov
Počet finančných inštitúcií poistených FDIC v štvrtom štvrťroku klesol na 5 406, z 5 477 v treťom štvrťroku. Na konci roka 2007 bolo 8 533 bánk. Počet zamestnancov v bankovom systéme sa v štvrtom štvrťroku znížil na 2, 067 milióna, čo je o 6, 7% menej ako na konci roka 2007. Bankový systém by mal byť v rastovom režime, ale nie je to tak. Namiesto toho sa váš osobný bankár stal robotom, pričom počítač rozhoduje o tom, čo môžete a čo nemôžete urobiť.
Celkové aktíva boli vo štvrtom štvrťroku vykázané na úrovni 17, 94 biliónov dolárov, čo je od konca roka 2007 nárast o 37, 6%.
Hypotéky na bývanie (štruktúrované jednou až štyrmi rodinami) predstavujú hypotekárne úvery v knihách bánk nášho národa. Produkcia sa v štvrtom štvrťroku zvýšila na 2, 12 bilióna dolárov, čo je stále 5, 6% pod tempom na konci roka 2007. Niektoré banky znížili počet zamestnancov pri poskytovaní hypotéky.
Nefarmové / nebytové pôžičky na nehnuteľnosti sa rozšírili v priebehu „Veľkej úverovej krízy“. Táto kategória úverov na nehnuteľnosti sa vo štvrtom štvrťroku zvýšila na rekordných 1 455 biliónov dolárov, čo predstavuje nárast o 49, 3% od konca roka 2007. Tieto pôžičky sa považujú za bezpečné, ale bankový systém teraz čelí riziku zlyhania pôžičiek v súvislosti so zatvorením maloobchodných predajní a obchodov.,
Pôžičky v oblasti stavebníctva a rozvoja (C&D) predstavujú pôžičky pre komunitných vývojárov a majiteľov domov na financovanie plánovaných komunít. Bola to Achillova päta pre komunitné banky a dôvod, prečo sa od konca roka 2007 chytilo viac ako 500 bánk procesom zlyhania bánk FDIC. Úvery C&D v treťom štvrťroku rástli na 350, 9 miliárd dolárov, ale v roku 2006 klesli na 349, 9 miliárd dolárov. štvrtý štvrťrok. Táto kategória pôžičiek je o 44, 4% nižšia ako úroveň na konci roku 2007.
Pôžičky na bývanie predstavujú druhé záložné úvery pre majiteľov domov, ktorí si požičiavajú proti vlastnému imaniu svojich domovov. Regionálne banky spravidla ponúkajú úverové linky vlastného kapitálu (HELOC), ale tieto pôžičky naďalej klesajú medzikvartálne napriek dramatickému rastu cien nehnuteľností na bývanie. Úvery HELOC poklesli v štvrtom štvrťroku o ďalších 1, 6% na 375, 7 miliárd dolárov, čo je o 38, 2% menej od konca roku 2007.
Celkové pôžičky na nehnuteľnosti mali vo štvrtom štvrťroku sekvenčnú mieru rastu iba 0, 4% na 4, 29 bilióna dolárov, čo je o 3, 6% menej ako na konci roku 2007.
Ostatné nehnuteľnosti vlastnené poklesli o 6, 9% v štvrtom štvrťroku na iba 6, 69 miliárd dolárov, keď sa pôvodne vylúčené nehnuteľnosti vrátili na trh. Táto kategória aktív dosiahla v treťom štvrťroku 2010 maximum 53, 2 miliárd dolárov.
Nominálna hodnota derivátov, v ktorých sa vyskytuje veľa obchodných rizík, predstavovala v štvrtom štvrťroku 178, 1 bilióna dolárov, čo predstavuje pokles o 15, 1%, keďže banky sa viac averzujú k rizikám. Od konca roku 2007 je to stále o 7, 2%.
Fond poistenia vkladov (DIF) predstavuje doláre, ktoré sú k dispozícii na ochranu poistených vkladov. Tieto peniaze sú financované všetkými inštitúciami poistenými FDIC prostredníctvom ročných hodnotení, pričom najväčšie banky platia najvyššie sumy. Zostatok DIF za štvrtý štvrťrok je 102, 6 miliárd dolárov, čo je o 95, 8% viac ako na konci roku 2007.
Poistené vklady vzrástli v štvrtom štvrťroku na 7, 5 bilióna dolárov a od konca roka 2007 vzrástli o 75, 3%, keďže sporitelia požadujú záruku poistenia vkladov vo výške 250 000 dolárov, ktorá je k dispozícii v každej banke, v ktorej má sporiteľ vklady poistené. Do konca septembra 2020 má tento fond mandát, aby mal fond vo výške 1, 35% z poistených vkladov a táto požiadavka už bola splnená.
Rezervy na straty sa v štvrtom štvrťroku mierne zvýšili na 124, 7 miliárd dolárov, čo je o 22% nad úrovňou z konca roka 2007. To je znakom pokračujúcej opatrnosti v bankovom systéme.
Nepretržité pôžičky klesli v poslednom štvrťroku na 100, 2 miliárd dolárov, čo je o 8, 8% pod úrovňou ku koncu roka 2007.
Tu sú týždenné grafy pre štyri banky, ktoré sú „príliš veľké na to, aby zlyhali“.
Americká banka
Refinitiv XENITH
Týždenný graf pre Bank of America je pozitívny, ale prekúpený, s akciami nad jej päťtýždňovým upraveným kĺzavým priemerom 28, 42 dolárov a výrazne nad jej 200-týždňovým jednoduchým kĺzavým priemerom alebo „spätným priemerom“ na 22, 44 USD. Pomalé stochastické čítanie týždenne 12 x 3 x 3 sa skončilo minulý týždeň o 86, 11, čo je výrazne nad hranicou prekúpenia 80, 00. Moje polročné a ročné hodnoty sú 26, 66 USD a 24, 07 USD, pričom moje mesačné a štvrťročné rizikové úrovne sú 29, 24 a 31, 15 USD.
Citigroup
Refinitiv XENITH
Týždenný graf pre Citi je neutrálny, pričom zásoby sú pod jeho päťtýždňovým upraveným kĺzavým priemerom 62, 43 USD, ale nad jeho 200-týždňovým jednoduchým kĺzavým priemerom alebo „návratom k priemeru“ na 59, 44 USD. Pomalé stochastické čítanie týždenne 12 x 3 x 3 sa skončilo minulý týždeň o 81.10 hod., Čo je tesne nad hranicou prekúpenia 80, 00. Moje polročné a ročné hodnoty sú 61, 70 dolárov, respektíve 55, 32 dolárov, pričom moje mesačné a štvrťročné rizikové úrovne sú 64, 10 a 70, 38 USD.
JPMorgan
Refinitiv XENITH
Týždenný graf pre JPMorgan je neutrálny, pričom zásoby sú pod svojím päťtýždňovým upraveným kĺzavým priemerom 103, 57 USD, ale nad jeho 200-týždňovým jednoduchým kĺzavým priemerom alebo „návratom k priemeru“ na 86, 08 USD. Pomalé stochastické čítanie týždenne 12 x 3 x 3 sa skončilo minulý týždeň na 64, 18. Môj ročný pivot je 102, 64 dolárov, pričom moje polročné, mesačné a štvrťročné rizikové úrovne sú 110, 75 USD, 111, 89 USD a 114, 59 USD.
Wells Fargo
Refinitiv XENITH
Týždenný graf pre Wells Fargo je pozitívny, pričom zásoby sú nad svojím päťtýždňovým upraveným kĺzavým priemerom 49, 30 dolárov, ale pod svojím 200-týždňovým jednoduchým kĺzavým priemerom alebo „návratom k priemeru“ na 53, 18 dolárov. Pomalé stochastické čítanie týždenne 12 x 3 x 3 sa skončilo minulý týždeň na 59, 72. Môj mesačný pivot je 49, 14 dolárov, pričom moje polročné, štvrťročné a ročné rizikové úrovne sú 51, 12 USD, 51, 44 USD a 63, 29 USD.
![Fdic údaje naznačujú opatrnosť v prípade bánk „príliš veľkých na zlyhanie“ Fdic údaje naznačujú opatrnosť v prípade bánk „príliš veľkých na zlyhanie“](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/735/fdic-data-suggest-caution-when-tradingtoo-big-failbanks.jpg)