Pre priemerného investora môže byť zložité správne vyhodnotiť investičnú banku. Platia všeobecné pravidlá výberu akcií - ziskovosť je dobrá, lepšie dividendy sú rastúce a peňažný tok by mal byť udržateľný - existujú však aj ďalšie ukazovatele, ktoré majú osobitný význam pre investičné banky. Patria sem metriky vlastného imania akcionárov, zloženie pasív, dlh k celkovému kapitálu, návratnosť vloženého kapitálu (ROCE) a návratnosť aktív (ROA).
Úspešné investičné banky
Odvetvie investičného bankovníctva tvorí veľkú časť celkového finančného sektora hospodárstva, najmä pokiaľ ide o kapitálové a úverové trhy. Úspešné investičné banky identifikujú možnosti, ako pomôcť sľubným spoločnostiam rásť ešte rýchlejšie a vytvoriť likviditu na akciovom trhu.
Na základnej úrovni investičné banky spolupracujú s väčšími organizáciami alebo inštitucionálnymi investormi. Poskytujú poradenstvo, investičné služby, pomoc pri získavaní alebo spravovaní nového kapitálu alebo niekedy pôsobia ako zodpovední.
Zvyčajne ide o významné finančné inštitúcie so stabilnými väzbami na Wall Street. Investičné banky zarábajú väčšinu svojich výnosov z poplatkov alebo provízií. Majú tiež svoje portfóliá a môžu profitovať zo svojich podielov.
Aby ste mohli analyzovať investičnú banku, musíte pochopiť, ako efektívne môže nadobúdať aktíva, investovať, riadiť riziká a následne dosiahnuť zisk pre akcionárov.
Pomer ceny k výnosom
Pomyslite na pomer cena / zisk (P / E) je cena, ktorú musíte zaplatiť, aby ste získali prístup k zárobkom spoločnosti. Pomer P / E sa vypočíta vydelením zisku na akciu (EPS) cenou za akciu. Tieto informácie by mali byť k dispozícii na všetkých významných investičných webových stránkach alebo publikáciách.
Návratnosť aktív
Metrika ROA odhaľuje zárobkovú kapacitu zisku investičnej banky k jej celkovým aktívam. Pomocou tohto postupu môžete zistiť, ako efektívne manažment využíva existujúcu základňu aktív banky na dosiahnutie zisku pre akcionárov. Vypočítajte ROA vydelením čistého príjmu investičnej banky priemernými celkovými aktívami. Keďže príjem je v čitateli, vyššie hodnoty ROA sú lepšie.
Rentabilita vlastného kapitálu
Pravdepodobne druhý v popularite iba v pomere P / E, pomer návratnosti kapitálu (ROE) pomáha vyjadriť, ako efektívne spoločnosť odmeňuje svojich akcionárov za ich investície. Napríklad, zvážte spoločnosť, ktorá zarába čistý zisk 500 000 dolárov a má priemerný vlastný kapitál 10 miliónov dolárov. ROE môžete vypočítať vydelením 500 000 USD z 10 miliónov USD, aby ste dostali 0, 05 alebo 5%. To znamená, že každý 1 dolár akcionárov sa premení na zisk 5 centov. Podobne ako ROA sa u ROE uprednostňujú vyššie čísla.
Dlh k celkovému kapitálu
Pomer dlhu k celkovému kapitálu popisuje, koľko dlhu sa používa na držanie investičnej banky pohromade. Tento pomer sa vypočíta vydelením celkového dlhu celkovým kapitálom. Vyššia hodnota znamená, že vo finančnej štruktúre spoločnosti je zabudovaná vyššia miera rizika. Analytici podobne používajú tento pomer k pomeru dlhu k kapitálu.
Návratnosť vloženého kapitálu
ROCE je ďalší pomer, ktorý zdôrazňuje efektívnosť, ale je obzvlášť vhodný pre investičnú banku. Investičné banky prinášajú veľa výnosov zo služieb, často však držia značné aktíva a viažu sa k podstatným záväzkom. ROCE sa počíta ako zisk pred úrokmi a daňami vydelený celkovým použitým kapitálom. Vyššie čísla odrážajú kapitálovú stratégiu, ktorá je rentabilná a efektívna.
Aktuálny pomer
Pomyslite na súčasný pomer ako na modifikáciu dlhu k celkovému kapitálu. Bezpečná by mohla byť aj vysoko kapitálová investičná banka, ak má na financovanie svojich záväzkov silný a konzistentný peňažný tok. Aktuálny pomer sa rovná obežným aktívam vydelenému krátkodobými záväzkami. Toto priamo meria schopnosť spoločnosti splácať svoje krátkodobé pohľadávky a záväzky svojimi likvidnými aktívami.
