Čo je distribúcia?
Slovo „distribúcia“ má vo finančnom svete niekoľko významov, z ktorých väčšina sa týka vyplácania aktív z fondu, účtu alebo individuálneho zabezpečenia investorovi alebo príjemcovi. Distribúcia vyraďovacieho účtu patrí medzi najbežnejšie a vyžaduje sa, keď majiteľ účtu dosiahne určitý vek. Distribúcia sa vzťahuje aj na výplaty akcií, hotovosti a iných výplat akcionárom spoločnosti alebo podielového fondu.
Distribúcie pochádzajú z niekoľkých rôznych finančných produktov. Bez ohľadu na zdroj sa však distribučná platba zvyčajne posiela priamo príjemcovi, či už elektronicky alebo šekom.
Kľúčové jedlá
- Rozdelenie sa vo všeobecnosti vzťahuje na vyplatenie aktív z fondu, účtu alebo individuálneho cenného papiera investorovi. Dočasné rozdelenie fondu pozostáva z čistých kapitálových výnosov získaných z výnosného predaja portfóliových aktív spolu s príjmami z dividend a úrokmi z týchto aktív. V prípade cenných papierov, ako sú akcie alebo dlhopisy, je distribúcia výplata úroku, istiny alebo dividendy emitentom cenného papiera investorom. Na dôchodkových účtoch s maximálnou výhodou sa vyžaduje požadované minimálne rozdelenie - povinné výbery potom, čo majiteľ účtu dosiahne určitý vek.
Rozdelenia z podielových fondov
V prípade podielových fondov predstavuje rozdelenie rozdelenie kapitálových výnosov a dividend alebo výnosov z úrokov, ktoré fond vytvára pre investorov pravidelne počas kalendárneho roka. Jedným bežným typom sú čisté kapitálové zisky, ktoré pochádzajú zo ziskov z predaja podielov v podielovom fonde. Napríklad, ak sa akcia kúpi za 75 dolárov a neskôr za 150 dolárov, kapitálové zisky sú 75 dolárov mínus akékoľvek prevádzkové náklady fondu. Presná výška rozdelenia sa zvýši po odpočítaní týchto prevádzkových nákladov.
Po vyplatení dividend a rozdelenia sa cena akcií fondu zníži o celkovú distribúciu na jednu akciu akcionárom fondu. Cena klesá, pretože rozdelenie je stiahnuté z majetku fondu, čím sa znižuje čistá hodnota majetku (NAV).
Distribúcie akcií a dlhopisov
V prípade cenných papierov, ako sú akcie alebo dlhopisy, je distribúcia výplata úroku, istiny alebo dividendy emitentom cenného papiera pravidelne akcionárom alebo akcionárom. Ak korporácia dosiahne zisk, môže reinvestovať fondy do podnikania, ale môže časť zisku vyplatiť aj akcionárom vo forme dividend. Spoločnosť niekedy ponúka plán reinvestovania dividend, v ktorom je možné túto sumu použiť na nákup ďalších akcií alebo podielového fondu. Bez plánu reinvestovania plynú prostriedky na účet investora v hotovosti.
Distribúcia investičných trustov
Príjem získaný z investičného trustu sa poskytuje investorom, zvyčajne ako mesačná alebo štvrťročná distribúcia. Z tohto dôvodu distribúcia funguje podobne ako dividendy z akcií. Distribúcie však zvyčajne ponúkajú vyššie výnosy, ktoré môžu byť až 10% ročne. Rozdelenia dostali nižší zdaniteľný príjem trustu, a preto sa vyplácala nízka alebo žiadna daň z príjmu.
Distribúcie vyraďovacieho účtu
K distribúcii z tradičného individuálneho dôchodkového účtu (IRA) môže dôjsť kedykoľvek po vytvorení účtu. Distribúcie vyraďovacieho účtu sa delia do dvoch kategórií.
- Distribúcie pred dosiahnutím veku 59½ rokov podliehajú sankcii IRS a bežnej dani z príjmu. Mnoho majiteľov IRA môže čeliť týmto poplatkom, ak používajú prostriedky IRA na veľké nákupy alebo v prípade núdze, pretože prostriedky boli v čase vkladu na účet nezdanené. V čase alebo po dosiahnutí veku 59, 5 roku sa distribúcia uskutočňuje bez sankcie. Daňoví poplatníci však budú stále vyberať dane zo súm vybratých v ich súčasnej daňovej kategórii.
Roth IRA tiež vo všeobecnosti požadujú, aby finančné prostriedky zostali na účte až do veku 59½ rokov pred distribúciou. Po určitom počte rokov existencie účtu môžu majitelia účtov vybrať prostriedky skôr, ale zaplatia pokuty, ak vyberú sumu vyššiu ako ich príspevky - inými slovami, ak rozdelenie zahŕňa príjmy účtu.
Ostatné dôchodkové účty majú tiež vekové obmedzenia pre výbery bez sankcií. Rozdelenia z kvalifikovaných programov, ako sú účty 403 b) a 457 programov, sú dva príklady takýchto programov. Konkrétni zamestnanci verejných škôl, príslušníci rehoľných rád a iné skupiny oslobodené od dane majú plány 403 (b). Plány 457 obsahujú odložené platové príspevky a používajú ich najmä štátne správy a samosprávy.
Požadované rozdelenie z dôchodkových plánov
S výnimkou Roth IRA si všetky vyššie uvedené dôchodkové plány vyžadujú, aby majiteľ začal vyberať finančné prostriedky, keď dosiahnu vek 72 rokov. Presná výška tejto ročnej požadovanej minimálnej distribúcie (RMD) závisí od veku držiteľa účtu a hodnoty finančných prostriedkov v účet podľa pokynov IRS.
Všetky výplaty z týchto dôchodkových účtov majú prístup k dani na základe daňovej skupiny jednotlivca v čase výberu. Daňový výmer odráža skutočnosť, že na účet sa prispievali pred zdanením.
Všimnite si, že distribúcie od Roth IRA alebo Roth 401 (k) s sa môžu uskutočňovať bez toho, že by im bola splatná daň z príjmu, pretože Rothove príspevky sa uskutočňujú s dolármi po zdanení - investor v tom čase nedostal odpočet dane ani úver. Rothove účty ďalej nevyžadujú minimálnu distribúciu v žiadnom veku.
Príklad distribúcií v reálnom živote
Fidelity 500 Index Fund (FXAIX), ktorý sa snaží zdvojnásobiť výkonnosť S&P 500, vypláca dividendy štvrťročne, v apríli, júli, októbri a decembri. Za rok 2018 dostali investori 1, 79 USD za každú akciu fondu, ktorý vlastnili. Dvakrát ročne, v apríli a decembri, tiež zarábali kapitálové zisky, ktoré dosahovali 0, 57 dolára na akciu. Pokiaľ zákazník neurčí inak, spoločnosť Fidelity automaticky reinvestuje tieto distribúcie a zvyšuje počet akcií vo vlastníctve fondu.
![Definícia distribúcie Definícia distribúcie](https://img.icotokenfund.com/img/top-mutual-funds/905/distribution.jpg)