Federálne a štátne vlády majú zavedené nespočetné množstvo agentúr, ktoré regulujú finančné trhy a spoločnosti a dohliadajú na ne. Každá z týchto agentúr má špecifickú škálu povinností a zodpovedností, ktoré im umožňujú konať nezávisle od seba pri práci na dosahovaní podobných cieľov. Hoci sa názory na efektívnosť, efektívnosť a dokonca aj na potrebu niektorých z týchto agentúr líšia, každá z nich bola navrhnutá s konkrétnymi cieľmi a pravdepodobne na nejaký čas zostane. Z tohto hľadiska je nasledujúci článok úplným preskúmaním každého regulačného orgánu.
Federálny rezervný výbor
Federálny rezervný výbor (FRB) je jedným z najuznávanejších regulačných orgánov. „Fed“ je preto často obviňovaný z hospodárskeho poklesu alebo je ohlasovaný za stimuláciu hospodárstva. Je zodpovedný za ovplyvňovanie peňazí, likvidity a celkových úverových podmienok. Jej hlavným nástrojom na vykonávanie menovej politiky sú operácie na voľnom trhu, ktoré kontrolujú nákup a predaj cenných papierov štátnej pokladnice a cenných papierov federálnej agentúry. Nákupy a predaje môžu zmeniť množstvo rezerv alebo ovplyvniť sadzbu federálnych fondov - úrokovú sadzbu, za ktorú depozitné inštitúcie požičiavajú zostatky iným depozitným inštitúciám cez noc. Rada tiež dohliada a reguluje bankový systém tak, aby poskytoval celkovú stabilitu finančného systému. Činnosti Fedu určuje Federálny výbor pre voľný trh (FOMC). (Ak sa chcete dozvedieť viac, pozrite si našu príručku o Federálnom rezervnom systéme .)
Federálna spoločnosť pre poistenie vkladov
Federálna spoločnosť pre poistenie vkladov (FDIC) bola založená na základe zákona z roku 1933 o Glass-Steagall, aby poskytovala poistenie vkladov s cieľom zaručiť bezpečnosť kontrolných a sporiacich vkladov v bankách. Jeho mandátom je chrániť až 250 000 dolárov na vkladateľa. Katalyzátorom pre vytvorenie FDIC bol beh bánk počas Veľkej hospodárskej krízy v 20. rokoch 20. storočia. (Informácie o pozadí nájdete v časti História FDIC .)
Úrad kontrolóra meny
Jedna z najstarších federálnych agentúr, Úrad kontrolóra meny (OCC), bol založený v roku 1863 zákonom o národnej mene. Jeho hlavným cieľom je dohliadať, regulovať a poskytovať charty bankám pôsobiacim v USA, aby sa zabezpečila spoľahlivosť celého bankového systému. Tento dohľad umožňuje bankám konkurovať a poskytovať efektívne bankové a finančné služby.
Úrad dohľadu
Úrad Thrift Supervision (OTS) bol založený v roku 1989 ministerstvom financií prostredníctvom zákona o reforme, vymáhaní a vymáhaní finančných inštitúcií z roku 1989. Je financovaný výlučne inštitúciami, ktoré upravuje. OTS je podobný OCC okrem toho, že reguluje federálne sporiteľné asociácie, známe tiež ako sporenie alebo sporenie a pôžičky.
Komisia pre obchodovanie s komoditnými futures
Komisia pre obchodovanie s komoditnými futures (CFTC) bola založená v roku 1974 ako nezávislý orgán na reguláciu trhu s komoditnými futures a opciami a na zabezpečenie konkurencieschopného a efektívneho obchodovania na trhu. Usiluje sa tiež chrániť účastníkov pred manipuláciou s trhom, vyšetruje zneužívajúce obchodné praktiky a podvody a udržuje plynulé procesy zúčtovania. CFTC sa vyvíjal od roku 1974 av roku 2000 bol prijatý zákon o modernizácii komodít z roku 2000. Tým sa zmenilo prostredie agentúry vytvorením spoločného postupu s Komisiou pre cenné papiere a burzy (SEC) na reguláciu termínovaných obchodov s akciami. (Prečítajte si základné informácie o futures, kde nájdete základné vysvetlenie spôsobu fungovania trhu s futures.)
Úrad pre reguláciu finančného priemyslu
Úrad pre reguláciu finančného priemyslu (FINRA) bol vytvorený v roku 2007 od svojho predchodcu, Národnej asociácie obchodníkov s cennými papiermi (NASD). FINRA sa považuje za samoregulačnú organizáciu (SRO) a bola pôvodne založená na základe zákona o burze cenných papierov z roku 1934. FINRA dohliada na všetky spoločnosti, ktoré sa zaoberajú obchodovaním s cennými papiermi, s verejnosťou. Je tiež zodpovedný za školenie odborníkov v oblasti finančných služieb, licenčných a testovacích agentov a za dohľad nad procesmi mediácie a rozhodcovského konania v prípade sporov medzi zákazníkmi a sprostredkovateľmi. (Viac informácií nájdete v časti Kto hľadá investorov? )
Regulačné orgány štátnej banky
Regulátory štátnych bánk pôsobia podobne ako OCC, ale na štátnej úrovni pre banky, ktoré si požičiavajú štát. Ich dohľad funguje v spojení s Federálnym rezervným systémom a FDIC.
Regulačné orgány štátneho poistenia
Štátne regulačné orgány monitorujú, preskúmavajú a dohliadajú na to, ako poisťovací priemysel podniká v ich štátoch. Medzi ich povinnosti patrí ochrana spotrebiteľov, vyšetrovanie trestných činov a vymáhanie právnych prostriedkov. Poskytujú tiež licenčné a autorizačné osvedčenia, ktoré od žiadateľov vyžadujú, aby predložili podrobnosti o svojej činnosti. (Zoznam konkrétnych štátnych agentúr nájdete na adrese www.insuranceusa.com.)
Štátne regulačné orgány cenných papierov
Tieto agentúry rozširujú FINRA a SEC o záležitosti spojené s reguláciou v štátnych obchodoch s cennými papiermi. Poskytujú registrácie pre investičných poradcov, ktorí sa nemusia registrovať v SEK a vynucujú právne kroky s týmito poradcami.
Komisia pre cenné papiere a burzy
SEC koná nezávisle od vlády USA a bola zriadená zákonom o burze cenných papierov z roku 1934. SEC je jednou z najkomplexnejších a najmocnejších agentúr, ktorá presadzuje federálne zákony o cenných papieroch a reguluje väčšinu odvetvia cenných papierov. Jeho regulačné pokrytie zahŕňa americké burzy cenných papierov, trhy opcií a opcií, ako aj všetky ostatné elektronické burzy a iné trhy elektronických cenných papierov. Reguluje tiež investičných poradcov, na ktorých sa nevzťahujú štátne regulačné agentúry. (Ak sa chcete dozvedieť viac, prečítajte si článok Treasury and Federal Reserve , Policing the Securities Market: Prehľad SEC a sú vaše bankové vklady poistené? )
záver
Všetky tieto vládne agentúry sa usilujú regulovať a chrániť tých, ktorí sa zúčastňujú na príslušných odvetviach, ktoré riadia. Ich oblasti pokrytia sa často prekrývajú; ale hoci sa ich politiky môžu líšiť, federálne agentúry zvyčajne nahrádzajú štátne agentúry. To však neznamená, že štátne agentúry majú menšiu moc, pretože ich zodpovednosti a právomoci sú ďalekosiahle.
Pochopenie regulácie odvetvia bankovníctva, cenných papierov a poisťovníctva môže byť mätúce. Zatiaľ čo väčšina ľudí sa s týmito agentúrami nikdy nebude priamo zaoberať, niekedy ovplyvnia ich životy. Platí to najmä pre Federálny rezervný systém, ktorý má silnú ruku pri ovplyvňovaní likvidity, úrokových sadzieb a úverových trhov.
