Čo je zákon o modernizácii finančných služieb z roku 1999?
Zákon o modernizácii finančných služieb z roku 1999 je zákon, ktorý slúži na čiastočnú dereguláciu finančného sektora. Zákon umožňuje spoločnostiam pracujúcim vo finančnom sektore integrovať svoje činnosti, investovať do vzájomných obchodov a konsolidovať sa. Patria sem podniky ako poisťovacie spoločnosti, sprostredkovateľské spoločnosti, obchodníci s investíciami a komerčné banky.
Kľúčové jedlá
- Zákon o modernizácii finančných služieb - alebo zákon Gramm-Leach-Bliley - je zákon prijatý v roku 1999, ktorý čiastočne dereguluje finančný priemysel. Zákon zrušil veľké časti zákona o Glass-Steagall z roku 1933, ktorý oddeľoval komerčné a investičné bankovníctvo. Nové umožnili bankám, poisťovateľom a spoločnostiam obchodujúcim s cennými papiermi začať ponúkať produkty druhej strany, ako aj pridružiť sa navzájom. Musí existovať štruktúra na umiestnenie týchto nových dcérskych spoločností, čo viedlo k vytvoreniu finančnej holdingovej spoločnosti (FHC).. Podobne ako holdingová banka je FHC zastrešujúcou organizáciou, ktorá môže vlastniť dcérske spoločnosti zapojené do rôznych častí finančného sektora.
Pochopenie zákona o modernizácii finančných služieb z roku 1999
Táto legislatíva je známa aj ako Gramm-Leach-Bliley Act, zákon bol prijatý v roku 1999 a odstránil niektoré posledné obmedzenia Glass-Steagall Act z roku 1933. Keď sa finančný priemysel začal bojovať počas hospodárskeho poklesu, priaznivci deregulácie tvrdili, že ak by sa umožnila spolupráca, spoločnosti by mohli vytvoriť divízie, ktoré by boli ziskové, keď by ich hlavné činnosti utrpeli spomalenie. Pomohlo by to firmám poskytujúcim finančné služby vyhnúť sa veľkým stratám a zatváraniu.
Pred prijatím zákona mohli banky použiť alternatívne metódy na vstup na poistný trh. Niektoré štáty vytvorili svoje vlastné zákony, ktoré poskytovali štátom povereným bankám schopnosť predávať poistenie. Výklad federálneho práva tiež umožnil národným bankám predávať poistenie na vnútroštátnej úrovni, ak sa tak stalo z kancelárií v mestách s počtom obyvateľov do 5 000. Dostupnosť týchto tzv. Vedľajších trás nepodporila mnohé banky, aby tieto možnosti využili.
Zákon tiež ovplyvnil súkromie spotrebiteľa tým, že požadoval, aby finančné spoločnosti vysvetlili spotrebiteľom, či a ako zdieľajú svoje osobné finančné informácie; od týchto spoločností sa tiež vyžaduje, aby chránili citlivé údaje.
Možnosti poskytované bankám
Modernizácia finančných služieb v roku 1999 umožnila bankám, poisťovateľom a spoločnostiam obchodujúcim s cennými papiermi začať ponúkať produkty druhej strany, ako aj navzájom sa pridružovať. Inými slovami, banky by mohli vytvárať divízie na predaj poistných zmlúv svojim zákazníkom a poisťovatelia by mohli vytvárať bankové divízie. Vo finančných inštitúciách by bolo potrebné vytvoriť nové podnikové štruktúry, aby sa prispôsobili týmto operáciám. Banky by mohli napríklad vytvárať finančné holdingové spoločnosti, ktoré by zahŕňali divízie na vykonávanie nebankových obchodov. Banky by tiež mohli vytvárať dcérske spoločnosti, ktoré vykonávajú bankové činnosti.
Zákon, ktorý bol udelený dcérskym spoločnostiam s cieľom poskytovať ďalšie druhy služieb, zahŕňal určité obmedzenia. Dcérske spoločnosti musia zostať v rámci obmedzenia veľkosti vo vzťahu k svojim materským bankám alebo v absolútnych číslach. V čase prijatia zákona boli aktíva dcérskych spoločností obmedzené na menej ako 45% konsolidovaných aktív materskej banky alebo 50 miliárd dolárov.
Zákon zahŕňal ďalšie zmeny vo finančnom priemysle, napríklad vyžadovanie jasného zverejnenia informácií o ich zásadách ochrany osobných údajov. Finančné inštitúcie boli povinné informovať svojich zákazníkov o tom, aké neverejné informácie o nich sa budú zdieľať s tretími stranami a pridruženými spoločnosťami. Zákazníci by mali mať možnosť rozhodnúť sa nepovoľovať zdieľanie takýchto informácií s externými stranami.
