CAC 40 je najpopulárnejšou mierou zásob na Euronext Paris (predtým Paris Bourse) a možno ju považovať za ekvivalent francúzskeho priemeru amerického priemeru Dow Jones Industrial Average (DJIA). Index pozostáva z najväčších 40 spoločností kótovaných na zozname vo Francúzsku, ktoré sú predmetom trhovej kapitalizácie, obchodnej činnosti, veľkosti súvahy a likvidity. Vďaka nadnárodnému dosahu spoločností kótovaných na CAC 40 je tento index najobľúbenejším európskym indexom pre zahraničných investorov. CAC 40 sa začala so základnou hodnotou 1 000 v decembri 1987 a naďalej fungovala v systéme celkovej trhovej kapitalizácie až do roku 2003, keď sa zmenila na trhovú kapitalizáciu upravenú o voľne pohyblivé.
CAC 40 nie je len hlavným referenčným bodom pre Euronext Paris, ale slúži aj ako podkladový index pre fondy obchodované na burze, štruktúrované produkty, fondy, futures a opcie. Medzi spoločnosti, ktoré tvoria index CAC 40, patria Total SA (TOT), BNP Paribas SA (BNP), Orange SA (ORAN), Sanofi SA (SNY), Société Générale SA (GLE) a Arcelor Mittal (MT). Na všetky zložky indexu je 15% viečko na váženie. (Súvisiace čítanie nájdete v časti Skryté rozdiely medzi indexovými fondmi .)
Expozícia prostredníctvom ETF
CAC 40. sleduje množstvo fondov obchodovaných na burze (ETF). Medzi ne patrí:
Lyxor ETF CAC 40 (CAC)
Cieľom modelu Lyxor ETF CAC 40 je poskytovať nízkorozpočtové vystavenie parížskej burze s veľkými stropmi. Je vhodný pre všetky kategórie investorov, ktorí chcú do svojho hlavného portfólia pridať nejakú francúzsku príchuť. Leví podiel vo fonde sa investuje do francúzskych akcií s malými prídelmi do Luxemburska, Belgicka a Holandska. Medzi päť najlepších sektorových alokácií patrí spotrebný tovar (18, 1%), finančný priemysel (17, 1%), priemysel (17%), zdravotníctvo (12, 4%) a ropa a plyn (11, 5%). Fond bol založený v roku 2000 a má asi 3, 7 miliardy dolárov. Prináša nákladový pomer 0, 25%.
EasyETF CAC 40 ETF (E40)
EasyETF CAC 40 ETF sa začal v roku 2005 a jeho cieľom je replikovať výkonnosť indexu CAC 40. Má odporúčaný investičný horizont päť rokov (podľa jeho prospektu), drží približne 340 miliónov dolárov a predstavuje ročný poplatok 0, 25%. Jeho najvyššie odvetvové rozdelenie je spotrebný tovar, financie, priemysel, ropa a plyn a zdravotníctvo. Vo fonde sa vyskytla kumulatívna chyba sledovania 0, 41% a anualizovaná chyba sledovania 2, 92%.
Amundi ETF CAC 40 (C40)
Cieľom Amundi ETF CAC 40 je odrážať výkonnosť indexu CAC 40 bez ohľadu na trendy na trhu. Fond má spravované približne 925 miliónov dolárov a má pomer výdavkov 0, 25%. Najvyššími pozíciami fondu sú Total SA, Sanofi, BNP Paribas, LVMH Moët Hennessy • Louis Vuitton SA a spoločnosť poskytujúca finančné služby AXA. Jeho 10 najlepších holdingov predstavuje viac ako polovicu aktív fondu.
DBXT CAC 40 ETF (X40)
DBXT CAC 40 ETF, ktorý bol uvedený na trh v roku 2008, má 37 miliónov dolárov. Pomer výdavkov vo výške 10% je v porovnaní s ostatnými partnermi na nižšej strane. Jeho držby presne nenapodobňujú podkladový index CAC 40. Napríklad prideľuje približne 3% španielskym, belgickým a holandským akciám. Medzi najvýznamnejšie odvetvia ETF patria spotrebný tovar (18%), finančné služby (17, 1%), priemysel (16, 6%), zdravotníctvo (12, 5%) a ropa a plyn (11, 2%).
ComStage ETF CAC 40 (PC40)
Tento ETF, ktorý bol uvedený do prevádzky v roku 2010, má spravovaných približne 10 miliónov dolárov a má pomer výdavkov 0, 20%. Medzi jej najlepšie alokácie v sektore patria finančné služby, priemysel, zdravotníctvo, spotrebiteľské cykliky a defenzívne spotrebiteľstvo; tieto sektory tvoria asi 60% fondu.
Spodný riadok
Okrem vyššie uvedených fondov obchodovaných na burze existuje len málo pákových a krátkych ETF, ktoré sa tiež nazývajú inverzné alebo nesúce ETF, ktoré sledujú CAC 40. Pákové a krátke ETF sú rizikovejšie v porovnaní s bežnými ETF, a preto nie sú vhodné pre všetci investori. Ďalšou možnosťou, ktorú môžu preskúmať investori, ktorí chcú investovať v rovnakom regióne, je iShares MSCI France UCITS ETF (EWQ). Fond bol založený v septembri 2014 a sleduje francúzsky index MSCI namiesto CAC 40. (Súvisiace čítanie, pozri: ETF založené na stratégii, ktoré treba zvážiť v roku 2015. )
