Čo je to Garn-St. Zákon o vkladových inštitúciách v Nemecku?
Garn-St. Kongres prijal zákon o nemeckých depozitných inštitúciách v roku 1982, aby zmiernil tlaky na banky a úspory a pôžičky, ktoré sa zvýšili po zvýšení federálnych rezerv v snahe bojovať proti inflácii. Zákon nasledoval po zriadení deregulačného výboru depozitných inštitúcií zákonom o menovej kontrole, ktorého hlavným cieľom bolo postupné rušenie stropov úrokových mier na vkladových účtoch v bankách do roku 1986.
Garn-St. Zákon o depozitárskych inštitúciách v Germain bol pomenovaný po sponzoroch kongresmana Fernanda St. Germaina, demokrata z ostrova Rhode Island a senátora Jake Garna, republikána z Utahu. Spolu sponzormi návrhu zákona boli kongresman Steny Hoyer a senátor Charles Schumer. Návrh zákona prešiel Parlamentom so značnou rezervou 272 - 91.
Kľúčové jedlá
- Garn-St. Zákon o depozitárskych ústavoch v Nemecku zmierňoval tlak bánk a mal bojovať proti inflácii. Tento čin bol pomenovaný po kongresmanovi Fernandovi St. Germainovi a senátorovi Jake Garnovi. Spolutvorcami boli kongresman Steny Hoyer a senátor Charles Schumer. HLAVA VIII Garn-St. Zákon o vkladoch v Nemecku umožnil bankám ponúkať hypotéky s nastaviteľnou úrokovou sadzbou.
Ako Garn-St. Funguje zákon o depozitných inštitúciách v Nemecku
Inflácia v Spojených štátoch výrazne vzrástla v polovici 70-tych rokov a opäť potom, čo Federálny rezervný systém začal agresívne zvyšovať sadzby do 80-tych rokov v nádeji, že tento trend zvráti. Investori sa hrnú na peňažných trhoch podielových fondov s cieľom získať vyššie úrokové sadzby a spoločnosti vyvinuli alternatívy, ako napríklad dohody o spätnom odkúpení.
Tradičné banky boli chytené do stredu, pretože platili viac za svoje vklady, než zarábali na hypotekárnych úveroch, ktoré boli poskytnuté v predchádzajúcich rokoch za oveľa nižšie úrokové sadzby. Banky sa tiež nedokázali dostať z nižších úrokových sadzieb na svoje dlhodobé držby, preto sa stali nelikvidnými, pretože neboli schopné získať dostatok vkladov na financovanie svojich existujúcich pôžičiek. V rovnakom čase Fed Regulation Q obmedzil banky a úspory a pôžičky (známe ako S&L alebo sporty) na zvyšovanie úrokových sadzieb z vkladov.
Hlava VIII Garn-St. Zákon o depozite spoločnosti Germain, „alternatívne hypotekárne transakcie“, oprávnil banky ponúkať hypotéky s nastaviteľnou úrokovou sadzbou. Zákon však mal značné výhody aj pre vlastníkov spotrebiteľských nehnuteľností, pretože umožnil spotrebiteľom umiestňovať hypotéky s nehnuteľnosťami do zvereneckých trustov bez toho, aby spustil doložku o splatnosti, ktorá umožňuje bankám vylúčiť a inkasovať splatný zostatok na hypotéke vlastníctvo pri prevode vlastníctva tohto majetku. To uľahčilo vlastníkom nehnuteľností preniesť nehnuteľnosť na neplnoleté a dedičov a tiež umožnilo bohatým chrániť ich majetkové účasti pred veriteľmi alebo súdnymi zmiermi.
Mnohí analytici sa domnievajú, že tento akt bol jedným z faktorov, ktoré prispeli k kríze sporenia a pôžičiek, ktorá vyústila do jedného z najväčších vládnych záchranných opatrení v histórii USA a stála približne 124 miliárd dolárov.
Neúmyselné dôsledky
Garn-St. Zákon o vkladových ústavoch v Nemecku odstránil strop úrokových sadzieb pre banky a sporné banky, poveril ich komerčnými pôžičkami a federálnym agentúram dal možnosť schvaľovať bankové akvizície. Po uvoľnení regulácie sa však S & L začali angažovať vo vysoko rizikových činnostiach na pokrytie strát, ako sú pôžičky na obchodné nehnuteľnosti a investície do nezdravých dlhopisov.
Vkladatelia v S & L pokračovali v lievaní peňazí do týchto riskantných snáh, pretože ich vklady boli poistené Federálnou sporiteľňou pre sporenie a úvery (FSLIC).
Mnohí analytici sa nakoniec domnievajú, že tento akt bol jedným z faktorov prispievajúcich ku kríze úspor a pôžičiek, ktorá vyústila do jedného z najväčších vládnych záchranných opatrení v histórii USA a stála približne 124 miliárd dolárov. Medzi dlhodobé následky patrila prevaha hypoték s nastaviteľnou úrokovou sadzbou 2/28, ktoré mohli v konečnom dôsledku prispieť k kríze hypotekárnych úverov s hypotekárnymi úvermi a veľkej recesii v roku 2008.